Deka-Deutschland Balance CF
| WKN | DK2CFB | ISIN | DE000DK2CFB1 | Mischfonds flexibel | Aktuelle Fondsdaten vom 01.11.2018 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Empfohlene RisikobereitschaftGeringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Empfohlene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
1 Rating vom 30.09.2018; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 30.09.2018; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: taggleich
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 01.11.2018Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 31.10.2017 – 31.10.2018 | -4,83 | -4,83 |
| 31.10.2016 – 31.10.2017 | +3,30 | +3,30 |
| 31.10.2015 – 31.10.2016 | -1,54 | -1,54 |
| 31.10.2014 – 31.10.2015 | +1,62 | +1,62 |
| 31.10.2013 – 31.10.2014 | +3,03 * | +6,12 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 2,913% (= 29,13 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Anleger erlebten in den letzten Jahren turbulente Zeiten an den Kapitalmärkten. Ein gutes Gefühl bietet daher ein ausgewogenes Fondskonzept, das nicht allein auf eine Anlageklasse setzt, sondern entsprechend der Markterwartungen Aktien und Anleihen mischen kann. Mit Deka-Deutschland Balance werden mittel- bis langfristig die Stärken der deutschen Wirtschaft und die Stabilität der politischen Verhältnisse genutzt: Deutsche Unternehmen profitieren von der starken internationalen Ausrichtung und der guten Wettbewerbsfähigkeit, was sich auch in den Aktien der deutschen Unternehmen widerspiegelt. Doch nicht nur deutsche Aktien sind interessant für eine Anlage: Deutsche Anleihen, z. B. Bundesanleihen, gelten allgemein als stabiles Investment und weisen eine hohe Solidität auf.
Anlagegrundsätze
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, je nach Marktlage in verzinsliche Wertpapiere, in der Regel deutsche Staatsanleihen und deutsche Aktien zu investieren. Der Anteil des Sondervermögens, der in Aktien investiert werden darf, beträgt maximal 30 %.
- Sollte zu einem Zeitpunkt keine der Investitionsmöglichkeiten den Erwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann zur Stabilisierung des Fonds vermehrt in kurzfristige, liquide Geldanlagen angelegt werden.
- Die Auswahl der Vermögenswerte trifft das Fondsmanagement nach einem mathematischen Verfahren, durch welches sich abzeichnende Trends in der Entwicklung verschiedener Anlageklassen aktiv genutzt werden sollen. Zur Begrenzung der Anlagerisiken erfolgt eine regelmäßige Anpassung der Gewichtung der Anlageklassen.
Investitionsargumente
- Die konservative Grundausrichtung des auf deutsche Aktien und Anleihen fokussierten Fonds kommt in Zeiten hoher Marktschwankungen den Bedürfnissen vieler Anleger entgegen.
- In Anlageformen mit positiven Trends wird konsequent und emotionsfrei investiert. Anlageformen mit negativen Trends werden hingegen entsprechend reduziert.
- Investitionen in deutsche Aktien ermöglichen attraktive Dividendenerträge, die gegenwärtig höher ausfallen als die Verzinsung von Anleihen bester Bonität.
- Die breit angelegte Struktur des Portfolios bietet Anlegern einen hohen Grad an Diversifikation.
Fondspolitik
Der Anteil der Aktien- und Rentenengagements im Deka-Deutschland Balance blieb im Berichtsmonat unverändert. Die Duration (Zinsbindungsdauer) des Rentenportfolios wurde reduziert. Der Fonds wies im September eine negative Wertentwicklung auf.
Marktentwicklung
Im September verzeichnete der deutsche Aktienindex DAX 30 einen Kursrückgang von 1,0 %. Wieder einmal stand der Handelskonflikt zwischen den USA und China im Fokus der Marktteilnehmer. Zunächst verhängte US-Präsident Donald Trump Mitte des Monats neue Strafzölle auf chinesische Waren im Wert von 200 Milliarden US-Dollar. China wiederum kündigte im Gegenzug Vergeltungszölle auf US-Importe im Gesamtwert von 60 Milliarden US-Dollar an. Außerdem sagte die chinesische Regierung die geplanten Handelsgespräche mit der US-Regierung in Washington ab. Bei deutschen Staatsanleihen mit mittleren und längeren Restlaufzeiten kam es im Monatsverlauf zu Kursverlusten. So verzeichneten beispielsweise deutsche Bundesanleihen mit einer 10-jährigen Restlaufzeit einen Renditerückgang um 14 Basispunkte (auf 0,47 %).
