DekaLuxTeam-EmergingMarkets
| WKN | DK1A34 | ISIN | LU0350482435 | Aktienfonds Emerging Markets Welt | Aktuelle Fondsdaten vom 11.12.2018 |
|---|
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Empfohlene RisikobereitschaftErhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Empfohlene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
1 Rating vom 31.10.2018; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 30.11.2018; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 11.12.2018Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 10.12.2017 – 10.12.2018 | -8,41 | -8,41 |
| 10.12.2016 – 10.12.2017 | +24,21 | +24,21 |
| 10.12.2015 – 10.12.2016 | +14,18 | +14,18 |
| 10.12.2014 – 10.12.2015 | -8,64 | -8,64 |
| 10.12.2013 – 10.12.2014 | +2,68 * | +8,09 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 4,997% (= 49,97 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Emerging Markets oder Schwellenländer, wie viele Länder Afrikas, Mittel- und Südamerikas, Asiens und Osteuropas genannt werden, sind in den letzten Jahren immer mehr am Weltmarkt beteiligt. Bestrebt, das Stadium der armen Entwicklungsländer zu verlassen, richten sie alle Bemühungen auf den Anschluss an die Industrieländer. Die Volkswirtschaften steigern ihr Bruttosozialprodukt enorm, verstärken ihre Exportraten und versuchen, ihre Auslandsverschuldung zu verringern. Aufgrund ihres Bevölkerungsreichtums und ihrer wirtschaftlichen Größe entwickeln sich z.B. Brasilien, Russland, Indien und China zu wichtigen globalen Akteuren. So übertreffen die Wachstumsraten der Schwellenländer oftmals die der führenden Industrienationen. Auch wenn es Rückschläge geben kann, sollten die Emerging Markets laut vielen Analysten und Ökonomen zu den Gewinnern von morgen gehören.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Der Fonds legt mindestens 51% seines Wertes in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, überwiegend in Aktien von Unternehmen aus Entwicklungs- und Schwellenländern (so genannte Emerging Markets) zu investieren. Es können auch Anlagen in den industrialisierten Staaten (so genannte OECD-Länder) erfolgen, sofern erwartet werden kann, dass sich die Geschäftstätigkeit dieser Unternehmen in erheblichem Maße auf Emerging Markets bezieht. Allerdings müssen zwei Drittel des Wertpapiervermögens in Emerging Markets angelegt werden. Der Fonds spezialisiert sich nicht auf ein bestimmtes Land oder eine bestimmte Branche.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Marktentwicklung
Die internationalen Aktienmärkte entwickelten sich im Berichtsmonat uneinheitlich und unter starken Schwankungen. Der weiterhin ungelöste Haushaltsstreit zwischen Italien und der EU-Kommission, Unklarheit über die Zustimmung des britischen Parlaments zum ausgehandelten Brexit-Vertrag mit der EU sowie fortlaufende Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und China im Vorfeld des G-20 Gipfel in Buenos Aires belasteten die Märkte wechselweise. Zum Monatsende sorgte der amerikanische Notenbank-Chef Powell für etwas Entspannung, indem er ein zukünftig etwas vorsichtigeres Vorgehen bei Leitzinserhöhungen andeutete. Die seit geraumer Zeit im Markt präsenten Zinserhöhungsängste reduzierten sich im Anschluss zunehmend. Die Aktienmärkte der Schwellenländer verbuchten im August Kurszuwächse von +4,1 % (gemessen am MSCI EMERGING MARKET INDEX in US-Dollar) und entwickelten sich damit im Vergleich zu den entwickelten Aktienmärkten (gemessen am MSCI WORLD INDEX in US-Dollar: +1,2 %) überdurchschnittlich. Insbesondere die Sektoren REITS und Industrie entwickelten sich überdurchschnittlich. Dagegen zählten Energie und Grundstoffe zu den schwächsten Sektoren. Unter regionalen Gesichtspunkten entwickelten sich die asiatischen Börsen am besten, während die Märkte in Osteuropa und Lateinamerika sich deutlich schwächer tendierten. Auffallend negativ entwickelte sich der mexikanische Aktienmarkt, der aus Sicht von Euro-Investoren um 5,4 % abrutschte (gemessen am MEXICO IPC BOLSA INDEX). Investoren reagieren zunehmend verschnupft auf die neu gewählte Regierung um Staatspräsident Andres Manuel Lopez Obrador. Der linkspopulistische Politiker wird am 1. Dezember vereidigt und plant wesentliche politische Entscheidungen mithilfe von Volksbefragungen zu treffen. Im Laufe des Berichtsmonats setzten bereits verschiedene Rating-Agenturen die Wirtschaftsaussichten Mexikos von stabil auf negativ herab.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
142,96 EUR |
|
52-Wochen-Tief
|
117,05 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 14,44 | 13,92 |
|
Sharpe Ratio
|
-0,46 | 0,60 |
Stand: 07.12.2018
Weitere Fondsdaten
Erfolgsbezogene Vergütung:
bis zu 25% der Outperformance ggü. Vergleichsindex.
