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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung eines mittel- bis langfristigen Kapitalwachstums und die Begrenzung eines möglichen Verlustes in der Garantieperiode auf maximal 20 %.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds in Aktien, in Schuldverschreibungen, von einem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) und/oder Zertifikate an. Die Anlagepolitik des Fonds sieht vor, die Anleger an der Wertentwicklung eines europäischen Aktienportfolios teilhaben zu lassen, wobei ein attraktives Rendite-Risiko-Profil angestrebt wird. Hierzu werden aus einem europäischen Anlageuniversum Aktien ausgewählt, deren erwartetes Rendite-Risiko-Profil auf Basis unterschiedlicher Faktoren attraktiv erscheint. Aus diesen Aktien werden wiederum diejenigen ausgewählt, für die ein vergleichsweise geringes Risiko erwartet wird. Auf diese Weise wird ein Aktienportfolio zusammengestellt, dessen erwartetes Risiko geringer ist als das des Marktes. Die Garantieperiode des Fonds dauert einen Monat wobei der Garantiestichtag der jeweils erste Bankarbeitstag des Monats in Luxemburg ist.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Die Anlageentscheidungen für die Titelauswahl basieren auf finanzmathematischen Analysen, die durch wissenschaftliche Studien fundiert sind. Als Folge orientiert sich der Investitionsprozess an definierten Faktoren, welche eine umfangreiche Risikobewertung ermöglichen. Im Fonds wird die Low-Risk-Kapitalmarktanomalie ausgenutzt. Kern dieser Anomalie ist es, dass risikoarme Aktien attraktive Renditen erwarten lassen. Aufgrund des niedrigeren Risikoniveaus des Fonds im Vergleich zu kapitalisierungsgewichteten Aktienindizes, wird auf die Nutzung eines Referenzwertes verzichtet. Zur effizienten Steuerung des Fonds sowie zur Sicherstellung der monatlichen Garantie in Höhe von 80% des letzten Fondspreises des Vormonats können Derivate zu Sicherungs- als auch zu Investitionszwecken eingesetzt werden. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation / Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
Marktentwicklung
Konjunkturindikatoren zeichneten im April vielfach das Bild einer robusten Weltwirtschaft. Die bereits zu Beginn des Berichtsmonats veröffentlichten Daten des amerikanischen Bureau of Labor Statistics signalisierten einen anhaltenden Boom am US-Arbeitsmarkt. So lag der Stellenaufbau im März mit über dreihunderttausend neuer Jobs außerhalb der Landwirtschaft klar über den Erwartungen der Analysten. Die Arbeitslosenquote bewegte sich mit 3,8 % bereits seit über zwei Jahren unter der Marke von vier Prozent. Auch der Preisauftrieb in den USA hat sich im März unerwartet deutlich beschleunigt. Die US-Inflationsrate stieg von 3,2 % im Februar auf nunmehr 3,5 %. Diese Entwicklung dämpfte wiederum die Hoffnung der Marktteilnehmer auf baldige Leitzinssenkungen in den USA. Auch die Wirtschaftsentwicklung in Euroland hat im ersten Quartal 2024 leicht positiv überrascht. Nach einer Schnellschätzung des statistischen Amtes der Europäischen Union stieg das Bruttoinlandsprodukt im Euroraum im Vergleich zum Vorquartal um 0,3 %. Im dritten und vierten Quartal 2023 lagen die entsprechenden Wachstumsraten noch jeweils bei -0,1 %. Die Stimmung bei den europäischen Unternehmen hat sich zuletzt ebenfalls verbessert. Der vorläufige Wert für den Gesamt-Einkaufsmanagerindex erreichte im April einen Stand von 51,4 Punkten (+1,1 Punkte). In dieser Gemengelage stiegen die Renditen von den als sicher geltenden Staatsanleihen kräftig an. Deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Laufzeit rentierten zum Monatsultimo mit 2,58 % (+ 29 Basispunkte), während ihre US-Pendants einen Renditeanstieg um 47 Basispunkte auf 4,68 % verzeichneten. Im Gegenzug mussten sowohl US-Treasuries als auch Staatspapiere aus der Eurozone deutliche Kursverluste hinnehmen. Rückläufige Zinssenkungserwartungen schwächten die Risikobereitschaft der Investoren ebenfalls etwas ab. Infolge der Renditeanstiege entwickelten sich auch die Märkte für Unternehmens- und Schwellenländeranleihen tendenziell negativ. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 07.05.2023 – 07.05.2024 | +9,17% | +9,17% |
| 07.05.2022 – 07.05.2023 | +0,82% | +0,82% |
| 07.05.2021 – 07.05.2022 | +0,85% | +0,85% |
| 07.05.2020 – 07.05.2021 | +11,31% | +11,31% |
| 07.05.2019 – 07.05.2020 | -6,32% | -6,32% |
| 07.05.2018 – 07.05.2019 | +4,33% | +4,33% |
| 07.05.2017 – 07.05.2018 | -0,65% | -0,65% |
| 07.05.2016 – 07.05.2017 | +11,89% | +11,89% |
| 01.06.2015 – 07.05.2016 | -11,21% | -11,21% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +6,82% |
| 1 Monat | +2,17% |
| 6 Monate | +13,87% |
| 1 Jahr | +9,17% |
| 3 Jahre | +11,00% |
| 5 Jahre | +15,74% |
| Seit Auflage | +19,18% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
120,40 |
|
52-Wochen-Tief
|
102,98 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
10,00 | 10,46 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,40 | 0,22 |
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Wertpapier
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Branche
|
Anteil in %
|
|
|---|---|---|---|
| TotalEnergies SE Actions au Porteur | Energie | 1,50 | |
| Novartis AG Namens-Aktien | Gesundheitswesen | 1,50 | |
| Unilever PLC Reg.Shares | Basiskonsumgüter | 1,50 | |
| Relx PLC Reg.Shares | Industrie | 1,40 | |
| GSK PLC Reg.Shares | 1,30 | ||
| Iberdrola S.A. Acciones Port. | Versorgungsbetriebe | 1,30 | |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien | Telekommunikationsdienste | 1,20 | |
| Swisscom AG Namens-Aktien | Telekommunikationsdienste | 1,20 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als nach Investitionsgrad ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Es besteht die Möglichkeit einer attraktiven Partizipation an der Wertentwicklung von europäischen Aktien.
- Im Vergleich zu einer Investition in Einzelaktien oder Aktienindizes werden geringere Wertschwankungen angestrebt.
- Ein effizienter Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für permanente Risikokontrolle.
- Kapitalgarantie in Höhe von 80% des am ersten Luxemburger Bankarbeitstags des Monats festgestellten Anteilpreises während des einmonatigen Garantiezeitraums (Garantiegeber: Deka International S.A., Luxembourg)
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage
Wesentliche Risiken
- Der Fonds unterliegt länderspezifischen und konjunkturellen Risiken. Kursverluste und -schwankungen können nicht ausgeschlossen werden.
- Eine negative Entwicklung einzelner Kapitalmarktsegmente, Branchen und Einzeltitel kann zu Kursverlusten führen
- Der Fonds kann Wertpapiere in (europäischen) Währungen halten, die nicht immer vollständig in Euro abgesichert sind und damit Währungsschwankungen unterliegen
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.