Sie nutzen aktuell den Internet Explorer. Dieser Webbrowser ist veraltet und entspricht nicht den aktuellen Sicherheitsstandards. Außerdem werden viele aktuelle Designstandards nicht unterstützt.

Für eine sichere und schnelle Nutzung unseres Angebots verwenden Sie bitte einen aktuellen Browser.

Deka-ESG BasisStrategie Renten TF (A)

Rentenfonds Aggregate Sonstige Flexibel EUR

| WKN: DK2J5J | ISIN: LU1084635462

Anlageidee

Die Entwicklungen an den Kapitalmärkten zeigen, dass es auch bei Anleihe(Renten-)bausteinen zunehmend wichtiger ist, die Anlagen breit zu streuen und eine möglichst flexible Anlagepolitik zu verfolgen, die unterschiedlichen Marktchancen nutzen und negative Tendenzen abfedern kann. Mit dem Fonds bieten sich vielfältige Anlagemöglichkeiten, um an den Ertragschancen der europäischen Rentenmärkte und denen ausgewählter, global gestreuter Wertpapiere teilzuhaben. Ziel des Konzepts ist es, durch aktives Management mittelfristig einen positiven Ertrag zu erwirtschaften und die Schwankungen des Fonds zu begrenzen. Gleichzeitig investieren Anlegende mit dem Fonds in nachhaltig ausgerichtete Anleihen, die auf Basis von ESG-Kriterien selektiert wurden und können dadurch einen persönlichen Beitrag für die Umwelt und die Gesellschaft leisten.

Anlagegrundsätze

  • Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, zu mindestens 60% in verzinsliche Wertpapiere von Ausstellern aus ganz Europa zu investieren. Bis zu 40% dürfen auch Papiere außereuropäischer Aussteller erworben werden, die auf Euro oder US-Dollar lauten. Die Anlagen erfolgen dabei sowohl in Staats- und Unternehmensanleihen wie auch in Pfandbriefen und müssen zu mindestens 85% ein Investmentgrade Rating aufweisen.
  • Mindestens 60% der Anlagen lauten auf Euro oder sind gegenüber dem Euro abgesichert. Anlagen in auf US-Dollar lautende Papiere dürfen nur bis zu maximal 15% des Fondsvermögens gegen den Euro ungesichert sein.
  • Der Fonds investiert nur in Wertpapiere, die systematisch nach ökologischen, sozialen oder die verantwortungsvolle Unternehmens- oder Staatsführung betreffenden Kriterien ausgewählt werden.

Investitionsargumente

Anleger partizipieren an einem breit gestreuten Anlagespektrum, das überwiegend auf attraktive Investments in West-, Zentral- und Osteuropa ausgerichtet ist. Renditechancen globaler Anleihen können in begrenztem Umfang ebenfalls genutzt werden

Im Fokus stehen Staats- und Unternehmensanleihen sowie Pfandbriefe mit guter bis sehr guter Schuldnerqualität.

Anleger profitieren von der Flexibilität des Fonds: Hohe Kassenposition bei steigenden Zinsen und Einsatz von Derivaten bei sinkenden Zinsen.

Fondspolitik

Die von den USA ausgehenden politischen Entwicklungen haben Anfang des Monats zu erheblicher Verunsicherung und einer deutlichen Risk-Off-Bewegung an den Märkten geführt. Die Spreads von Unternehmensanleihen reagierten schnell und deutlich auf die Marktverunsicherung durch die angekündigten US-Zölle, erholten sich jedoch teilweise im Laufe des Monats. Der negative Einfluss des Abverkaufs auf die Fondspreisentwicklung konnte erheblich gemindert werden. Dies lag unter anderem daran, dass die risikolosen Zinsen zeitweise deutlich zurückgingen (Flucht in Qualität), was die Spreadausweitung bei Unternehmensanleihen abfederte. Zum anderen half die defensive Positionierung des Fonds, inklusive einer zeitweise zusätzlich erhöhten Kassenquote, und die kleine CDS-Absicherung, die im Laufe des Abverkaufs wieder geschlossen wurde. Der Deka-ESG BasisStrategie Renten erzielte im April eine positive Wertentwicklung. Im Laufe des Monats wurde die zuvor erhöhte Kassenquote teilweise wieder gesenkt. Dies geschah durch die Teilnahme an Neuemissionen und den Kauf von unter Druck geratenen Anleihen amerikanischer Unternehmen. Der Fokus lag auf defensiven, soliden Geschäftsmodellen mit geringem Impact durch die angekündigten US-Zölle, wie das US-Medizintechnik-Unternehmen Stryker oder AT&T. Die Fondsduration wurde bei ca. 2,0 beibehalten.

