Deka-UnternehmerStrategie Europa CF

WKN A2N6PM ISIN LU1876154029 Aktienfonds Aktienfonds Europa Aktuelle Fondsdaten vom 19.08.2019

Einfach erklärt

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Aktueller Ausgabepreis
107,73 EUR
Aktueller Rücknahmepreis
103,84 EUR
Empfohlene Risikobereitschaft

Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.

Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.

Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.

Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.

Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.

Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.

Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.

Empfohlene Risikobereitschaft
i
Rücknahmepreis Vortag
103,04 EUR
Veränderung Vortag
+0,78% / +0,80 EUR
Gesellschaft
Deka International S.A.

Wertentwicklung Prozentuale Veränderung der Anteilwerte in einem bestimmten Zeitraum. Achtung: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Brutto-Wertentwicklung

Stand: 19.08.2019

Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %

Zeitraum Netto Brutto
28.02.2019 – 16.08.2019 n.v. n.v.

Überblick

Ziele und Anlagepolitik

  • Das Anlageziel des Fonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte.
  • Die Anlagepolitik des Fonds verfolgt die Strategie, für das Sondervermögen überwiegend Aktien von Unternehmen in Europa zu erwerben, welche von einem Unternehmer, einer Unternehmerfamilie oder sonstigen Eigentümerstrukturen maßgeblich beeinflusst werden.
  • Der Fonds legt mindestens 51% seines Wertes in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
  • Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

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Brutto-Wertentwicklung

Stand: 19.08.2019
Wertentwicklung Prozentuale Veränderung der Anteilwerte in einem bestimmten Zeitraum. Achtung: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %

Zeitraum Netto Brutto
28.02.2019 – 16.08.2019 n.v. n.v.
Struktur

Die größten Branchen (in %)

IT15,70%
Gesundheitswesen14,10%
Nicht-Basiskonsumgüter11,90%
Basiskonsumgüter11,80%
nicht klassifiziert7,70%
Industrie5,90%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe2,80%
Finanzen1,50%
Energie0,90%


Stand: 31.07.2019

Portrait

Anlageidee

Familiengeführte Unternehmen befinden sich auf Erfolgskurs. Inhabergeführte Unternehmen machen zwei Drittel aller globalen Unternehmen aus. 91 Prozent aller deutschen Unternehmen sind familienkontrolliert. Sie erzielen 55 Prozent der Umsätze und stellen zirka 57 Prozent aller sozialversicherungspflichtigen Beschäftigungsverhältnisse in Deutschland*. Deka-UnternehmerStrategie Europa setzt auf eine hohe Vielfalt dieser Unternehmen, um langfristig an diesem Potenzial zu partizipieren. Zusätzlich sind Gründer oder Gründerfamilien meist mit einem Großteil eigenen Vermögens in ihren Unternehmen investiert. Eigentümergeführte Unternehmen sind daher meist konservativ finanziert. Dieser Umstand macht diese Unternehmen krisenresistenter und erlaubt ihnen unabhängig vom Konjunkturzyklus antizyklisch zu investieren. *Stiftung Familienunternehmen, März 2017


Ziele und Anlagepolitik

  • Das Anlageziel des Fonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte.
  • Der Fonds legt mindestens 51% seines Wertes in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
  • Die Anlagepolitik des Fonds verfolgt die Strategie, für das Sondervermögen überwiegend Aktien von Unternehmen in Europa zu erwerben, welche von einem Unternehmer, einer Unternehmerfamilie oder sonstigen Eigentümerstrukturen maßgeblich beeinflusst werden.
  • Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

