Deka-Deutschland Nebenwerte CF
| WKN | DK0EBW | ISIN | LU0923076540 | Aktienfonds Deutschland | Aktuelle Fondsdaten vom 02.08.2021 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 30.06.2021; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 30.06.2021; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: taggleich
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 02.08.2021Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 30.07.2020 – 30.07.2021 | +38,93 | +38,93 |
| 30.07.2019 – 30.07.2020 | +4,14 | +4,14 |
| 30.07.2018 – 30.07.2019 | -5,50 | -5,50 |
| 30.07.2017 – 30.07.2018 | +13,32 | +13,32 |
| 30.07.2016 – 30.07.2017 | +14,82 * | +19,13 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 3,614% (= 36,14 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Die deutsche Wirtschaft überzeugt im internationalen Vergleich durch eine hohe Wettbewerbsfähigkeit, sehr gut ausgebildete Arbeitskräfte und innovative Produkte. Neben den großen Unternehmen im DAX sind es kleinere und mittelgroße Unternehmen (Nebenwerte), die vom Standort Deutschland profitieren und zum Wachstum beitragen. Sie sind häufig flexibler aufgestellt als große, können sich schneller auf Veränderungen einstellen und somit im Wettbewerb punkten. Teilweise agieren sie sehr erfolgreich in Nischen - und besetzen dort die Markführerschaft. Und das sogar weltweit: Viele deutsche Nebenwerte sind sogar Weltmarktführer. Mit Unterstützung unserer Research-Spezialisten trifft das Fondsmanagement anhand definierter Qualitätsmerkmale eine Erfolg versprechende Auswahl.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Mit diesem verfolgt das Fondsmanagement die Strategie, das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikostreuung überwiegend in Aktien deutscher Small- und Mid Caps (kleinere und mittelgrosse Unternehmen) anzulegen. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren zu berechnen, wird der Index 80 % MDAX® und 20 % SDAX® verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Der Fonds legt mehr als 50% des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
Der Deka-Deutschland Nebenwerte reagierte auf ein gutes Marktumfeld im Monat Juni mit dem Aufbau von Industrie- und Chemieaktien. Abgebaut wurden Unternehmen aus dem Software- und Telekommunikationsbereich. Die größten Performancebeiträge kamen aus dem Automobilsektor und dem Chemie-Bereich. Negativ wirkte sich dagegen die Allokation in den Bereichen Bauwesen und Telekommunikation aus. Der Deka-Deutschland Nebenwerte wies im Berichtszeitraum eine positive Wertentwicklung auf.
Marktentwicklung
Im Juni entwickelten sich die internationalen Aktienmärkte positiv. Insbesondere Wachstums- und Qualitätstitel konnten von der nachlassenden Inflationsangst sowie dem gestiegenen Vertrauen in eine weiterhin lockere Geldpolitik profitieren. Darüber hinaus überzeugten sowohl Konjunkturdaten als auch fiskalpolitische Nachrichten die Marktteilnehmer. So einigte sich beispielsweise in den USA der Senat auf ein mittelgroßes Infrastrukturprogramm und machte damit einen Schritt in Richtung höherer Wachstumsraten in den kommenden Jahren. In Deutschland zeigten die Unternehmensumfragen eine deutliche Aufbruchstimmung nach der Corona-Zeit an - trotz der vielfachen Produktionsbehinderungen durch die Knappheit von Rohstoffen und Vorprodukten. Insbesondere die Lagebeurteilung beim ifo Geschäftsklima stieg rekordverdächtig an. Aus Sicht von Euro-Investoren entwickelte sich der deutsche Leitindex DAX im Vergleich zu den internationalen Aktienmärkten (MSCI WORLD INDEX in Euro: +4,7 %) unterdurchschnittlich. Zum Monatsende beliefen sich die Kursgewinne auf +0,7 %. Auf Unternehmensebene gab es Gerüchte, dass der Sportartikelhersteller Adidas fünf Interessenten für den Verkauf der Tochter Reebok hat. Vier der Fünf Bieter seien Finanzinvestoren, mehrheitlich aus den Vereinigten Staaten. Nachdem Reebok die Erwartungen auch nach dem Umbau der Marke nicht hatte erfüllen können, zog der Adidas-Vorstand zu Jahresbeginn die Reißleine und stellte die Tochter zum Verkauf.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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282,01 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
200,11 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 14,89 | 22,38 |
