Sie nutzen aktuell den Internet Explorer. Dieser Webbrowser ist veraltet und entspricht nicht den aktuellen Sicherheitsstandards. Außerdem werden viele aktuelle Designstandards nicht unterstützt.

Für eine sichere und schnelle Nutzung unseres Angebots verwenden Sie bitte einen aktuellen Browser.

  • Ihre Ziele

  • Unser Angebot

  • Aktuelles & Themen

  • Wissen

  • Service

  • Über uns

    • Deka-PB Multi Asset Quant

    Mischfonds konservativ Welt klassisch

    | WKN: DK2CCQ | ISIN: DE000DK2CCQ6

    Porträt

    Ziele und Anlagepolitik

    • Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung eines angemessenen Ertrages durch das weltweite Ausnutzen von Renditepotentialen an den bedeutendsten Aktien- und Rentenmärkten.
    • Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
    • Um dies zu erreichen, legt der Fonds weltweit in verzinsliche Wertpapiere sowie Aktien an. Sollte zu einem Zeitpunkt keine der Investitionsmöglichkeiten den Erwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann zu einem beträchtlichen Teil in kurzfristige liquide Geldanlagen angelegt werden. Die maximale Aktienquote des Fonds beträgt 35 %.
    • Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt maßgeblich im Rahmen der quantitativen Anlagestrategie "Sigma Plus". Bei dieser werden auf monatlicher Basis die erwarteten Erträge aller relevanten Anlageklassen und Märkte prognostiziert sowie die aktuelle Prognosegüte bewertet. Beides fließt anschließend in ein robustes Optimierungsverfahren ein, worüber die optimale Zusammensetzung des Portfolios auf Ebene der verschiedenen Kategorien von Vermögensgegenständen bestimmt wird. Für die Kategorien Aktien und Unternehmensanleihen folgt danach üblicherweise eine auf einer großen Anzahl von Faktoren basierende Einzeltitelauswahl sowie im Rentenportfolio eine aktive Durationssteuerung. Das Konzept strebt dabei die Erzielung einer stabilen Wertentwicklung mit kontrolliertem Risiko bei gleichzeitigem Fokus auf absoluten Ertrag an. Zudem generiert die Strategie lediglich Signale zur Entscheidungsunterstützung. Die Umsetzung der Signale erfolgt im Ermessen des Fondsmanagements. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist. Ergänzend wird ein Machine Learning Modell zur Identifikation kurzfristiger Renditechancen eingesetzt. Das Machine Learning basierte Modell nutzt u.a. technische Indikatoren und wird darauf trainiert, Märkte/Wertpapiere mit hoher kurzfristiger Outperformance-Wahrscheinlichkeit zu identifizieren. Es erfolgen Investitionen in die Märkte/Wertpapiere mit den höchsten Outperformance-Wahrscheinlichkeiten, um so systematisch Renditeverbesserungen für den Fonds zu ermöglichen. Das Machine Learning Modell generiert lediglich Signale zur Entscheidungsunterstützung. Die Umsetzung der Signale erfolgt im ermessen des Fondsmanagements. Des Weiteren wird die Anlageklasse "Volatilität" genutzt um einen marktphasenunabhängigen Wertzuwachs zu generieren. Wiederkehrende und persistente Eigenschaften der Volatilität diverser Aktienmärkte sind die Hauptrenditequellen. Investiert wird in mehrere Volatilitätsstrategien im Sinne eines Relative- Value Ansatzes (Long/Short Strategien), um durch die Vielzahl der Strategien und die Marktneutralität der Relative-Value Trades eine hohe Diversifikationswirkung im Fonds sowie eine geringe Korrelation mit klassischen Anlageklassen zu erzielen. Die Umsetzung der Strategien erfolgt über hochliquide Optionen und Futures.
    • Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
    • Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
    • Die Mindesterstanlagesumme beträgt 25.000 Euro.