Fondspolitik

Im Juni wies der Fonds Deka-UnternehmerStrategie Europa eine positive Wertentwicklung auf. Die Sektoren Investitionsgüter (Lifco, Dätwyler Holding und IMA Industria Macchine Automatiche) sowie Pharma (Addlife, Novo Nordisk und Roche Holding) trugen maßgeblich positiv zur absoluten Performance bei. Ferner lieferten Moncler, MGI Digital Graphic Technology, Barco, Robertet und LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton signifikant positive Wertbeiträge. Negative Effekte resultierten aus den Sektoren Medien (Cineworld Group) und Ausrüster im Gesundheitsbereich (Craneware). Auch die Einzeltitel FDM Group Holdings, Sopra Steria Group und Brunel International trugen negativ zur absoluten Performance bei. Im Monatsverlauf wurden die Gewichtungen in den Bereichen Energie und Industrie sowie in Immobilien abgebaut. Auf Länderebene weitete das Fondsmanagement die Gewichtungen in Deutschland und der Schweiz aus und reduzierte Positionen in den Niederlanden und Spanien. Zum Monatsende zählten zyklische Konsumgüter, Informationstechnologie und Gesundheit zu den größten Sektoren. Die Titel Robertet, Barry Callebaut, Netcompany Group, Virbac und Barco bildeten per Ende Juni die größten Positionen auf Einzelwertebene.


Marktentwicklung

Die internationalen Aktienmärkte präsentierten sich im Juli weitgehend richtungslos. Während sich schwache Konjunkturdaten tendenziell belastend auswirkten, unterstützten insbesondere die großen Notenbanken in den USA und Europa durch ihren expansiver werdenden Kurs. So berät in der Eurozone beispielsweise die Europäische Zentralbank über ein größeres Maßnahmenpaket zur Stützung von Konjunktur und Inflation. Die amerikanische Fed wurde dagegen bereits aktiv. Man senkte den Leitzins um 25 Basispunkte und gab das vorzeitige Ende der laufenden Bilanzrückführung zum 1. August bekannt. Aus Sicht von Euro-Investoren entwickelten sich die europäischen Aktienmärkte im Vergleich zu den internationalen Märkten (MSCI WORLD INDEX in Euro: +2,8 %) unterdurchschnittlich. Ursächlich dafür war die deutliche Aufwertung des US-Dollars gegenüber dem Euro. Zum Monatsende beliefen sich die Kursgewinne des MSCI EUROPE INDEX auf +0,3 %. Auf Sektorenebene standen nicht-zyklischer Konsum und Gesundheit an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten die Sektoren Grundstoffe und Energie zu den schwächsten Sektoren. Unternehmensseitig überraschte das Biotechnologieunternehmen Morphosys mit einer Anhebung der Jahresziele für Umsatz und EBIT. Die deutsche Firma erhält vom britischen Forschungspartner GlaxoSmithKline 22 Millionen Euro für den Start eines Programms in der dritten und letzten klinischen Phase zur Entwicklung des gemeinsamen Medikamentenkandidaten Otilimab. Zudem gab es gute Nachrichten vom dänischen Unternehmen Janssen, das in Tests mit dem Schuppenflechte-Mittel Tremfya positive Ergebnisse erzielte. Das Mittel basiert auf Morphosys Antikörper-Technologie.

Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

Wertentwicklung

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Weitere Fondsdaten

Stammdaten

Fondswährung EUR
Auflegungsdatum 28.02.2019
Fondsvermögen Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus dem Tageswert aller im Fonds befindlichen Vermögenswerte. Dabei werden Wertpapiere immer zum aktuellen Tageskurs und Immobilien zum Ertragswert bewertet. Fondsvermögen (EUR) 31,96 Mio.
Geschäftsjahresende 31. Okt
Ertragsverwendung Unter der Ertragsverwendung versteht man, wie mit den Erträgen eines Investmentfonds weiter verfahren wird. Grundsätzlich unterscheidet man dabei zwischen der Ausschüttung und der Thesaurierung. Ertragsverwendung Ausschüttung
Mindestanlagebetrag Für Investitionen in Investmentfonds, definieren Fondsgesellschaften eine Mindestsumme, ab dem Fondsanteile erworben werden können.  Mindestanlagebetrag 25 EUR
Vermögenswirksame-Leistungen (VL) Die vermögenswirksame Leistung (VL) ist eine staatlich geförderte Sparform in Deutschland. Oftmals gewährt der Arbeitgeber eine vereinbarte Geldleistung. Unter bestimmten Bedingungen wird dieser Sparvertrag staatlich gefördert. VL-fähig Nein
Sparplanfähig Nur bei sparplanfähigen Investmentfonds sind regelmäßige Einzahlungen möglich. Bei Investmentfonds die nicht sparplanfähig sind, sind nur jeweils einzelne Kaufaufträge möglich. Sparplanfähig Ja

