DekaLuxTeam-EmergingMarkets
| WKN | DK1A34 | ISIN | LU0350482435 | Aktienfonds Emerging Markets Welt | Aktuelle Fondsdaten vom 29.05.2020 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 30.04.2020; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 30.04.2020; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 29.05.2020Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 28.05.2019 – 28.05.2020 | -3,14 | -3,14 |
| 28.05.2018 – 28.05.2019 | -3,18 | -3,18 |
| 28.05.2017 – 28.05.2018 | +13,54 | +13,54 |
| 28.05.2016 – 28.05.2017 | +29,91 | +29,91 |
| 28.05.2015 – 28.05.2016 | -27,36 * | -23,54 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 4,997% (= 49,97 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Emerging Markets oder Schwellenländer, wie viele Länder Afrikas, Mittel- und Südamerikas, Asiens und Osteuropas genannt werden, sind in den letzten Jahren immer mehr am Weltmarkt beteiligt. Bestrebt, das Stadium der armen Entwicklungsländer zu verlassen, richten sie alle Bemühungen auf den Anschluss an die Industrieländer. Die Volkswirtschaften steigern ihr Bruttosozialprodukt enorm, verstärken ihre Exportraten und versuchen, ihre Auslandsverschuldung zu verringern. Aufgrund ihres Bevölkerungsreichtums und ihrer wirtschaftlichen Größe entwickeln sich z.B. Brasilien, Russland, Indien und China zu wichtigen globalen Akteuren. So übertreffen die Wachstumsraten der Schwellenländer oftmals die der führenden Industrienationen. Auch wenn es Rückschläge geben kann, sollten die Emerging Markets laut vielen Analysten und Ökonomen zu den Gewinnern von morgen gehören.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, überwiegend in Aktien von Unternehmen aus Entwicklungs- und Schwellenländern (so genannte Emerging Markets) zu investieren. Es können auch Anlagen in den industrialisierten Staaten (so genannte OECD-Länder) erfolgen, sofern erwartet werden kann, dass sich die Geschäftstätigkeit dieser Unternehmen in erheblichem Maße auf Emerging Markets bezieht. Allerdings müssen zwei Drittel des Wertpapiervermögens in Emerging Markets angelegt werden. Der Fonds spezialisiert sich nicht auf ein bestimmtes Land oder eine bestimmte Branche. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erste Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren zu berechnen, wird der Index 100% MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Der Fonds legt mindestens 51% seines Wertes in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
Im März waren Portfoliobeteiligungen an Finanz- und Konsumwerten im DekaLuxTeam-Emerging Markets der Performance abträglich, da die Währungen der Schwellenländer nachgaben und die Risiken einer schwächeren Binnennachfrage und eines finanziellen Schocks zunahmen. Die Länderallokation trug aufgrund der zurückhaltenden Positionierung in Lateinamerika, Indien und den ASEAN-Staaten positiv zur Performance bei. Auch die geringere Berücksichtigung globaler zyklischer Sektoren wie etwa Energie, Grundstoffe und Industrie sowie die starke Aktienauswahl in diesen Sektoren kamen der Wertentwicklung zugute. Seit sich COVID-19 nicht mehr auf China konzentriert und zu einem globalen Phänomen ausgeweitet hat, nutzt das Portfoliomanagement ein oolkit an Makromodellen bzw. die fünfjährigen Expected Returns (ER) auf Titelebene, um mögliche Marktverzerrungen zu identifizieren.
