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Deka-Global ConvergenceAktien CF
Aktienfonds Emerging Markets Welt Standard- und Nebenwerte
| WKN: DK0EDP | ISIN: LU0271177163
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel dieses Fonds ist es, einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Aktien zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich in Aktien und Aktienderivate von Unternehmen an, die ihren juristischen Sitz oder wirtschaftlichen Schwerpunkt in Schwellenländern haben. Zusätzlich können Aktien von in- und ausländischen Unternehmen erworben werden, die von der wirtschaftlichen Entwicklung in Schwellenländern profitieren.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess beinhaltet eine Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei Qualität des Geschäftsmodells und der Produkte des Unternehmens, das Wettbewerbsumfeld sowie betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Profitabilität, Bilanzstärke und Cash Flow-Profil analysiert werden. Eine Einschätzung der Unternehmensbewertung ist fester Bestandteil des Investmentprozesses. Weiterhin wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet und fließt in die Allokationsentscheidungen des Fondsmanagements ein. Das Anlageuniversum wird neben Aktien aus dem MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in EUR (Referenzwertindex) von weiteren Aktien aus Schwellenländern und sogenannter Frontier Markets bestimmt. Die Mehrheit der Titel im Portfolio sind Aktien aus dem Referenzwertindex. Die initiale Wertpapierauswahl durch das Fondsmanagement erfolgt jedoch im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von quantitativen oder qualitativen Einschränkungen, welche durch diesen Referenzwert bedingt sind. Um den Erfolg des Aktienauswahlprozesses zu bewerten und die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 100 % MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in EUR verwendet.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Im Oktober setzten die Emerging Markets die Korrektur an den globalen Aktienmärkten fort. Eine weiterhin bestehende Schwäche der chinesischen Wirtschaft und ein hohes globales Zinsniveau stellten die Hauptbelastungsfaktoren dar. Das Fondsmanagement favorisierte unverändert den indischen Aktienmarkt, der eine der großen strukturellen Wachstumsbastionen in den globalen Aktienmärkten darstellt. Indien ist u.a. mit konsumnahen Titeln wie z.B. dem Lieferdienst Zomato im Deka-Global ConvergenceAktien akzentuiert. Positive Effekte resultierten aus der Aufstockung des polnischen Bankenexposures. Anteile von Posco Future Materials konnten zu höheren Kursen veräußert und der Ertrag in neue Anteile reinvestiert werden. Positive Beiträge lieferten ebenfalls die Veräußerungen von chinesischen Titeln wie z.B. die Kaffeekette Luckin Coffee, welche aktuell von einer soliden Wachstumsdynamik unterstützt wird, sowie das Unternehmen für Halbleiter Equipment ACM Research, welches von Aufträgen zum Aufbau von lokalen Chipkapazitäten in China profitiert.
Marktentwicklung
Im Oktober entwickelten sich die weltweit wichtigsten Aktienmärkte negativ. Im Monatsverlauf lasteten weiterhin erhöhte Zinsniveaus und geopolitische Risiken auf den Aktienmärkten, die vielfach mittlerweile rund 10 % von ihren Sommerhochs korrigiert haben. Selbst die Zinspause der EZB, die gegen Monatsende von EZB-Präsidentin Lagarde kommuniziert wurde, führte zu keinem Stimmungsumschwung - im Gegenteil: Die Tatsache, dass es keinerlei Anzeichen dafür gab, dass die Geldpolitiker bereits über Zinssenkungen nachdenken würden, verunsicherte die Marktteilnehmer. Auch die Unternehmensberichtssaison konnte keine signifikant positiven Impulse für die Aktienmärkte liefern. In den USA überzeugten die Quartalszahlen zwar unter dem Strich, aber die Ausblicke einiger Schwergewichte verfehlten die Erwartungen. Die Aktienmärkte der Schwellenländer verbuchten Kursverluste in Höhe von -3,9 % (gemessen am MSCI EMERGING MARKETS INDEX in US-Dollar) und entwickelten sich damit im Vergleich zu den internationalen Aktienmärkten (-2,9 % gemessen am MSCI WORLD INDEX in US-Dollar) unterdurchschnittlich. Auf Sektorenebene standen Gesundheit und Technologie an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten Industrie und REITs zu den schwächsten Sektoren. Auf Unternehmensebene berichtete der südkoreanische Elektronik-Konzern Samsung Quartalszahlen. Nach erneuten Verlusten im Chipgeschäft, fiel der Gewinn im Vorjahresvergleich um 38 Prozent auf 4,1 Milliarden Euro. Trotz der schwachen Ergebnisse, zeigte sich das Unternehmen optimistisch gestimmt. Das Nachfrageumfeld habe sich verbessert und die operativen Verluste der Halbleitersparte seien im Vergleich zum vorigen Quartal reduziert worden. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
Zeitraum | Netto | Brutto |
---|---|---|
28.11.2022 – 28.11.2023 | +0,99% | +0,99% |
28.11.2021 – 28.11.2022 | -19,14% | -19,14% |
28.11.2020 – 28.11.2021 | +7,35% | +7,35% |
28.11.2019 – 28.11.2020 | +10,54% | +10,54% |
28.11.2018 – 28.11.2019 | +10,68% | +10,68% |
28.11.2017 – 28.11.2018 | -9,31% | -9,31% |
28.11.2016 – 28.11.2017 | +21,08% | +21,08% |
28.11.2015 – 28.11.2016 | +0,10% | +0,10% |
28.11.2014 – 28.11.2015 | -2,00% | -2,00% |
28.11.2013 – 28.11.2014 | +5,12% | +9,06% |
Kumulierte Wertentwicklung
Zeitraum
|
Anteil
|
---|---|
Laufendes Jahr | -0,53% |
1 Monat | +2,61% |
6 Monate | -1,12% |
1 Jahr | +0,99% |
3 Jahre | -12,34% |
5 Jahre | +7,25% |
10 Jahre | +25,99% |
Seit Auflage | +46,27% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
52-Wochen-Hoch
|
119,54 |
52-Wochen-Tief
|
103,30 |
Risikobetrachtung
Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
---|---|---|
Volatilität
|
12,34 | 13,05 |
Sharpe-Ratio
|
negativ | negativ |
Wertpapier
|
Branche
|
Anteil in %
|
|
---|---|---|---|
Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shares | IT | 6,80 | |
Samsung Electronics Co. Ltd. Reg.Shares | IT | 4,20 | |
Tencent Holdings Ltd. Reg.Shares | IT | 3,90 | |
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shares | Nicht-Basiskonsumgüter | 3,10 | |
China Construction Bank Corp. Reg.Shares H | Finanzen | 1,80 | |
Reliance Industries Ltd. Reg. Equity Shs (demat.) | Energie | 1,30 | |
Petroleo Brasileiro S.A. Reg.Shares | Energie | 1,30 | |
Infosys Technologies Ltd. Reg.Shares (demater.) | IT | 1,30 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Reformen und strukturelle Veränderungen sind vielfach Ausgangspunkt für einen erfolgreichen Konvergenzprozess.
- Auch weiterhin dürften die Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
- Aus Risikogesichtspunkten kann sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten empfehlen. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere Aktien) bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und Verluste sind auch möglich.
- Währungsschwankungen können nicht ausgeschlossen werden.
- Politische Risiken und Krisenherde in den Emerging Markets bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte.
- Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.