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    • Deka-US Aktien Core CF

    Aktienfonds USA Standardwerte Blend/Core

    | WKN: A40RMR | ISIN: LU2914006478

    Porträt

    Ziele und Anlagepolitik

    • Anlageziel des Fonds ist es, einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Aktien zu erwirtschaften.
    • Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
    • Um dies zu erreichen, legt der Fonds nach dem Grundsatz der Risikostreuung mindestens 61 % des Netto-Fondsvermögens in Aktien von börsennotierten Unternehmen mit Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika oder von Unternehmen, die in US-amerikanischen Aktienindizes enthalten sind, an.
    • Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Dabei wird ein Multifaktorenansatz mit Fokus auf Bewertung, Qualität und Sentiment verwendet. Das spezielle quantitative Anlagekonzept des Fonds beruht auf wissenschaftlich fundierten Portfolio Managementansätzen der modernen Kapitalmarkttheorie. Die Aktienauswahl erfolgt dabei auf Basis einer Unternehmensanalyse (Faktoranalyse). In diesem Beurteilungsverfahren werden die wirtschaftlichen Daten auf Unternehmensebene analysiert und zu einer Gesamteinschätzung zusammengeführt. Die wirtschaftlichen Daten bestehen unter anderem aus Bilanzkennzahlen und Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung. Des Weiteren können auch Kennzahlen der Kapitalfluss-Rechnung und Rentabilitätskennzahlen analysiert werden. Ergänzend fließen auch Bewertungskennzahlen sowie die Analyse der Qualität der Unternehmen ein. Die aus den aufgeführten Kennzahlen gewonnenen Erkenntnisse bilden die Grundlage für das Management dieses Fonds und die Gewichtung der jeweiligen Titel im Fondsportfolio. Das Anlageuniversum wird neben Aktien aus dem MSCI USA Net Return in Euro von weiteren liquiden US-amerikanischen Aktien bestimmt und umfasst somit Aktien großer, mittlerer und kleiner Unternehmen. Je nach Einschätzung der Unternehmens- und Branchenaussichten werden Über- und Untergewichte aktiv eingegangen, eine maximale prozentuale Über- oder Untergewichtung existiert nicht. Um den Erfolg dieses Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten und eine kontinuierliche Risikosteuerung durchzuführen, wird der Index MSCI USA Net Return in Euro verwendet.
    • Das Fondsvermögen ist auf die Einhaltung der Vorgaben der deutschen Verordnung über die Anlage des Sicherungsvermögens von Pensionskassen, Sterbekassen und kleinen Versicherungsunternehmen (Anlageverordnung - "AnlV") an Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren ausgerichtet.
    • Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
    • Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
    • Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.

    Fondspolitik

    Das Fondsmanagement des Deka-US Aktien Core orientiert sich an definierten Faktoren, welche eine Orientierung an den Chancen der ausgewählten Wertpapiere bei gleichzeitiger Berücksichtigung der Risikobewertung ermöglichen. Dabei wird ein Multifaktorenansatz mit Fokus auf Bewertung, Qualität und Sentiment zugrunde gelegt. Im Mai waren die Branchen Banken, Nahrung und Energie relativ gering im Portfolio vertreten, während die Sektoren Medizintechnik, Software und Dienstleister akzentuiert wurden. Auf Einzeltitelebene fanden u.a. Tesla, Broadcom und Mastercard eine geringere und z.B. Mettler Toledo, Cardinal Health und Emerson Electric eine stärkere Berücksichtigung. Der Fonds war zum Monatsultimo in etwa 210 Aktien investiert. Im Mai verzeichnete der Deka-US Aktien Core eine positive Wertentwicklung.

    Marktentwicklung

    Trotz der traditionell schwachen Saisonalität ("Sell in May") entwickelten sich die internationalen Aktienmärkte im Mai positiv. US-Präsident Trump hatte im Vormonat seine sogenannten reziproken Zölle größtenteils ausgesetzt oder reduziert, was im Monatsverlauf zu einer weiteren Entspannung der Marktlage beitrug. Darüber hinaus verlief die Berichtssaison für das erste Quartal überwiegend positiv. Insbesondere die großen US-Technologieunternehmen überzeugten mit guten Ergebnissen und trugen zusätzlich zur Stabilisierung der Märkte bei. Im Mai verzeichnete der DOW JONES INDUSTRIALS INDEX auf US-Dollar-Basis einen Anstieg von 4,2 %. Der breiter aufgestellte S&P 500 INDEX notierte 6,3 % fester, während der NASDAQ 100 sogar 9,0 % über dem Stand des Vormonats notierte. Nebenwerte, gemessen am RUSSELL 2000 INDEX, wiesen im Betrachtungszeitraum einen Anstieg von 5,2 % aus. Mit Blick auf die Sektoren entwickelten sich im Mai IT und zyklischer Konsum am besten. Dagegen war die Entwicklung bei Biotechnologie und Gesundheitswesen am schwächsten. Im abgelaufenen Berichtsmonat waren die Titel des US-amerikanischen Softwareunternehmens Palantir Technologies stark gefragt. Mit einem neuen Allzeithoch von über 130 US-Dollar und einem Kursanstieg von über 30 % auf US-Dollar-Basis gehörten sie zu den klaren Gewinnern. Treiber waren unter anderem positive Analystenstimmen sowie eine deutlich nach oben revidierte Gewinnprognose. Der CEO von Palantir, Alex Karp, nutzte die hohen Kurse und veräußerte rund 390.000 Aktien im Wert von mehr als 50 Millionen US-Dollar. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

    Wertentwicklung

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    Weitere Fondsdaten

    Struktur

    Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.

    Chancen & Risiken

    Wesentliche Chancen

    • Die Aktienmärkte der USA fungieren als internationale Leitbörse, in der Trends früh aufgenommen werden und langfristig gute Renditechancen bieten.
    • Das systematische Ausnutzen von Faktorprämien mittels computergestützter Bewertungssysteme führt zu einem objektiven und konsequenten Managementansatz.
    • Renditechance durch Investment in unterbewertete US-Aktien mit solider Bilanzqualität und positivem Sentiment.
    • Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.

    Wesentliche Risiken

    • Es bestehen länder-, branchen-, währungs- sowie aktienspezifische Risiken.
    • Aktienmärkte unterliegen wirtschaftlichen und politischen Risiken. Eine Schwäche der amerikanischen Aktienmärkte kann trotz breiter Streuung das Ergebnis des Fonds negativ beeinflussen.
    • Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.
    • Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.

    Download Bereich

    Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

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    Deka International S.A.

    Deka International S.A.
    6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg, LU

    Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.