Deka-Multi Asset Ertrag
| WKN | DK2J9H | ISIN | LU1508354294 | Mischfonds Welt | Aktuelle Fondsdaten vom 27.09.2019 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 27.09.2019Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 26.09.2018 – 26.09.2019 | +0,33 | +0,33 |
| 26.09.2017 – 26.09.2018 | -1,65 | -1,65 |
| 01.12.2016 – 26.09.2017 | -0,02 * | +0,98 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 0,99% (= 9,9 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Viele Anleger glauben, dass das aktuelle Niedrigzinsumfeld weiter andauern wird. Deshalb liegt der Fokus verstärkt auf der Suche nach attraktiven Anlagemöglichkeiten. In Frage kommen dabei nahezu alle Anlageklassen mit Renditechancen - auch wenn diese geringe Schwankungen aufweisen. Deka-Multi Asset Ertrag investiert weltweit flexibel in Anlageklassen und Instrumente, wie z.B. Aktien, Renten, Fonds, Derivate, Zertifikate und Währungen. Als erster Fonds der Deka fasst das Management des Fonds mehrere Teams mit unterschiedlichen Managementansätzen zusammen und bündelt somit die Expertise der Deka Investment in einem Konzept. Die Kombination von Managementteams mit unterschiedlichen Anlagestrategien schafft damit zusätzliche Erfolgsaussichten. Ziel ist es, eine positive Wertentwicklung in möglichst vielen Marktphasen zu erreichen.
Anlagegrundsätze
- Der Fonds bündelt die Expertise der Deka Investment, indem er unterschiedliche und voneinander abhängige und unabhängige Managementstrategien kombiniert. So soll neben der zusätzlichen Risikodiversifikation eine Stabilisierung der Rendite erreicht werden.
- Die Aktienquote des Fonds soll dabei 30% nicht überschreiten, um der konservativen Ausrichtung des Fonds Rechnung zu tragen.
- Basis ist eine fundamentale Strategie, die ihre Erträge sowohl marktabhängig als auch marktunabhängig erwirtschaftet. Ergänzt wird diese durch zum Beispiel quantitative und antizyklische Investmentideen.
Investitionsargumente
- Das gegenwärtige Marktumfeld erfordert eine möglichst flexibel aufgestellte Anlagestrategie mit geringen Anlagerestriktionen.
- Um eine attraktive und schwankungsarme Wertentwicklung zu erreichen, nutzt der vermögensverwaltende Fonds unterschiedliche Investmentstile.
- Der Fonds bietet dem Anleger neben klassischen Anlageinstrumenten, wie Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Aktien, zusätzlich marktneutrale und zeitweise antizyklisch ausgerichtete Anlagestrategien, um eine Renditegenerierung in möglichst vielen Marktphasen zu erreichen.
Fondspolitik
Der Fonds Deka-Multi Asset Ertrag wies im August im Umfeld tendenziell schwächerer Aktienmärkte eine stabile Wertentwicklung auf. Aktienquote und Duration (Zinsbindungsdauer) wurden aktiv gesteuert. Durch gezielte Absicherungsmaßnahmen im Aktiensegment konnten Verluste verhindert werden. Beim Engagement in Anleihen glichen sich Kursrückgänge bei Schwellenländeranleihen mit positiven Ergebnisbeiträgen in den Segmenten Staatsanleihen und Unternehmensanleihen aus. Zu Gewinnmitnahmen kam es aufgrund des rapiden Renditerückgangs bei US-Staatsanleihen bei Positionen, die auf eine Einengung der langfristigen Zinsdifferenz zwischen US-Treasuries und Bundesanleihen setzt. Neu aufgenommen wurde dagegen ein Engagement, das von einer steileren US-Zinskurve profitiert. Bei Gold baute das Fondsmanagement eine erste Position wieder auf, nachdem im Vormonat Kursgewinne realisiert worden waren. Quantitative Strategien im Bereich Faktorprämien und Alpha-Strategien wurden im August unverändert beibehalten und konnten eine leicht positive Wertentwicklung erzielen. Bei Fremdwährungen erwartet das Fondsmanagement aktuell vor allem eine Aufwertung des US-Dollar und des kanadischen Dollar sowie auf der anderen Seite eine Abschwächung des Schweizer Franken und des australischen Dollar.