Marktentwicklung

Der April war für die globalen Finanzmärkte der volatilste Monat seit der Corona-Pandemie. Mit der Verkündung von reziproken Zöllen am 2. April begann US-Präsident Donald Trump den von Investoren befürchteten internationalen Handelskrieg. Auch wenn nach starken Volatilitäten die angekündigten Zölle für 90 Tage ausgesetzt wurden, bleibt die Unsicherheit für die Investoren weltweit hoch. Die US-Zölle auf alle chinesischen Waren in Höhe von 145 % und Chinas Vergeltungszölle in Höhe von 125 % bleiben in Kraft und bringen den Handel zwischen den zwei größten Volkswirtschaften der Welt fast zum Erliegen. Drohungen von der US-Regierung, den Chef der Federal Reserve Jerome Powell entlassen zu können, beeinträchtigten erheblich die Attraktivität von US-Treasuries als sicherer Hafen und lösten einen Ausverkauf aus, woraufhin die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen kurzzeitig 4,59 % überstieg. Die Verbraucherpreise in der Eurozone stiegen weniger als erwartet, während die Dienstleistungsinflation von 3,7 % auf 3,4 % leicht sank. Die Arbeitslosenquote fiel überraschend auf 6,1 %, wodurch tendenziell Risiken bei der Lohnentwicklung entstehen könnten. Äußerungen des finnischen Zentralbankchefs Rehn, dass die Abwärtsrisiken bei der Euroland-Inflation seit der Veröffentlichung der letzten EZB-Projektionen zugenommen haben, dürften Spekulationen über eine weitere Zinssenkung der EZB am 5. Juni am Leben halten. Die EZB senkte den Einlagensatz, wie erwartet, um 25 Basispunkte auf 2,25 %, sie verwies auf die nachlassende Dienstleistungsinflation, Straffung der Finanzierungsbedingungen für Unternehmen sowie auf die Abschwächungsrisiken für die Konjunktur. Die US-Strafzölle könnten Deutschlands Wirtschaftsleistung über vier Jahre um 200 Milliarden Euro oder 1,2 % des jährlichen BIPs mindern. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

Quelle: DekaBank

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

Aktuelle Daten

52-Wochen-Hoch 99,17
52-Wochen-Tief 95,13

Risikobetrachtung

Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
Volatilität 1,26 2,54
Sharpe-Ratio 1,05 0,37
Stand: 02.05.2025

Wertentwicklungsrechner

Ermitteln Sie die historische Wertentwicklung für diesen Fonds.

Wertentwicklung berechnen

Preissuche / Preisexport

Suchen Sie zu diesem Fonds die historischen Tagesdaten? Geben Sie das gesuchte Datum ein und starten Sie die Suchabfrage. Sollte für das von Ihnen angegebene Datum kein Preis vorhanden sein, zeigen wir den Preis an, der am letzten Arbeitstag vor dem von Ihnen angegebenen Datum festgestellt wurde.

Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.

Wesentliche Chancen

  • Durch eine globale Palette an Anlageregionen und vielfältige Anleihesegmente kann der Fonds unterschiedlichste Marktentwicklungen nutzen.
  • Das Fondskonzept bietet neben der Vereinnahmung regelmäßiger Kuponerträge durch den flexiblen Managementansatz auch die Chance auf die Erzielung von Kursgewinnen aus Anleihen oder Derivatstrategien.
  • Durch die Möglichkeit, in einzelnen Anlagesegmenten eine negative Duration einzugehen, kann der Fonds auch an steigenden Zinsen partizipieren.
  • Ein aktives Währungsmanagement bietet Chancen auf Währungsgewinne.
  • Berücksichtigung von nachhaltigen und ethischen Kriterien in der Anlagepolitik.
  • Durch die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien im Auswahlprozess werden Aussteller gefördert, die sich verantwortungsbewusst und nachhaltig verhalten. Durch die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien im Auswahlprozess werden Aussteller gefördert, die sich verantwortungsbewusst und nachhaltig verhalten.
  • Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.

Wesentliche Risiken

  • Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
  • Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
  • Es besteht die Gefahr von Kursverlusten infolge von mangelnder Liquidität in einzelnen Marktsegmenten.
  • Aufgrund der Anlage auch in bonitätsschwächere Aussteller und Aussteller aus Schwellenländern sowie aufgrund unvorhersehbarer politischer, wirtschaftlicher, länderspezifischer oder globaler Faktoren sind ebenfalls höhere Kursschwankungen möglich.
  • Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.
  • ESG- und Nachhaltigkeitskriterien können im Zeitverluaf Änderungen unterliegen und von den individuellen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen des Anlegenden abweichen.
  • Verstöße gegen ESG- und Nachhaltigkeitskriterien oder Kontroversen können in Einzelfällen im Fonds erst verzögert berücksichtigt werden, da das Fondsmanagement für die Prüfung der ESG- und Nachhaltigkeitskriterien auf die Bereitstellung von Daten und Ratings durch Drittanbieter angewiesen ist.
  • Der Fonds darf mehr als 35% des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente folgender Aussteller investieren: Mitgliedstaaten der EU und ihrer Gebietskörperschaften, Mitgliedstaaten der OECD, internationaler Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat der EU angehört. Insofern kann die Streuung der Anlage eingeschränkt sein (Konzentrationsrisiko).

Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

Zum Anzeigen der Publikationen benötigen Sie den kostenlosen Adobe Reader.

Sind Sie an diesem Fonds interessiert?

Deka International S.A.

Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg, LU

Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.