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
|
112,65 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
105,37 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 2,78 | 2,88 |
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Sharpe Ratio
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-1,73 | -0,28 |
Stand: 26.10.2018
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 19.12.2011 |
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Fondsvermögen
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318,51 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
|
Nein |
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Sparplanfähig
|
Ja |
Kosten in %
|
Ausgabeaufschlag
|
3,00% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (01.2017 - 12.2017) |
1,01% |
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Verwaltungsvergütung
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0,85% |
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Kostenpauschale
|
0,16% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Dezember 2017 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
Steuer- und Ertragsdaten
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | Ausschüttung/ Thesaurierung | EV1 | Steuerpfl. Bruttoertrag 2 | FSA 3 | AGS/ KeST4 | Währung | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datum | Betrag | |||||||
| 2018 | 10.08.2018 | 0,68 | A | 0,68 | 0,00 | EUR | ||
| 2017 | 31.12.2017 | -0,02 | T | 0,01 | 0,01 | EUR | ||
| 2017 | 15.12.2017 | 0,52 | A | 0,53 | 0,52 | EUR | ||
| 2016 | 24.02.2017 | 0,66 | A | 0,67 | 0,66 | EUR | ||
| 2015 | 19.02.2016 | 0,89 | A | 0,90 | 0,89 | EUR | ||
| 2014 | 20.02.2015 | 1,13 | A | 1,25 | 1,24 | EUR | ||
| 2013 | 21.02.2014 | 1,22 | A | 1,33 | 1,32 | EUR | ||
| 2012 | 22.02.2013 | 1,29 | A | 1,41 | 1,40 | EUR | ||
| 2011 | 31.12.2011 | 0,00 | T | 0,00 | 0,00 | EUR | ||
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend) Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlichen Ertragsbuchung. Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt. Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 Informationen zu den jährlichen Ausschüttungen oder Thesaurierungen Ihrer Fondsanteile entnehmen Sie bitte den jeweiligen Besteuerungsgrundlagen der Fonds-Rechenschaftsberichte, die gem. § 5 InvStG von der Fondsgesellschaft zu veröffentlichen sind.
3 FSA: erforderlicher Mindest-Freistellungsbetrag unter Verrechnung der anrechenbaren Quellensteuer; bei höherem Freistellungsauftrag wird zunächst die Kapitalertragsteuerpflicht auf den Sparerpauschbetrag und dann auf die Quellensteuer verrechnet.
4 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Portfolioaufteilung
| Aktien | 17,50% | |
| Renten | 82,50% |
Stand: 28.09.2018
Top-Werte
| Wertpapier | Land | Anteil in % | |
|---|---|---|---|
| Freie Hansestadt Bremen Landessch. Ausg.209 18/28 | Deutschland | 6,20 | |
| Bundesländer Ländersch. Nr.47 15/25 | Deutschland | 5,50 | |
| Land Berlin Landessch. Ausg.441 14/24 | Deutschland | 4,80 | |
| Land Schleswig-Holstein FLR Landessch.Ausg.1 16/19 | Deutschland | 4,50 | |
| Land Brandenburg Schatzanw. 15/25 | Deutschland | 4,30 | |
| Wirt.u.Infrastrukturbk. Hessen IHS 14/24 | Deutschland | 3,90 | |
| DZ HYP AG MTN Hyp.-Pfe. R.356 14/24 [WL] | Deutschland | 3,20 | |
| Bayer.Landesbodenkreditanstalt IHS 15/25 | Deutschland | 3,10 |
Stand: 28.09.2018
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Das Management strebt einen stetigen und positiven Ertrag bei einer möglichst geringen Schwankungsbreite an.
- Es besteht eine Chance auf Kurssteigerungen durch die Anlage in den deutschen Renten- und Aktienmärkten.
- Teil des Fondskonzeptes ist eine Risikobegrenzung durch eine permanente Steuerung der Anlageklassen mittels eines mathematischen Modells.
- Ein wichtiges Kennzeichen des Fondskonzeptes ist der Ausschluss von Emotionen bei der Anlageentscheidung.
- Kapitalmarkttrends werden durch einen disziplinierten Managementansatz konsequent ausgenutzt.
- Im Vergleich zu einer Direktanlage können durch eine breite Streuung der Investments im Fonds die Wertschwankungen der Anlage reduziert werden.
Wesentliche Risiken
- Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Wert des Fondspreises auswirken.
- Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Die Reaktionszeit des Modells bewirkt, dass Kursverluste zu Rückgängen im Anteilspreis des Fonds führen können.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren. Insofern kann die Streuung der Anlagen eingeschränkt sein (Konzentrationsrisiko).
