DekaLuxTeam-EmergingMarkets
| WKN | DK1A34 | ISIN | LU0350482435 | Aktienfonds Emerging Markets Welt | Aktuelle Fondsdaten vom 25.04.2019 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 31.03.2019; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.03.2019; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 25.04.2019Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 24.04.2018 – 24.04.2019 | +7,90 | +7,90 |
| 24.04.2017 – 24.04.2018 | +13,35 | +13,35 |
| 24.04.2016 – 24.04.2017 | +22,69 | +22,69 |
| 24.04.2015 – 24.04.2016 | -25,01 | -25,01 |
| 24.04.2014 – 24.04.2015 | +29,06 * | +35,85 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 4,997% (= 49,97 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Emerging Markets oder Schwellenländer, wie viele Länder Afrikas, Mittel- und Südamerikas, Asiens und Osteuropas genannt werden, sind in den letzten Jahren immer mehr am Weltmarkt beteiligt. Bestrebt, das Stadium der armen Entwicklungsländer zu verlassen, richten sie alle Bemühungen auf den Anschluss an die Industrieländer. Die Volkswirtschaften steigern ihr Bruttosozialprodukt enorm, verstärken ihre Exportraten und versuchen, ihre Auslandsverschuldung zu verringern. Aufgrund ihres Bevölkerungsreichtums und ihrer wirtschaftlichen Größe entwickeln sich z.B. Brasilien, Russland, Indien und China zu wichtigen globalen Akteuren. So übertreffen die Wachstumsraten der Schwellenländer oftmals die der führenden Industrienationen. Auch wenn es Rückschläge geben kann, sollten die Emerging Markets laut vielen Analysten und Ökonomen zu den Gewinnern von morgen gehören.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Der Fonds legt mindestens 51% seines Wertes in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, überwiegend in Aktien von Unternehmen aus Entwicklungs- und Schwellenländern (so genannte Emerging Markets) zu investieren. Es können auch Anlagen in den industrialisierten Staaten (so genannte OECD-Länder) erfolgen, sofern erwartet werden kann, dass sich die Geschäftstätigkeit dieser Unternehmen in erheblichem Maße auf Emerging Markets bezieht. Allerdings müssen zwei Drittel des Wertpapiervermögens in Emerging Markets angelegt werden. Der Fonds spezialisiert sich nicht auf ein bestimmtes Land oder eine bestimmte Branche.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
Im Fonds DekaLuxTeam-Emerging Markets wirkte sich vor allem die Titelauswahl in China im März positiv auf die Wertentwicklung aus. Die Länderallokation hatte insgesamt kaum Auswirkungen auf die Performance. Unterdessen konzentrierten sich die größten Verlierer auf Einzeltitelebene weniger auf ein bestimmtes Land und schlugen weitaus moderater zu Buche. Aktien wie Bank Central Asia verloren deutlich. Hinsichtlich der Portfolioaktivitäten verlief der Monat insgesamt ruhig. Der Investitionsschwerpunkt lag weiterhin auf Titeln mit hohen erwarteten Renditen und stützenden Fundamentaldaten.