Kosten in %

Ausgabeaufschlag Der Ausgabeaufschlag ist eine Gebühr, die bei der Ausgabe von Fondsanteilen in der Regel einmalig anfällt. Ausgabeaufschlag 3,75%
Laufende Kosten Unter den laufenden Kosten versteht man alle anfallenden Kosten des abgelaufenen Geschäftsjahres, die durch den Betrieb und die Verwaltung des Fonds verursacht wurden. Transaktionskosten, sowie Gebühren, die an die Wertentwicklung des Fonds gebunden sind, sind darin nicht enthalten. Laufende Kosten1
1,61%
Verwaltungsvergütung Die Fondsgesellschaft erhält für das Managen und Verwalten des Portfolios Ihres Fonds einen festgelegten Prozentsatz des Fondsvermögens als Verwaltungsgebühr. darin enthalten: Verwaltungsvergütung p.a.2 1,25%
Kostenpauschale Die Kostenpauschale fasst die Depotbankgebühr des Fonds sowie weitere Kosten in einer Größe zusammen. darin enthalten: Kostenpauschale p.a.3 0,18%

1 Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung. Grundsätzlich enthalten Laufende Kosten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.

2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).

3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.

Erträge / steuerliche Behandlung

Ertragsverwendung Unter der Ertragsverwendung versteht man, wie mit den Erträgen eines Investmentfonds weiter verfahren wird. Grundsätzlich unterscheidet man dabei zwischen der Ausschüttung und der Thesaurierung. Ertragsverwendung Ausschüttung
Fondsart 1 Aktienfonds
Gültig ab 03.12.2018
Teilfreistellungssatz 2 30,00 %
ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag 0,00

1 Fondstyp für die Teilfreistellung

2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze

3 KJ = Kalenderjahr

4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale

5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag

6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)

Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018

ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag 0,00

1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.

2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag

3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.

Struktur

Die größten Branchen (in %)

IT15,70%
Gesundheitswesen14,10%
Nicht-Basiskonsumgüter11,90%
Basiskonsumgüter11,80%
nicht klassifiziert7,70%
Industrie5,90%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe2,80%
Finanzen1,50%
Energie0,90%


Stand: 31.07.2019

Top-Werte

Wertpapier Branche Detail-Branche Anteil in %
Robertet S.A. Actions Port. Basiskonsumgüter Pflegeprodukte 2,60
Barry Callebaut AG Namens-Aktien Basiskonsumgüter Nahrungsmittel 2,50
Netcompany Group A/S Navne-Aktier nicht klassifiziert nicht klassifiziert 2,50
Virbac S.A. Actions au Porteur Gesundheitswesen Pharmazeutika 2,40
Barco N.V. Actions Nom. IT Elektrogeräte & Instrumente 2,30
B&S Group S.A. Bearer Shares nicht klassifiziert nicht klassifiziert 2,20
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine Gesundheitswesen Pharmazeutika 2,20
ID Logistics Group Actions Port. Industrie Luftfracht & Kuriere 2,10


Stand: 28.06.2019

Chancen und Risiken

Wesentliche Chancen

  • Mit dem Fonds besteht die Möglichkeit, an den Kurschancen von europäischen Unternehmen zu partizipieren.
  • Die Auswahl von inhabergeführten Unternehmen eröffnet die Chance, an der Seite erfolgreicher Unternehmer zu investieren.
  • Chance auf Kursgewinne der im Fonds enthaltenen Unternehmen.
  • Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.

Wesentliche Risiken

  • Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes können nicht ausgeschlossen werden.
  • Aktienmärkte unterliegen wirtschaftlichen und politischen Risiken.
  • Schwächen der Aktienmärkte können trotz internationaler Streuung das Ergebnis des Fonds belasten.
  • Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.

Publikationen

Titel Datum Größe
Deka-UnternehmerStrategie Europa - Wesentliche Anlegerinformationen 01.05.2019 86 KB
Deka-UnternehmerStrategie Europa, Halbjahresbericht 30.04.2019 652 KB
Deka-UnternehmerStrategie Europa, Verkaufsprospekt 23.04.2019 400 KB
Deka-UnternehmerStrategie Europa CF - Fondsporträt 30.06.2019 215 KB

Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

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