Weltzins-INVEST (I)
| WKN | A1JSHJ | ISIN | DE000A1JSHJ5 | Rentenfonds Staatsanleihen Schwellenländer | Aktuelle Fondsdaten vom 18.06.2021 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 31.05.2021; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.05.2021; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 18.06.2021Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 17.06.2020 – 17.06.2021 | +1,24 | +1,24 |
| 17.06.2019 – 17.06.2020 | +0,13 | +0,13 |
| 17.06.2018 – 17.06.2019 | +4,80 | +4,80 |
| 17.06.2017 – 17.06.2018 | -4,40 | -4,40 |
| 17.06.2016 – 17.06.2017 | +8,94 | +8,94 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Portrait
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch die Vereinnahmung laufender Zinserträge sowie durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Der Fonds investiert überwiegend in fest und variabel verzinsliche Wertpapiere in den weltweiten Lokalwährungen außerhalb des Euros. Davon werden überwiegend Wertpapiere aus Schwellenländern (Nicht-Industrieländern) sowie Anlagen von Emittenten (auch aus Industrieländern) mit Kreditbezug zu den vorgenannten Ländern oder deren jeweiligen lokalen Währungen, sofern das Fondsmanagement diese als aussichtsreich bewertet, erworben. Dabei werden gezielt auch Papiere solcher Emittenten erworben, deren Zahlungsfähigkeit vom Markt nicht als erstklassig eingeschätzt wird, sowie Papiere, die auf eine Währung lauten, die hohe Wechselkursschwankungen gegenüber der Fondswährung aufweisen können.Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt "Top-Down" sowie "Bottom-Up"-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten sowie die an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren zu berechnen, wird der Index 50% J.P. Morgan Emerging Local Markets ELMI+, 50% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Composite verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
- Für die Erstanlage besteht ein Mindestbetrag von 100.000,- Euro.
Fondspolitik
Der Weltzins-INVEST konnte im Mai eine positive Entwicklung ausweisen. An der fundamentalen Entwicklung insbesondere in den entwickelten Märkten gab es im Mai kaum Veränderungen. Die Zinsentwicklung bewegte sich nahezu seitwärts, während der US-Dollar sich im Verhältnis zum Vormonat wieder leicht gegenüber dem Euro abschwächte. Hingegen konnten Währungen wie der südafrikanische Rand aufgrund positiver Wirtschaftsdaten und weiterer Erholungsphantasien seinen Aufwärtstrend fortsetzen und unterstütze die Positionierung des Fonds. Auch osteuropäische Währungen, wie der ungarische Forint und der polnische Zloty profitierten insbesondere durch die geänderte Zentralbankrhetorik, was zu weiteren Aufwertungen führte. Hingegen blieben der peruanische und der kolumbianische Peso aufgrund politischer und gesellschaftlicher Unklarheiten unter Druck. Auch die türkische Lira bleibt weiterhin im Bann der politischen Entwicklungen, zuletzt wurde auch der Vizepräsident der Zentralbank abgelöst, was nicht vertrauensbildend für die Aufgaben der Notenbank ist. Insgesamt wurden im Mai sieben Anleihen fristgerecht zurückgezahlt. Das Fondsmanagement investierte insbesondere in den rumänischen Leu, die pakistanische und indonesische Rupie, den CFA-Franc, den russischen Rubel und den ugandischen Schilling.
Marktentwicklung
Der Konjunkturoptimismus verfestigte sich im Mai zunehmend. Gemessen am Economic Sentiment der Europäischen Kommission stieg das Wirtschaftsvertrauen im Euroraum erneut deutlich an. Besonders kräftig legte dabei der Teilindex für den Dienstleistungssektor zu. Fortschritte bei der Corona-Impfkampagne und rückläufige Inzidenzzahlen verstärkten in den EU-Ländern die Hoffnung auf eine dauerhafte Aufhebung pandemiebedingter Restriktionen. Vor diesem Hintergrund hat sich die Stimmung der deutschen Unternehmen ebenfalls spürbar aufgehellt. Laut Umfrage des ifo Instituts legten die Geschäftserwartungen im Dienstleistungsbereich und im Handel auch hierzulande am stärksten zu. In den USA wiesen die Frühindikatoren ebenso auf eine deutliche Beschleunigung des Wirtschaftswachstums hin. Gemessen an der Schnellschätzung des Instituts IHS Markit erreichte der US-Gesamteinkaufsmanagerindex mit 68,1 Punkten ein neues Allzeithoch. In diesem Umfeld richtete sich der Fokus vieler Marktteilnehmer verstärkt auf mögliche Inflationsrisiken. Befürchtet wird, dass der deutliche Anstieg der Verbraucherpreise die Zentralbanken zu einer baldigen Rückführung ihrer außerordentlichen konjunkturellen Unterstützung veranlassen könnte. So kletterte die US-Teuerungsrate im April auf 4,2 %. Nach vorläufigen Berechnungen des statistischen Bundesamtes stieg die Inflation in Deutschland im Mai auf 2,5 % und erreichte damit den höchsten Stand seit fast 10 Jahren. Die Währungshüter dies- wie jenseits des Atlantiks sehen diese Entwicklung allerdings vorerst überwiegend als ein temporäres Phänomen an und wollen bei der Ausrichtung ihrer zukünftigen Geldpolitik nach eigenen Angaben sehr behutsam vorgehen. In dieser Gemengelage entwickelten sich die Schwellenländeranleihen in Hartwährungen positiv. Die EM-Lokalwährungsanleihen verzeichneten ebenfalls spürbare Kursgewinne, da sich vor allem die Schwellenländerwährungen gegenüber dem US-Dollar mehrheitlich aufgewertet haben.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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24,35 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
