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Deka-PB ManagerMandat offensiv
Vermögensverwaltende Fonds Chance
| WKN: A2N44H | ISIN: DE000A2N44H2
Porträt
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen,investiert der Fonds beispielsweise in die Anlageklassen Aktien und Renten, aber auch in ausgewählte andere Anlageklassen. Zur Umsetzung der durch die Asset Allokation der Gesellschaft berücksichtigten Anlageklassen werden auch Zielfonds genutzt. In Aktien und Aktienfonds muss mindestens 51 % des Wertes des Sondervermögens angelegt werden. Die Berücksichtigung und Gewichtung der verschiedenen Anlageklassen kann je nach Markteinschätzung variieren. Darüber hinaus kann das Fondsvermögen vollständig in Wertpapiere und bis zu 49% in Geldmarktinstrumente und Bankguthaben angelegt werden. Sonstige Anlageinstrumente sind zulässig.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Bei der Auswahl der Zielfonds werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien berücksichtigt. Demnach sind neben der Kennzahlenanalyse vor allem die Bewertung des Managements und des Investmentprozesses wesentliche Elemente des Fondsauswahlprozesses. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Die Mindesterstanlagesumme beträgt 25.000 Euro.
Fondspolitik
Deka-PB ManagerMandat offensiv verzeichnete im Mai einen Anstieg um 5,12 %. Unterstützt wurde das Ergebnis insbesondere von den positiven Entwicklungen an den globalen Aktienmärkten. In diesem Marktumfeld profitierten insbesondere die Segmente 'Aktien Europa' und Aktien Megatrends'. Im Monatsverlauf wurden sowohl die strategische Assetklassenstruktur als auch die selektierten Manager beibehalten.
Marktentwicklung
Die internationalen Aktienmärkte setzten ihre Mitte April begonnene, dynamische Aufwärtsbewegung im Mai weiter fort. In den etablierten Volkswirtschaften legten sämtliche bedeutenden Aktienindizes zu, wobei der US-amerikanische Markt erneut eine Führungsrolle einnahm. Auch die Märkte der Schwellenländer entwickelten sich per Saldo positiv. Die insgesamt freundliche Stimmung wurde jedoch leicht durch die vergleichsweise schwächere Kursdynamik in Indien gedämpft. Gemessen am MSCI World Index und aus Sicht eines Euro-Investors verzeichneten im Berichtsmonat nahezu alle Sektoren Kurszuwächse. Die stärksten Wertentwicklungen entfielen auf die Bereiche Informationstechnologie, Telekommunikation und Industrie. Der Gesundheitssektor hingegen musste leichte Verluste hinnehmen. Auf Faktorebene entwickelten sich Standardwerte tendenziell besser als Nebenwerte, während Wachstumsunternehmen eine höhere Performance erzielten als Substanztitel. Im Berichtsmonat legten die globalen Aktienmärkte deutlich zu, sodass die Kursverluste nach dem "Liberation Day" Anfang April vollständig aufgeholt wurden. Zu den unterstützenden Faktoren zählten neben der Entschärfung der Zollsituation auch Käufe durch Privatanleger, die Eindeckung von Leerverkaufspositionen durch Hedgefonds sowie Aktienrückkäufe seitens der Unternehmen. Für Gegenwind sorgte hingegen die Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit. Vor diesem Hintergrund wurde das weitere Aufwärtspotenzial für US-Aktien zeitweise gedämpft. Die Anleihemärkte zeigten sich im Berichtsmonat erneut von ihrer volatilen und nervösen Seite. Der Höhepunkt wurde in der zweiten Monatshälfte erreicht, als die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen auf 4,5 Prozent und die Renditen dreißigjähriger US-Staatsanleihen auf ein seit Jahrzehnten nicht mehr gesehenes Niveau von 5,15 Prozent stiegen. Gold profitierte erneut stark von den wirtschaftlichen und (handels-)politischen Verwerfungen, besonders von der erhöhten Unsicherheit an den Finanzmärkten. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Stand: 18.06.2025
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
52-Wochen-Hoch
 | 155,31 |
|
52-Wochen-Tief
| 131,95 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
| 11,85 | 11,20 |
|
Sharpe-Ratio
| negativ | 0,11 |
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
Fondswährung
EURAuflegungsdatum
01.04.2020Fondsvermögen (EUR)
36,04 Mio.Geschäftsjahresende
30. JunErtragsverwendung
AusschüttungMindestanlagebetrag
25 EURErstanlagebetrag
mind. 25000 EURVL-fähig
Nein Sparplanfähig
Ja Nachhaltigkeitsausprägung
Dieser Fonds berücksichtigt keine Nachhaltigkeitsmerkmale.Kategorie Offenlegungsverordnung
Produkt nach Artikel 6Konditionen¹
Einmalige Kosten bei Einstieg oder Ausstieg
Einstiegskosten
3,00%Ausstiegskosten
0,00%Laufende Kosten pro Jahr
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
2,26%Transaktionskosten
0,02%1 Zusätzliche Informationen zu den Kosten finden Sie im Basisinformationsblatt. Diese Kostendarstellung entspricht in der Art der Berechnung der Kostendarstellung der Basisinformationsblätter und erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis (nach MiFID II), den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden. Bei Fragen zu den Kosten wenden Sie sich bitte an Ihre Kundenberaterin / Ihren Kundenberater. Zusätzlich können im Falle von ETFs Handelskosten infolge von Kosten der Börse und/oder Ihrer Vertriebs- oder Depotstelle anfallen.
Erträge / steuerliche Behandlung
Hat der Fonds keine Ausschüttung vorgenommen, wird dies in der nachfolgenden Tabelle nicht ausgewiesen.
Ertragsverwendung
Ausschüttung
Fondsart
1
Aktienfonds
Gültig ab
01.04.2020
Teilfreistellungssatz
2
30,00 %| KJ 3 | Datum | Besteuerungsanlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungsbetrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 02.01.2025 | VP | 2,19 | 0,66 | 1,54 | 1,54 | 0,39 | EUR |
| 2023 | 02.01.2024 | VP | 2,22 | 0,67 | 1,55 | 1,55 | 0,39 | EUR |
| 2022 | 02.01.2023 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2021 | 03.01.2022 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2020/21 | 18.12.2020 | A | 0,05 | 0,01 | 0,04 | 0,04 | 0,01 | EUR |
| 2020 | 04.01.2021 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze3 KJ = Kalenderjahr4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)<br />Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.<br />Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt. <br />Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Fondsstrukturen
Chancen & Risiken
Wesentliche Chancen
- Langfristig attraktive Renditechancen durch Einbeziehung verschiedener Anlageklassen und eines offenen Anbieteruniversums.
- Risikoreduktion durch Diversifikation auf verschiedene ausgewählte Fondsanbieter und -manager.
- Partizipation am Spezialisten-Know-how ausgewählter Anlageklassen-Manager.
Wesentliche Risiken
- Kapitalmarktbedingte Wertschwankungen können sich negativ auf Ihre Anlage auswirken.
- Ausgewählte Manager und Zielfonds können schwächer als erwartet abschneiden.
- Durch die Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Anteilswert negativ beeinflusst werden.
Download Bereich
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Vermögensmanagement GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.