DekaLux-Europa TF (A)
| WKN | 974588 | ISIN | LU0062625115 | Aktienfonds Europa | Aktuelle Fondsdaten vom 06.01.2020 |
|---|
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 30.11.2019; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 30.11.2019; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: taggleich
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 06.01.2020Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 06.01.2019 – 06.01.2020 | +21,68 | +21,68 |
| 06.01.2018 – 06.01.2019 | -15,24 | -15,24 |
| 06.01.2017 – 06.01.2018 | +7,44 | +7,44 |
| 06.01.2016 – 06.01.2017 | +4,56 | +4,56 |
| 06.01.2015 – 06.01.2016 | +8,14 | +8,14 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Portrait
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Der Fonds legt mindestens 51% seines Wertes in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, überwiegend in Aktien von Unternehmen mit Sitz in einem europäischen Staat zu investieren. Der Fonds investiert dabei überwiegend in Standardwerte (Blue Chips). Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erste Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren zu berechnen, wird der Index 100% MSCI Europe Net Total Return Index in EUR verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
Im November wirkten sich die Gewichtungen in Persimmon, BNP Paribas, Amundi und BMW vorteilhaft auf die Entwicklung des DekaLux-Europa aus, während sich die Positionierungen in ThyssenKrupp, Prysmian, Nestlé und OCI unvorteilhaft erwiesen. Im Berichtsmonat baute das Fondsmanagement Engagements in Saint Gobain, ArcelorMittal und GlaxoSmithKline auf. Im Gegenzug erfolgte eine Verringerung der Investitionen in Danone und Prysmian. Zum Monatsende zählten die Sektoren Automobile, Energie und Industrie zu den favorisierten Branchen, während Gesundheitswesen, Einzelhandel und Versorger weniger repräsentiert waren. Auf Einzeltitelebene richtete sich der Fokus auf Banca Intesa Sanpaolo, Standard Chartered, LVMH und Allianz. Demgegenüber betrachtete das Fondsmanagement u.a. HSBC, Daimler und Zürich Versicherung als weniger aussichtsreich. Aus der Einzeltitelauswahl ergab dies eine Präferenz für die Länder Deutschland, die Schweiz und die Niederlande. Dahingegen standen Frankreich, Großbritannien und Spanien weniger im Fokus.
Marktentwicklung
Nach einem schwachen Monatsauftakt setzten die internationalen Aktienmärkte ihren seit Jahresbeginn laufenden Aufwärtstrend im Dezember fort. Im Handelskonflikt zwischen China und den USA verständigten sich beide Parteien auf eine Teileinigung, deren Details jedoch nicht vollständig bekannt wurden. Die Unterzeichnung soll im Januar des neuen Jahres erfolgen. Des Weiteren sorgte das Wahlergebnis in Großbritannien für gute Stimmung unter den Marktteilnehmern, da klare Mehrheitsverhältnisse zugunsten der konservativen Partei von Premier Johnson geschaffen wurden. Aus Sicht von Euro-Investoren entwickelten sich die europäischen Aktienmärkte im Vergleich zu den internationalen Märkten (MSCI WORLD INDEX in Euro: +1,2 %) leicht überdurchschnittlich. Zum Monatsende beliefen sich die Kursgewinne des MSCI EUROPE INDEX auf +2,1 %. Auf Sektorenebene standen Finanzwerte und Grundstoffe an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten die Sektoren Kommunikationsdienste und nicht-zyklischer Konsum zu den schwächsten Sektoren. Unternehmensseitig gab der Essenslieferant Delivery Hero die Übernahme des südkoreanischen Unternehmens Woowa bekannt. Man sicherte sich 87 Prozent der Anteile zu einer Unternehmensbewertung von 4 Milliarden US-Dollar. Woowa ist der aktuelle Marktführer für Essenslieferungen in Südkorea. Die Übernahme soll mit rund 1,7 Milliarden Euro Cash sowie rund 1,9 Milliarden Euro in neuen Aktien finanziert werden. Die Marktteilnehmer reagierten positiv auf die Expansionspläne - die Delivery Hero Aktie gewann im Dezember 47,0 Prozent an Wert.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
64,18 EUR |
|
52-Wochen-Tief