Marktentwicklung
Auch im März setzten die internationalen Aktienmärkte ihren Aufwärtstrend weiter fort. Während der im Monatsverlauf veröffentlichte Konjunkturdatenkranz eine weitere Eintrübung der Weltwirtschaft signalisierte und die ungelöste Brexit-Thematik belastete, steuerten die führenden Zentralbanken mit einer Vielzahl an Maßnahmen gegen den drohenden Abschwung. In Europa verkündete bspw. die Europäische Zentralbank EZB die Neuauflage von Langfristkrediten für Banken (TLTRO) und signalisierte eine Zinserhöhung frühestens für das Jahr 2020. Auch die US-Notenbank Fed rückte von ihren Zinserhöhungsplänen im Jahr 2019 ab und kündigte zudem an, die Bilanzreduzierung nach September 2019 bei dann knapp 3,5 Bio. US-Dollar zu stoppen. Die Aktienmärkte der Schwellenländer verbuchten im März Kursgewinne von +0,9 % (gemessen am MSCI EMERGING MARKET INDEX in US-Dollar) und entwickelten sich damit im Vergleich zu den entwickelten Aktienmärkten (gemessen am MSCI WORLD INDEX in US-Dollar: +1,4 %) leicht überdurchschnittlich. Auf Sektorenebene standen REITS und Kommunikationsdienste an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten die Sektoren Industrie und Versorger zu den größten Monatsverlierern. Das chinesische IT-Konglomerat Tencent gab im März seine Zahlen für das vierte Quartal 2018 bekannt. Im Betrachtungszeitraum ging der Gewinn nach Steuern gegenüber der Vorjahresperiode um 32 % auf 14,2 Mrd. Yuan zurück. Die Sparte 'Online-Spiele' erwies sich dabei erneut als Hauptbelastungsfaktor. Unterdessen gab der Indexanbieter MSCI bekannt, die Gewichtung von an chinesischen Börsen notierten Unternehmen im MSCI Emerging Markets Index in drei Schritten, beginnend im Mai, von aktuell 0,7 % auf 3,3 % bis November 2019 sukzessive zu erhöhen.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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141,19 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
117,05 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 13,06 | 11,69 |
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Sharpe Ratio
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0,65 | 1,18 |
Stand: 19.04.2019
Weitere Fondsdaten
Erfolgsbezogene Vergütung:
bis zu 25% der Outperformance ggü. Vergleichsindex.
Vergleichsindex: MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro.
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.06.2008 |
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Fondsvermögen
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213,04 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 30. Jun |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
| Referenzindex | 100% MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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5,26% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (07.2017 - 06.2018) |
1,84% |
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Verwaltungsvergütung
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1,50% |
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Kostenpauschale
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0,30% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (07.2017 - 06.2018) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Juni 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.07.2014) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 17.08.2018 | A | 0,84 | 0,25 | 0,59 | 0,59 | 0,15 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,71 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2016/17 | 18.08.2017 | A | 0,98 | 1,17 | 1,28 | EUR |
| 2015/16 | 19.08.2016 | A | 3,70 | 3,08 | 4,04 | EUR |
| 2014/15 | 20.08.2015 | A | 2,17 | 1,43 | 2,52 | EUR |
| 2013/14 | 20.08.2014 | A | 1,46 | 0,75 | 2,02 | EUR |
| 2012/13 | 20.08.2013 | A | 0,73 | 0,50 | 1,26 | EUR |
| 2011/12 | 30.06.2012 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2010/11 | 19.08.2011 | A | 0,40 | 0,49 | 0,91 | EUR |
| 2009/10 | 20.08.2010 | A | 0,34 | 0,26 | 0,70 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Branchen (in %)
| Finanzen | 34,90% | |
| IT | 25,60% | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 5,40% | |
| nicht klassifiziert | 5,30% | |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 4,50% | |
| Energie | 3,40% | |
| Industrie | 3,10% | |
| Telekommunikationsdienste | 2,50% | |
| Versorgungsbetriebe | 2,10% | |
| Basiskonsumgüter | 1,90% |
Stand: 29.03.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Branche | Land | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Tencent Holdings Ltd. Reg.Shares | IT | Kaimaninseln | 4,70 |
| Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs) | IT | Kaimaninseln | 4,50 |
| Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shares | IT | Taiwan | 3,90 |
| Ping An Insurance(Grp)Co.China Reg.Shares H | Finanzen | China | 3,50 |
| Housing Dev. Finance Corp.Ltd Reg.Shares | Finanzen | Indien | 3,20 |
| China Life Insurance Co. Ltd. Reg.Shares H | Finanzen | China | 2,50 |
| AIA Group Ltd Reg.Shares | Finanzen | Hongkong | 2,50 |
| Sberbank of Russia PJSC Reg.Shares (Sp.ADR's) | nicht klassifiziert | Russische Föderation | 2,40 |
Stand: 29.03.2019
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Die Aktien der Emerging Markets sind attraktiv bewertet und bieten oftmals höhere Wachstumschancen.
- Auch weiterhin dürften die Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
- Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte in Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
- Währungsschwankungen können nicht ausgeschlossen werden.
- Politische Risiken und Krisenherde in den Emerging Markets bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte.
- Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.
