Deka-Nachhaltigkeit Impact Renten
| WKN | A2PY78 | ISIN | LU2112788208 | Rentenfonds Welt | Aktuelle Fondsdaten vom 24.09.2020 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 24.09.2020Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
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| 02.06.2020 – 23.09.2020 | n.v. | n.v. |
Portrait
Anlageidee
Große Veränderungen, die unsere Welt besser machen können, müssen weltweit vorangetrieben werden. Eine wichtige Basis ist die breite Zustimmung und Unterstützung möglichst vieler Staaten. Die UN hat Ziele für eine nachhaltige Entwicklung erarbeitet, die die Bereiche Soziales, Umwelt und Wirtschaft betreffen. Diese Ziele sind seit 2016 im Rahmen der Agenda 2030 für 190 Staaten aktiv. Durch eine Anlage in Anleihen von Unternehmen, Staaten, Nichtregierungsorganisationen sowie nachhaltige Projekte kann ein positiver, konkreter und messbarer Beitrag zur Erreichung der Nachhaltigkeitsziele der UN geleistet werden.
Ziele und Anlagepolitik
- Ziel der Anlagepolitik dieses Investmentfonds ist es, durch die Nutzung von Chancen und die Vermeidung von Risiken, die sich aus ökonomischen, ökologischen und sozialen Entwicklungen ergeben, ein mittel- bis langfristiges Kapitalwachstum zu erwirtschaften.
- Das Fondsmanagement investiert global in Staaten, supranationale Einrichtungen, Gebietskörperschaften und Unternehmen, deren Produkte, Dienstleistungen oder Strategien Lösungen zur Erreichung der Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen (UN) darstellen (Impact Investing/"wirkungsorientiertes Investieren"). Dabei legt der Fonds überwiegend in globale Staatsanleihen, Quasi-Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Hochzinsanleihen an. Darüber hinaus können in geringem Umfang so genannte Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine beigemischt werden. Investments (inkl. Investmentfonds) von geringer Schuldnerqualität, das heißt mit Rating unterhalb von BBB- bzw. Baa3 sollen 30 % des Fondsvermögens nicht übersteigen. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt "Top-Down" sowie "Bottom-Up"-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makro-ökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/ Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
Die Kapitalmärkte wurden im August vor allem von den Ankündigungen zur geldpolitischen Strategie der US-amerikanischen Notenbank Fed dominiert, die Ende des Monats bekannt gegeben wurde. Insgesamt stiegen die Renditen von Anleihen guter Bonität in der Berichtsperiode an. Auslöser waren die sich abschwächenden negativen wirtschaftlichen Auswirkungen der Corona-Pandemie. Mit Blick auf die rückläufige Zinsdifferenz zwischen der Eurozone und den USA, traten die strukturellen Probleme der USA und das schlechte Krisenmanagement bezüglich der Corona-Krise in den Vordergrund, was zu einer Abschwächung des US-Dollar u.a. gegenüber dem Euro führte. Renditeaufschläge von Unternehmensanleihen handelten in diesem Umfeld stabil. Ähnliches gilt auch für Emerging Market-Anleihen. Der Deka-Nachhaltigkeit Impact Renten war teilweise gegen steigende Zinsen abgesichert. Investments in US-Dollar fanden währungsgesichert statt. Das Portfolio bleibt global breit aufgestellt. Auch mit Blick auf die einzelnen Renten-Assetklassen bleibt die Aufstellung sehr differenziert mit einem hohen Anteil an staatlichen oder staatsnahen Emittenten, Greenbonds und einem rund 30%-igen Anteil an Unternehmensanleihen.