    Fondspolitik

    Auf fundamentaler Seite zeigten sich Anleiherenditen fester im Vergleich zu Dividendenrenditen, was weiter auf der Attraktivität von Aktien lastete. Bewertungskennzahlen wie das Kurs/Gewinn-Verhältnis und erwartete Gewinne entwickelten sich dabei stabil. Makroökonomische Indikatoren haben sich gegenüber dem Vormonat verbessert. So ist die monatliche Inflationsrate (CPI) in den USA von 2,8% auf 2,4% zurückgegangen und auch die Kerninflation hat nachgelassen. Zusätzlich verzeichneten die Rohstoffpreise sowohl im Monats- als auch im Jahresvergleich einen Rückgang. Ferner entwickelten sich Stimmungsindikatoren auf beiden Seiten des Atlantiks schwächer. In den USA setzte sich die Eintrübung fort und der ISM-Index für New Orders sowie der Dienstleistungssektor wiesen erneut Rückgänge auf. Auch ZEW- und Sentix-Indikatoren signalisierten schwächere Erwartungen im Vergleich zur aktuellen Lage. Auch der Sentiment-Index der Uni Michigan sank merklich. Harte Inflationsdaten sind zwar zurückgegangen, doch sind die Inflationserwartungen laut der Umfrage für das kommende Jahr von 5,0% im März auf 6,5% im April gestiegen, und damit den höchsten Stand seit 1981. In Europa hat sich die Stimmung nun ebenso verschlechtert und Risikoindikatoren blieben ebenfalls angespannt. Die implizite Volatilität von US-Staatsanleihen ist gestiegen. Auch der US Systematic Risk Index hat zugelegt. Positiv zu vermerken ist lediglich eine leicht rückläufige wirtschaftspolitische Unsicherheit laut dem US Economic Policy Uncertainty Index, was auf weniger negative Schlagzeilen im Zusammenhang mit Aktienmärkten hindeutet. Die Aktienmarktprognosen haben sich im Vergleich zum Vormonat deutlich eingetrübt. Gleichzeitig haben sich die Aussichten für sichere Häfen verbessert, wohingegen sich Unternehmensanleihen weiter verhalten zeigen. Das Exposure in Aktien geht leicht zurück, die Duration erhöht sich leicht. Der Deka-PB Multi Asset Quant wies im Berichtsmonat eine positive Wertentwicklung auf.

    Marktentwicklung

    Im Mai entwickelten sich die weltweit wichtigsten Aktienmärkte positiv. Demnach legten der S&P 500 (in USD) um 6,3 % und der STOXX Europe 600 um 4,8 % zu. Nachdem US-Präsident Trump Ende April die von ihm eingeführten sogenannten reziproken Zölle größtenteils aussetzte oder reduzierte, hellte sich die angespannte Stimmung unter den Kapitalmarktteilnehmern deutlich auf. Unterstützend wirkte zudem die Berichtssaison für das erste Quartal, die überwiegend positiv verlief. Insbesondere die großen US-Technologieunternehmen überzeugten mit guten Ergebnissen und trugen zusätzlich zur Stabilisierung der Märkte bei. Auf der Rentenseite kam es im Monatsverlauf - sowohl in der Eurozone als auch in den USA - zu Kursrückgängen bei 'Safe Haven'-Staatsanleihen. Während deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit einen Renditeanstieg um 7 Basispunkte (auf 2,51 %) verzeichneten, notierten US-Schuldscheine mit derselben Laufzeit per Monatsultimo bei 4,39 % (+23 Basispunkte). Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

    Wertentwicklung

    Quelle: DekaBank

    Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
    Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
    Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

    Aktuelle Daten

    52-Wochen-Hoch 121,79
    52-Wochen-Tief 109,90

    Risikobetrachtung

    Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
    Volatilität 6,15 5,18
    Sharpe-Ratio negativ 0,14
    Stand: 13.06.2025

    Wertentwicklungsrechner

    Ermitteln Sie die historische Wertentwicklung für diesen Fonds.

    Wertentwicklung berechnen

    Preissuche / Preisexport

    Suchen Sie zu diesem Fonds die historischen Tagesdaten? Geben Sie das gesuchte Datum ein und starten Sie die Suchabfrage. Sollte für das von Ihnen angegebene Datum kein Preis vorhanden sein, zeigen wir den Preis an, der am letzten Arbeitstag vor dem von Ihnen angegebenen Datum festgestellt wurde.

    Weitere Fondsdaten

    Die Mindesterstanlage beträgt 25.000 EUR.

    Struktur

    Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als Asset-Struktur oder Anlageklassen ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen. Die Struktur entspricht der am Ende des Berichtsmonats vorgeschlagenen Allokation gemäß der Modelldaten des Fondsmanagements.

    Chancen & Risiken

    Wesentliche Chancen

    • Chance auf Kurssteigerungen durch die Anlage in den internationalen Renten- und Aktienmärkten.
    • Innerhalb des Fonds wird in moderne Ergänzungsstrategien wie Machine Learning und die Anlageklasse Volatilität investiert. Diese Strategien sind zu den traditionellen Anlageklassen weitestgehend unkorreliert.
    • Allokationsentscheidungen basieren auf modernen Risikokontrollsystemen.
    • Das Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage wird durch eine breite Streuung der Anlagen reduziert.

    Wesentliche Risiken

    • Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Wert des Fondspreises auswirken.
    • Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich
    • Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
    • Durch Investitionen in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.

    Download Bereich

    Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

    Zum Anzeigen der Publikationen benötigen Sie den kostenlosen Adobe Reader.

    Sind Sie an diesem Fonds interessiert?

    Deka Investment GmbH

    Deka Investment GmbH
    Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE

    Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.