Marktentwicklung
Nach den sehr schwachen Vormonatsergebnissen im Zuge des globalen Corona-Lockdowns, erholten sich die internationalen Aktienmärkte im April deutlich, wenngleich die Verluste des Vormonats nicht vollständig egalisiert werden konnten. Insbesondere fiskalpolitische Maßnahmen, die expansive Notenbankpolitik und erste Lockerungen der Corona-Einschränkungen (dank rückläufiger Neuinfektionszahlen) verhalfen den meisten Indizes zu einem deutlichen Monatsplus. Gleichzeitig sanken jedoch diverse Konjunkturindikatoren auf Mehrjahrestiefstände und die Arbeitslosenzahlen erhöhten sich in vielen Ländern drastisch. Die Aktienmärkte der Schwellenländer verbuchten Kursgewinne in Höhe von +9,2 % (gemessen am MSCI EMERGING MARKET INDEX in US-Dollar) und entwickelten sich damit im Vergleich zu den entwickelten Aktienmärkten (+11,0 % gemessen am MSCI WORLD INDEX in US-Dollar) leicht unterdurchschnittlich. Auf Sektorenebene standen Energie und Gesundheit an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten die Sektoren REITs und Finanzwerte zu den schwächsten Sektoren. Auf Unternehmensebene gab der südkoreanische Elektronikkonzern Samsung Electronics seine Quartalszahlen bekannt. Der operative Gewinn stieg im ersten Quartal im Jahresvergleich um drei Prozent auf 6,4 Billionen Koreanische Won. Das stabile Ergebnis verdankte man der höheren Nachfrage nach Servern und Computerchips.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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154,24 EUR |
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52-Wochen-Tief
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104,19 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 22,50 | 21,41 |
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Sharpe Ratio
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-0,19 | 0,11 |
Stand: 22.05.2020
Weitere Fondsdaten
Erfolgsbezogene Vergütung:
bis zu 25% der Outperformance ggü. Vergleichsindex.
Vergleichsindex: MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro.
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.06.2008 |
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Fondsvermögen
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196,10 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 30. Jun |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
| Referenzindex | 100% MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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5,26% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (07.2018 - 06.2019) |
1,84% |
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Verwaltungsvergütung
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1,50% |
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Kostenpauschale
|
0,30% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (07.2018 - 06.2019) |
0,59% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Juni 2019 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.07.2014) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 02.01.2020 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018/19 | 16.08.2019 | A | 0,84 | 0,25 | 0,59 | 0,59 | 0,15 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 17.08.2018 | A | 0,84 | 0,25 | 0,59 | 0,59 | 0,15 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,71 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 08.12.2017 | A | 0,50 | 0,29 | 0,62 | EUR |
| 2016/17 | 18.08.2017 | A | 0,98 | 1,17 | 1,28 | EUR |
| 2015/16 | 19.08.2016 | A | 3,70 | 3,08 | 4,04 | EUR |
| 2014/15 | 20.08.2015 | A | 2,17 | 1,43 | 2,52 | EUR |
| 2013/14 | 20.08.2014 | A | 1,46 | 0,75 | 2,02 | EUR |
| 2012/13 | 20.08.2013 | A | 0,73 | 0,50 | 1,26 | EUR |
| 2011/12 | 30.06.2012 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2010/11 | 19.08.2011 | A | 0,40 | 0,49 | 0,91 | EUR |
| 2009/10 | 20.08.2010 | A | 0,34 | 0,26 | 0,70 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Branchen (in %)
| IT | 33,20% | |
| Finanzen | 29,60% | |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 11,60% | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 3,70% | |
| nicht klassifiziert | 3,60% | |
| Basiskonsumgüter | 2,80% | |
| Industrie | 1,50% | |
| Energie | 1,30% | |
| Telekommunikationsdienste | 0,70% | |
| Versorgungsbetriebe | 0,60% |
Stand: 30.04.2020
Top-Werte
| Wertpapier | Branche | Land | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shares | IT | Taiwan | 4,80 |
| Tencent Holdings Ltd. Reg.Shares | IT | Kaimaninseln | 4,60 |
| Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs) | IT | Kaimaninseln | 4,40 |
| Ping An Insurance(Grp)Co.China Reg.Shares H | Finanzen | China | 2,90 |
| Naspers Ltd. Reg.Shares N | Nicht-Basiskonsumgüter | Südafrika | 2,90 |
| Housing Dev. Finance Corp.Ltd Reg.Shares | Finanzen | Indien | 2,70 |
| Samsung Electronics Co. Ltd. Reg.Pref.Shares | IT | Republik Korea | 2,50 |
| JD.com Inc. R.Shs Cl.A(Sp.ADRs) | Nicht-Basiskonsumgüter | Kaimaninseln | 2,50 |
Stand: 30.04.2020
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Die Aktien der Emerging Markets sind attraktiv bewertet und bieten oftmals höhere Wachstumschancen.
- Auch weiterhin dürften die Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
- Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte in Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
- Währungsschwankungen können nicht ausgeschlossen werden.
- Politische Risiken und Krisenherde in den Emerging Markets bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte.
- Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.