Marktentwicklung
Die Kurserholung an den Aktien- und Kreditmärkten blieb auch im August überwiegend intakt. Die wichtigsten Treiber waren weiterhin die weltweiten geld- und fiskalpolitischen Stützungsmaßnahmen, wodurch insbesondere die Erwartung des dauerhaften Niedrigzinsumfeldes und die Hoffnung auf eine schnelle Überwindung der Konjunkturdelle gestärkt wurden. Die Corona-Pandemie beherrschte zwar unvermindert die Schlagzeilen, die vom Virus verursachten wirtschaftlichen Schäden wurden von den Marktteilnehmern jedoch weitestgehend ausgeblendet. Die Unternehmensergebnisse fielen im 2. Quartal außerordentlich schwach aus. Die Gewinne von US-Firmen im S&P 500 gingen um über 30 % zurück. Europäische Unternehmen im STOXX 600 verzeichneten einen Gewinneinbruch von nahezu 70 %. Positiv registrierten die Anleger allerdings die Tatsache, dass die Ergebnisse mehrheitlich über den Prognosen der Analysten lagen. Zudem lag ihr Augenmerk vermehrt auf den Ausblicken der Unternehmen, die ein etwas positiveres Zukunftsbild als zuletzt zeichneten. Auch die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hellte sich im August erneut leicht auf. So stieg das ifo Geschäftsklima um 2,2 auf 92,6 Punkte und damit geringfügig stärker als allgemein erwartet an. Das Wirtschaftsvertrauen im Euroraum hat sich insgesamt ebenfalls verbessert. So verzeichnete der Indikator für das Economic Sentiment der Europäischen Kommission den vierten Anstieg in Folge. Dagegen mussten die Euroland-Einkaufsmanagerindizes nach vorläufiger Berechnung einen spürbaren Rücksetzer hinnehmen. Auf aggregierter Ebene ging der Wert um 3,3 auf 51,6 Punkte zurück, blieb jedoch weiterhin über der Expansionsmarke von 50 Punkten. In diesem Umfeld konnten die Kurse hochverzinslicher Unternehmens- und Schwellenländeranleihen auf Monatssicht erneut zulegen. Die Anlagen in den als sicher geltenden Staatspapieren in den USA und Euroland wurden dagegen durch Renditeanstiege belastet. Der Euro wertete gegenüber dem US-Dollar kräftig auf.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.06.2020 |
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Fondsvermögen
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21,38 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Mai |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
|
Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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1,50% |
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Laufende Kosten
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0,98% |
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Verwaltungsvergütung
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0,75% |
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Kostenpauschale
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0,12% |
1 Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung. Grundsätzlich enthalten Laufende Kosten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Rentenfonds |
| Gültig ab | 02.06.2020 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 0,00 % |
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Restlaufzeit-Struktur (in %)
| bis 3 Jahre | 11,60% | |
| 3 bis 4 Jahre | 12,40% | |
| 4 bis 5 Jahre | 9,10% | |
| 5 bis 6 Jahre | 9,90% | |
| 6 bis 7 Jahre | 15,40% | |
| 7 bis 9 Jahre | 11,20% | |
| 9 bis 10 Jahre | 11,90% | |
| 10 bis 15 Jahre | 9,10% | |
| über 15 Jahre | 2,40% |
Stand: 31.08.2020
Top-Werte
| Wertpapier | Land | Anteil in % | |
|---|---|---|---|
| ING Groep N.V. MTN 18/30 | Niederlande | 2,30 | |
| EDP - Energias de Portugal SA MTN 20/27 | Portugal | 2,00 | |
| Comun. Autónoma del País Vasco Obligaciones 19/29 | Spanien | 2,00 | |
| Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 20/27 | Italien | 2,00 | |
| Korea Electric Power Corp. Notes 20/25 Reg.S | Republik Korea | 2,00 | |
| Vodafone Group PLC MTN 19/26 | Vereinigtes Königreich | 2,00 | |
| Iberdrola Finanzas S.A. MTN 17/25 | Spanien | 2,00 | |
| Commerzbank AG MTN IHS S.915 18/23 | Deutschland | 1,90 |
Stand: 31.08.2020
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Anlage überwiegend in Emittenten, deren Produkte, Dienstleistungen oder Strategien Lösungen zur Erreichung der Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen (UN) darstellen (Impact Investing). Die Messung der Wirkung von Investitionen im Fonds orientiert sich an den Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen.
- Chance auf Kurssteigerungen durch die Anlage an den internationalen Rentenmärkten.
- Flexible Steuerung der Laufzeit der Anleihen im Fonds entsprechend der Zinserwartung für die internationalen Rentenmärkte.
- Höhere Renditechancen als auf traditionellen Rentenmärkten aufgrund der Investition in unterschiedliche Regionen und Aussteller auch mit geringerer Zahlungsfähigkeit.
- Das aktive Währungsmanagement bietet Chancen auf Währungsgewinne.
- Das Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage wird durch eine breite Streuung der Anlagen reduziert.
Wesentliche Risiken
- Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Höhere Kursschwankungen sind u.a. aufgrund der Anlage auch in bonitätsschwächere Aussteller und Aussteller aus Schwellenländern sowie aufgrund möglicher unvorhersehbarer politischer und wirtschaftlicher, länderspezifischer oder globaler Faktoren möglich. Dies kann sich negativ auf den Wert der Anlage auswirken.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Es besteht die Gefahr von Kursverlusten aufgrund geringerer Liquidität in einzelnen Marktsegmenten.
- Durch eine Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.