Marktentwicklung
Die Aktienmärkte sind derzeit im Griff der Politik. Insbesondere der Handelskonflikt zwischen den USA und China belastet die Stimmung an den Kapitalmärkten. Die zunehmende Verschärfung des Konflikts beeinflusst mittlerweile auch unternehmerische Entscheidungen. Aufgrund der Unsicherheit werden Investitionen der Unternehmen auf unbestimmte Zeit verschoben. In Italien gab es dagegen eine überraschende Wende. So scheiterte die Hoffnung von Innenminister Matteo Salvini bei Neuwahlen als Gewinner hervorzugehen. Stattdessen einigten sich die bisherige Oppositionspartei PD und die Fünf-Sterne-Bewegung auf eine vorläufige Regierungsbildung. Da diese Koalition auf Kooperation mit der Europäischen Union setzen sollte, nahmen die Marktteilnehmer diese Nachricht positiv auf. Im Monat August profitierten sichere Anlagen von der zunehmenden Verunsicherung. Hinzu kommt, dass viele institutionelle Anleger aus regulatorischen Gründen gezwungen sind, Staatsanleihen und Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating zu kaufen. Weil immer mehr Staatsanleihen negative Zinsen aufweisen, steigt die Nachfrage nach amerikanischen Staatsanleihen. Die Verzinsung der 30-jährigen US-Staatsanleihe sank auf 2% und war damit so niedrig wie nie zuvor.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
|
98,67 EUR |
|
52-Wochen-Tief
|
97,50 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 1,01 | n.v. |
|
Sharpe Ratio
|
0,71 | n.v. |
Stand: 20.09.2019
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 01.12.2016 |
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Fondsvermögen
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38,61 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 30. Nov |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
|
Mindestanlagebetrag
|
25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
|
Nein |
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Sparplanfähig
|
Ja |
Kosten in %
|
Ausgabeaufschlag
|
1,00% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (12.2017 - 11.2018) |
0,86% |
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Verwaltungsvergütung
|
0,40% |
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Kostenpauschale
|
0,10% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im November 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Mischfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 0,00 % |
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018/19 | 15.02.2019 | A | 0,36 | 0,00 | 0,36 | 0,36 | 0,09 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 07.09.2018 | A | 0,62 | 0,00 | 0,62 | 0,62 | 0,16 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,01 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2016/17 | 15.12.2017 | A | 0,10 | 0,05 | 0,13 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Top-Werte
| Wertpapier | Anteil in % | ||
|---|---|---|---|
| Deka-OptiRent 3y CF | 5,80 | ||
| DekaLux-Geldmarkt: Euro | 5,70 | ||
| Deka-Flex defensiv | 5,70 | ||
| Man F.VI-MAN GLG Eu.Md-C.Eq.A. | 3,60 | ||
| Deka EURO STOXX 50(R) UCITS ETF | 3,60 |
Stand: 30.08.2019
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Deka-Multi Asset Ertrag strebt an, mittel- bis langfristig eine positive Wertentwicklung in möglichst vielen Marktphasen zu erwirtschaften.
- Durch den flexiblen Einsatz von verschiedenen Einzelinstrumenten, Zielfonds sowie unterschiedlichen Anlagestrategien soll eine Risikoreduktion sowie eine vergleichsweise geringe Schwankungsbreite erreicht werden.
- Durch die weltweite Streuung reduziert sich das Risiko im Vergleich zu Direktanlagen.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte (z.B. Aktien, Renten, Investmentfonds, Derivate oder Währungen) können sich durch kapitalmarktbedingte Schwankungen negativ auf Ihre Anlage auswirken. Ein damit einhergehender Rückgang des Anteilpreises kann nicht ausgeschlossen werden.
- Erhöhtes Risiko bei Anlagen in Schwellenländern, Wachstums- und Zukunftsbranchen.
- Aufgrund der defensiven Ausrichtung des Fonds ist eine eingeschränkte Partizipation an der Aufwärtsentwicklung der Aktien- und Rentenmärkte möglich.