22,56 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 4,06 | 6,68 |
|
Sharpe Ratio
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0,41 | 0,35 |
Stand: 11.06.2021
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 01.04.2014 |
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Fondsvermögen
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1.777,22 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Mrz |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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100000 EUR |
| Erstanlagebetrag | mind. 100000 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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0,00% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (04.2019 - 03.2020) |
0,66% |
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Verwaltungsvergütung
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0,50% |
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Kostenpauschale
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0,15% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (04.2019 - 03.2020) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im März 2020 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 Bis zu 20 % (Höchstbetrag) des Betrages um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung des 50% J.P. Morgan Emerging Local Markets ELMI+, 50% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Composite am Ende einer Abrechnungsperiode übersteigt, höchstens jedoch bis zu 2,0 Prozent des Durchschnittswertes des Sondervermögens in der Abrechnungsperiode.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Rentenfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 0,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020/21 | 21.05.2021 | A | 1,31 | 0,00 | 1,31 | 1,31 | 0,33 | EUR |
| 2020 | 04.01.2021 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2019/20 | 22.05.2020 | A | 1,69 | 0,00 | 1,69 | 1,69 | 0,42 | EUR |
| 2019 | 02.01.2020 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018/19 | 17.05.2019 | A | 1,55 | 0,00 | 1,55 | 1,55 | 0,39 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 08.06.2018 | A | 0,57 | 0,00 | 0,57 | 0,57 | 0,14 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,27 | 0,40 | 0,39 | EUR |
| 2017 | 18.12.2017 | A | 0,98 | 0,92 | 0,98 | EUR |
| 2016/17 | 09.06.2017 | A | 1,94 | 1,88 | 1,94 | EUR |
| 2015/16 | 10.06.2016 | A | 1,72 | 1,67 | 1,72 | EUR |
| 2014/15 | 12.06.2015 | A | 1,75 | 1,87 | 1,90 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Restlaufzeit-Struktur (in %)
| bis 1 Jahr | 16,40% | |
| 1 bis 2 Jahre | 19,00% | |
| 2 bis 3 Jahre | 19,40% | |
| 3 bis 4 Jahre | 20,00% | |
| 4 bis 5 Jahre | 11,70% | |
| 5 bis 7 Jahre | 9,10% | |
| über 7 Jahre | 3,40% | |
| Sonstige | 1,00% |
Stand: 31.05.2021
Top-Werte
| Wertpapier | Restlaufzeit (Jahre) | Anteil in % | |
|---|---|---|---|
| Ungarn Notes S.2024/C 18/24 | 3,4 | 0,50 | |
| Brasilien Nota S.NTNF 16/27 | 5,6 | 0,50 | |
| Philippinen Bonds S.8 18/21 | 0,2 | 0,40 | |
| Deutsche Bank AG, London Br. Zero MTN 17/24 | 3,1 | 0,40 | |
| Inter-American Dev. Bank MTN 16/23 | 1,8 | 0,40 | |
| Philippinen Bonds S.9 18/23 | 2,2 | 0,40 | |
| International Bank Rec. Dev. MTN 18/23 | 2,1 | 0,40 | |
| Coöperatieve Rabobank U.A. MTN 11/21 | 0,5 | 0,40 |
Stand: 31.05.2021
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Generierung regelmäßiger ordentlicher Erträge durch Investition in ein breit diversifiziertes Portfolio festverzinslicher Wertpapiere aus globalen Schwellenländern.
- Anleihen aus Schwellenländern bieten attraktive Renditeaufschläge verglichen mit Staatsanleihen hoher Bonität.
- Mittel- bis langfristige Chance auf steigende Bewertung der Zahlungsfähigkeit der Anleiheaussteller kann zu Kurssteigerungen führen.
- Zusätzliche Chancen auf Währungsgewinne durch die Investition in Lokalwährungsanleihen.
- Durch eine breite Streuung der Investments im Fonds können die Wertschwankungen der Anlage im Vergleich zu einer Direktanlage reduziert werden.
Wesentliche Risiken
- Kursverluste-/Schwankungen sind infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Unvorhersehbare politische und wirtschaftliche Entwicklungen können zu höheren Kursschwankungen führen.
- Kursverluste sind infolge mangelnder Liquidität im Anlagesegment möglich.
- Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.