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Sharpe Ratio
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2,23 | 0,50 |
Stand: 30.07.2021
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 03.06.2013 |
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Fondsvermögen
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355,98 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Mai |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
| Referenzindex | 80 % MDAX® und 20 % SDAX® |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
|
3,75% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (06.2019 - 05.2020) |
1,89% |
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Verwaltungsvergütung
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1,50% |
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Kostenpauschale
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0,30% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (06.2019 - 05.2020) |
0,32% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Mai 2020 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 80 % MDAX® und 20 % SDAX® liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.07.2013) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 04.01.2021 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2019/20 | 17.07.2020 | A | 0,11 | 0,03 | 0,08 | 0,08 | 0,02 | EUR |
| 2019 | 02.01.2020 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018/19 | 19.07.2019 | A | 0,59 | 0,18 | 0,41 | 0,41 | 0,10 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 20.07.2018 | A | 1,21 | 0,36 | 0,85 | 0,85 | 0,21 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,75 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 08.12.2017 | A | 0,22 | 0,02 | 0,42 | EUR |
| 2016/17 | 20.07.2017 | A | 1,56 | 0,44 | 2,09 | EUR |
| 2015/16 | 20.07.2016 | A | 1,37 | 0,28 | 1,91 | EUR |
| 2014/15 | 20.07.2015 | A | 2,04 | 2,08 | 2,45 | EUR |
| 2013/14 | 21.07.2014 | A | 0,34 | 0,70 | 0,69 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Branchen (in %)
| Industrie | 19,20% | |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 18,90% | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 12,30% | |
| Gesundheitswesen | 10,60% | |
| Finanzen | 10,10% | |
| IT | 9,60% | |
| nicht klassifiziert | 3,40% | |
| Grundeigentum | 1,30% | |
| Basiskonsumgüter | 1,10% | |
| Energie | 0,40% |
Stand: 30.06.2021
Top-Werte
| Wertpapier | Branche | Detail-Branche | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Zalando SE Inhaber-Aktien | Nicht-Basiskonsumgüter | Internet- & Katalogversand | 4,70 |
| Symrise AG Inhaber-Aktien | Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | Chemikalien | 3,70 |
| Brenntag SE Namens-Aktien | Industrie | Handel & Vertrieb | 3,20 |
| HelloFresh SE Inhaber-Aktien | Nicht-Basiskonsumgüter | Internet- & Katalogversand | 3,10 |
| Siemens Healthineers AG Namens-Aktien | Gesundheitswesen | Gesundheit: Equ. & Produkte | 2,60 |
| PUMA SE Inhaber-Aktien | Nicht-Basiskonsumgüter | Textilien & Luxusgüter | 2,60 |
| KION GROUP AG Inhaber-Aktien | Industrie | Maschinen | 2,30 |
| Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien | Nicht-Basiskonsumgüter | Automobilbranche | 2,10 |
Stand: 30.06.2021
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Mit Deka-Deutschland Nebenwerte besteht die Möglichkeit, am Kurspotenzial kleinerer und mittlerer Unternehmen aus Deutschland zu partizipieren.
- Ausgewählte Nebenwerte bieten aufgrund ihrer Flexibilität, Wachstumsstärke und Innovationsfähigkeit überdurchschnittliche Ertragschancen gegenüber Standardwerten.
- Eine Vielzahl von Nebenwerten besetzen Marktnischen und zählen dort zu den Marktführern.
- Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Nebenwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Bitte beachten Sie: Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes können nicht ausgeschlossen werden
- Nebenwerte unterliegen höheren unternehmerischen Risiken und sind in der Regel anfälliger für Wertschwankungen als Aktien von Großunternehmen.
- Marktkorrekturen aufgrund enttäuschender Gewinnmeldungen einzelner Unternehmen könnten die Kursentwicklung belasten.
- Aktienmärkte unterliegen wirtschaftlichen und politischen Risiken