Vergleichsindex: MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro.
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.06.2008 |
|
Fondsvermögen
|
175,45 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 30. Jun |
|
Ertragsverwendung
|
Ausschüttung |
|
Mindestanlagebetrag
|
25 EUR |
|
Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
|
Nein |
|
Sparplanfähig
|
Ja |
| Referenzindex | 100% MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro |
Kosten in %
|
Ausgabeaufschlag
|
5,26% |
|
Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (07.2017 - 06.2018) |
1,84% |
|
Verwaltungsvergütung
|
1,50% |
|
Kostenpauschale
|
0,30% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (07.2017 - 06.2018) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Juni 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.07.2014) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
|
Ertragsverwendung
|
Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017/18 | 17.08.2018 | A | 0,84 | 0,59 | 0,00 | EUR |
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,71 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 08.12.2017 | A | 0,50 | 0,29 | 0,62 | EUR |
| 2016/17 | 18.08.2017 | A | 0,98 | 1,17 | 1,28 | EUR |
| 2015/16 | 19.08.2016 | A | 3,70 | 3,08 | 4,04 | EUR |
| 2014/15 | 20.08.2015 | A | 2,17 | 1,43 | 2,52 | EUR |
| 2013/14 | 20.08.2014 | A | 1,46 | 0,75 | 2,02 | EUR |
| 2012/13 | 20.08.2013 | A | 0,73 | 0,50 | 1,26 | EUR |
| 2011/12 | 30.06.2012 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2010/11 | 19.08.2011 | A | 0,40 | 0,49 | 0,91 | EUR |
| 2009/10 | 20.08.2010 | A | 0,34 | 0,26 | 0,70 | EUR |
| 2008/09 | 20.08.2009 | A | 1,92 | 1,80 | 1,79 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschütenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Branchen (in %)
| Finanzen | 36,40% | |
| IT | 24,00% | |
| Energie | 5,60% | |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 4,80% | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 4,70% | |
| nicht klassifiziert | 4,20% | |
| Industrie | 2,80% | |
| Versorgungsbetriebe | 2,70% | |
| Telekommunikationsdienste | 2,60% | |
| Basiskonsumgüter | 1,70% |
Stand: 30.11.2018
Top-Werte
| Wertpapier | Branche | Land | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs) | IT | Kaimaninseln | 4,20 |
| Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shares | IT | Taiwan | 4,20 |
| Tencent Holdings Ltd. Reg.Shares | IT | Kaimaninseln | 3,90 |
| Ping An Insurance(Grp)Co.China Reg.Shares H | Finanzen | China | 3,50 |
| Housing Dev. Finance Corp.Ltd Reg.Shares | Finanzen | Indien | 3,10 |
| Itau Unibanco Holding S.A. Reg.Pref.Shares | Finanzen | Brasilien | 2,80 |
| Samsung Electronics Co. Ltd. Reg.Pref.Shares | IT | Republik Korea | 2,80 |
| Tata Consultancy Services Ltd. Reg.Shares | IT | Indien | 2,30 |
Stand: 31.10.2018
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Die Aktien der Emerging Markets sind attraktiv bewertet und bieten oftmals höhere Wachstumschancen.
- Auch weiterhin dürften die Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
- Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte in Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
- Währungsschwankungen können nicht ausgeschlossen werden.
- Politische Risiken und Krisenherde in den Emerging Markets bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte.
- Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.
