Deka-EuropaGarant 90

Absolute- / Total-Returnstrategie Aktienfonds

| WKN: DK0LKR | ISIN: LU2224496260

Ziele und Anlagepolitik

  • Das Anlageziel ist die Erwirtschaftung eines mittel- bis langfristigen Kapitalwachstums und die Begrenzung eines möglichen Verlustes einer Garantieperiode auf maximal 10 % des zum vorherigen Garantiestichtag festgestellten Rücknahmepreises.
  • Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, in Aktien, in Schuldverschreibungen, von einem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) und/oder Zertifikate zu investieren. Die Anlagepolitik des Fonds sieht vor, die Anleger an der Wertentwicklung eines Aktienportfolios teilhaben zu lassen, wobei ein attraktives Rendite-Risiko-Profil angestrebt wird. Hierzu werden aus einem europäischen Anlageuniversum Aktien ausgewählt, deren erwartetes Rendite-Risiko-Profil auf Basis unterschiedlicher Faktoren attraktiv erscheint. Aus diesen Aktien werden wiederum diejenigen ausgewählt, für die ein vergleichsweise geringes Risiko erwartet wird. Auf diese Weise wird ein Aktienportfolio zusammengestellt, dessen erwartetes Risiko geringer ist als das des Marktes. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Die Anlageentscheidungen für die Titelauswahl basieren auf finanzmathematischen Analysen, die durch wissenschaftliche Studien fundiert sind. Als Folge orientiert sich der Investitionsprozess an definierten Faktoren, welche eine umfangreiche Risikobewertung ermöglichen. Im Fonds wird die Low-Risk-Kapitalmarktanomalie ausgenutzt. Kern dieser Anomalie ist es, dass risikoarme Aktien attraktive Renditen erwarten lassen. Aufgrund des niedrigeren Risikoniveaus des Fonds im Vergleich zu kapitalisierungsgewichteten Aktienindizes, wird auf die Nutzung eines Referenzwertes verzichtet. Zur effizienten Steuerung des Fonds sowie zur Sicherstellung der Garantie, die besagt, dass der Rücknahmepreis zu einem bestimmten Garantiestichtag mindestens 90 % des am vorherigen Garantiestichtag festgestellten Rücknahmepreises beträgt, können Derivate zu Sicherungs- als auch zu Investitionszwecken eingesetzt werden. Dabei dauert eine Garantieperiode einen Monat wobei der Garantiestichtag der jeweils erste Bankarbeitstag des Monats in Luxemburg ist.

Marktentwicklung

Die Corona-Pandemie dominierte auch am Ende des Jahres 2021 die Nachrichtenlage. Mit strengeren Infektionsschutzmaßnahmen konnte die Ausbreitung der Delta-Virusvariante hierzulande zwar abgebremst werden, die hochansteckende Corona-Mutation Omikron sorgte jedoch in weiten Teilen der Welt für kräftig steigende Inzidenzwerte und machte eine erneute Verschärfung von Pandemie-Regelungen in vielen Ländern erforderlich. In diesem Umfeld hat sich die Stimmung bei den europäischen Unternehmen vor allem im Dienstleistungssektor spürbar abgekühlt. Wichtige Impulse erhielten die Finanzmärkte auch seitens der Notenbanken. So bezeichnete der Fed-Chef Powell die erhöhten Teuerungsraten in den USA nicht mehr als transitorisch und kündigte eine schnellere Reduzierung der Wertpapierkäufe der Fed an. Ihren Leitzinsausblick passten die US-Währungshüter ebenfalls deutlich an. Für 2022 und 2023 werden nun jeweils drei und für 2024 zwei weitere Zinserhöhungen in Aussicht gestellt. Auch die Europäische Zentralbank will aus dem Krisenmodus schrittweise aussteigen und bekräftigte ihre Absicht, Nettoanleihekäufe im Rahmen des Pandemie-Notfallankaufprogramms (PEPP) im März 2022 auslaufen zu lassen. Die allgemeinen Wertpapierkäufe (APP) werden dagegen bis auf weiteres fortgesetzt. Zudem hob die EZB-Präsidentin Lagarde erneut die Notwendigkeit weiterhin günstiger Refinanzierungsbedingungen für die Wirtschaft der Eurozone hervor. Die chinesische Zentralbank macht sich wiederum Sorgen um die Konjunktur im Land der Mitte und hat zum zweiten Mal in 2021 ihren Mindestreservesatz gesenkt, um so den chinesischen Banken mehr Spielraum für die Kreditvergabe zu verschaffen. In dieser Gemengelage sind die Renditen von den als sicher geltenden Staatsanleihen dies- wie jenseits des Atlantiks kräftig angestiegen. Die Risikoprämien an den Kreditmärkten gingen wiederum deutlich zurück. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

Quelle: DekaBank

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

Aktuelle Daten

52-Wochen-Hoch 114,53
52-Wochen-Tief 99,31

Risikobetrachtung

Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
Volatilität 6,38 n.v.
Sharpe-Ratio 1,79 n.v.
Stand: 14.01.2022

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Wesentliche Chancen

  • Es besteht die Möglichkeit einer attraktiven Partizipation an der Wertentwicklung von europäischen Aktien.
  • Im Vergleich zu einer Investition in Einzelaktien oder Aktienindizes werden geringere Wertschwankungen angestrebt.
  • Ein effizienter Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für permanente Risikokontrolle.
  • Zum ersten Bankarbeitstag des Monats in Luxemburg besteht eine Kapitalgarantie in Höhe von 90 % des am ersten Bankarbeitstag in Luxemburg des vorherigen Monats festgestellten Anteilpreises (Garantiegeber: Deka International S.A., Luxembourg).
  • Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.

Wesentliche Risiken

  • Der Fonds unterliegt länderspezifischen und konjunkturellen Risiken. Kursverluste und -schwankungen können nicht ausgeschlossen werden.
  • Eine negative Entwicklung einzelner Kapitalmarktsegmente, Branchen und Einzeltitel kann zu Kursverlusten führen.
  • Der Fonds kann Wertpapiere in (europäischen) Währungen halten, die nicht immer vollständig in Euro abgesichert sind und damit Währungsschwankungen unterliegen.

Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

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6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, LU

Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.