|
53,43 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 11,59 | 12,10 |
|
Sharpe Ratio
|
1,77 | 0,33 |
Stand: 03.01.2020
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 01.12.1995 |
|
Fondsvermögen
|
436,07 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 30. Sep |
|
Ertragsverwendung
|
Ausschüttung |
|
Mindestanlagebetrag
|
25 EUR |
|
Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
|
Nein |
|
Sparplanfähig
|
Ja |
| Referenzindex | 100% MSCI Europe Net Total Return Index in EUR |
Kosten in %
|
Ausgabeaufschlag
|
0,00% |
|
Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (10.2017 - 09.2018) |
2,25% |
|
Verwaltungsvergütung
|
1,25% |
|
Kostenpauschale
|
0,18% |
| darin enthalten: Vertriebsprovision | 0,72% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (10.2018 - 09.2019) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im September 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% MSCI Europe Net Total Return Index in EUR liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.10.2014) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
|
Ertragsverwendung
|
Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018/19 | 15.11.2019 | A | 0,41 | 0,12 | 0,29 | 0,29 | 0,07 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 16.11.2018 | A | 0,38 | 0,11 | 0,27 | 0,27 | 0,07 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,27 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 08.12.2017 | A | 0,12 | 0,13 | 0,12 | EUR |
| 2016/17 | 20.11.2017 | A | 1,16 | 1,37 | 1,36 | EUR |
| 2015/16 | 21.11.2016 | A | 1,54 | 1,35 | 1,77 | EUR |
| 2014/15 | 19.11.2015 | A | 1,09 | 0,86 | 1,31 | EUR |
| 2013/14 | 20.11.2014 | A | 0,92 | 1,03 | 1,20 | EUR |
| 2012/13 | 20.11.2013 | A | 0,35 | 0,45 | 0,45 | EUR |
| 2011/12 | 30.09.2012 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2010/11 | 30.09.2011 | T | 0,00 | 0,00 | EUR | |
| 2009/10 | 30.09.2010 | T | 0,00 | 0,00 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Branchen (in %)
| Finanzen | 18,20% | |
| Gesundheitswesen | 13,80% | |
| Industrie | 13,40% | |
| Basiskonsumgüter | 11,20% | |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 8,80% | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 7,60% | |
| Energie | 7,20% | |
| IT | 7,10% | |
| Versorgungsbetriebe | 2,80% | |
| Telekommunikationsdienste | 2,40% |
Stand: 30.12.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Branche | Land | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Nestlé S.A. Namens-Aktien | Basiskonsumgüter | Schweiz | 4,70 |
| Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine | Gesundheitswesen | Schweiz | 3,00 |
| Novartis AG Namens-Aktien | Gesundheitswesen | Schweiz | 2,50 |
| Total S.A. Actions au Porteur | Energie | Frankreich | 2,20 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) | Nicht-Basiskonsumgüter | Frankreich | 1,90 |
| AstraZeneca PLC Reg.Shares | Gesundheitswesen | Vereinigtes Königreich | 1,70 |
| Royal Dutch Shell Reg.Shares Cl.B | Energie | Vereinigtes Königreich | 1,50 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien | Finanzen | Deutschland | 1,50 |
Stand: 30.12.2019
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Durch eine Investition in DekaLux-Europa können Anleger vom Kurspotenzial europäischer Aktienwerte profitieren.
- Umstrukturierungen, Globalisierungsaktivitäten, Fusionen und Übernahmen bieten europäischen Unternehmen langfristig Chancen.
- Das Fondsmanagement übernimmt die Titelauswahl nach strengen Auswahlkriterien und sorgt für eine laufende Risikokontrolle.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Bitte beachten Sie: Die Kurse der Vermögenswerte (insbesondere Aktien) im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes und Verluste können nicht ausgeschlossen werden.
- Sie investieren in einen Fonds, der überwiegend in europäische Unternehmen investiert. Deren Kursentwicklung hängt auch vom konjunkturellen Marktumfeld ab.
- Währungsverluste sind möglich.
