Deka-Multimanager ausgewogen CF
| WKN | DK2J8Q | ISIN | DE000DK2J8Q5 | Vermögensverwaltender Fonds | Aktuelle Fondsdaten vom 23.07.2021 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 30.06.2021; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 23.07.2021Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 22.07.2020 – 22.07.2021 | +12,01 | +12,01 |
| 22.07.2019 – 22.07.2020 | -0,76 | -0,76 |
| 22.07.2018 – 22.07.2019 | -0,16 | -0,16 |
| 22.07.2017 – 22.07.2018 | +0,78 | +0,78 |
| 25.11.2016 – 22.07.2017 | +0,95 * | +4,23 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 3,148% (= 31,48 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Für die Vermögensanlage hat sich eine Anlagestrategie in allen Marktphasen bewährt: verschiedene Anlageklassen sollten berücksichtigt werden! Entwickeln sich in einem Jahr europäische Aktien gut, sind es im nächsten Jahr vielleicht Rohstoffe oder Anleihen. Deshalb stehen erfolgreiche Mischfonds renomierter Vermögensverwalter bei Anlegern hoch im Kurs. Deka-Multimanager ausgewogen bietet Anlegern die Möglichkeit, in eine Auswahl attraktiver Mischfonds zu investieren - in nur einem Fonds! Die Zusammenstellung wird laufend überwacht und gemanagt. Auf diese Weise soll die Risikostreuung erhöht und das Spezialistenwissen der Zielfondsmanager genutzt werden. Damit ist Deka-Multimanager ausgewogen in jeder Marktphase eine attraktive Basisinvestition.
Anlagegrundsätze
- Das Fondsmanagement analysiert das Marktsegment Mischfonds mit der Zielsetzung, die aussichtreichsten Zielfonds auszuwählen. Eine exzellente Managerqualität ist dabei ein wesentliches Merkmal.
- Das Portfolio umfasst 15-20 Zielfonds. Darin enthalten sind defensive, ausgewogene, offensive und flexible Zielfonds. Die Grundausrichtung des Deka-Multimanager ausgewogen ist eine ausgewogene Basispositionierung, die je nach Markteinschätzung variiert wird.
- Die Berücksichtigung verschiedener Zielfonds mit unterschiedlichen Ausrichtungen führt zu einer deutlich erhöhten Risikostreuung.
Investitionsargumente
- Auf Basis verschiedener Analysen investiert der vermögensverwaltende Fonds in die aussichtsreichsten Mischfondskonzepte in einem offenen Fondsuniversum.
- Der vermögensverwaltende Fonds ermöglicht damit den Zugriff auf verschiedene Managementansätze und -stilrichtungen.
- Das Management reduziert Anlagerisiken durch Diversifikation auf verschiedene Zielfonds bzw. ausgewählte Fondsmanager.
Fondspolitik
Deka-Multimanager ausgewogen verzeichnete im Juni einen Anstieg um 1,33 %. Unterstützend wirkte sich insbesondere die positive Entwicklung der globalen Aktienmärkte aus. Vor allem die Fondsmanager des ProfitlichSchmidlin Fonds UI (+2,84 %), des Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen (+2,74 %) und des ACATIS Gane Value Event Fonds (+2,67 %) erzielten ein positives Monatsergebnis. Im Monatsverlauf wurde keine Veränderung innerhalb der Portfoliozusammensetzung vorgenommen. Der im März letzten Jahres veränderten strategischen positiven Einschätzung zu den Aktienmärkten folgend, blieb Deka-Multimanager ausgewogen auch im abgelaufenen Monat in der Ausrichtung 'offensiv'.
Marktentwicklung
Auch im Berichtsmonat Juni konnten die internationalen Aktienmärkte ihre Rallye fortsetzen. Dies gilt für die meisten der weltweit großen Indizes, wie bspw. den S&P 500, Euro Stoxx 50, Topix oder auch den DAX, wovon einige ihre bisherigen Rekordhochs erneut übertrumpften. Die Sorge vor einer dauerhaft hohen Inflation preist sich langsam aus dem Markt aus. Auch wenn die Kerninflationsrate in den USA mit 5 Prozent sogar über den Erwartungen lag, teilt die Mehrheit der Marktteilnehmer mittlerweile die Ansicht, dass dies nur ein vorübergehender Effekt ist. Dazu trägt auch die US-Notenbank bei, welche bereits seit Monaten betont, dass die Inflation nicht dauerhafter Natur sein wird. Das Vertrauen in die Notenbanken ist weiter hoch. Die Renditen langlaufender Staatsanleihen kamen im Berichtsmonat Juni weiter zurück. So notiert die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen am Ende des Monats bei - 0,21 Prozent, nachdem sie im Mai aufgrund der Konjunkturerholung in Europa bis auf - 0,1 Prozent angestiegen war. Auch die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen pendelte sich unter der Marke von 1,5 Prozent ein. Daran änderte sich auch durch den letzten US-Zinsentscheid Mitte Juni nichts. Auch wenn US-Notenbankchef Jerome Powell auf der anschließenden Pressekonferenz die Projektionen der Währungshüter etwas relativierte, steht ein Ende der ungehemmten Liquiditätsschwemme seitdem konkret im Raum. Auch die Europäische Zentralbank macht nach ihrer Juni-Sitzung keinerlei Anstalten ihre ultra-lockere Geldpolitik zurückzufahren. So kündigte EZB-Präsidentin Christine Lagarde an, dass das Pandemie-Notfallankaufprogramm PEPP bis mindestens Ende März 2022 fortgesetzt wird. Die Ölpreise setzten ihre Rallye im Juni ungebremst fort. Durch die fortschreitende globale Konjunkturerholung ist die Nachfrage weiterhin riesig. Gleichzeitig erhöht die OPEC+ die Rohölförderung weiterhin nur schrittweise.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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117,55 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
101,66 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 6,31 | 9,64 |
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Sharpe Ratio
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2,13 | 0,44 |
Stand: 16.07.2021
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 25.11.2016 |
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Fondsvermögen
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808,65 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Okt |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
|
Ja |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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3,25% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (11.2019 - 10.2020) |
2,18% |
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Verwaltungsvergütung
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1,20% |
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Kostenpauschale
|
0,10% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Oktober 2020 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Vermögensverwaltende Fonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 0,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 04.01.2021 | VP | 0,05 | 0,00 | 0,05 | 0,05 | 0,01 | EUR |
| 2019 | 02.01.2020 | VP | 0,35 | 0,00 | 0,35 | 0,35 | 0,09 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | -0,01 | 0,02 | 0,02 | EUR |
| 2016/17 | 20.12.2017 | A | 0,12 | 0,07 | 0,12 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Fondsstruktur (in %)
| Multi-Asset-Fonds Flexibel | 49,00% | |
| Multi-Asset-Fonds Konservativ | 10,00% | |
| Multi-Asset-Fonds Ausgewogen | 10,00% | |
| Multi-Asset-Fonds Offensiv | 30,00% | |
| Liquidität | 1,00% |
Stand: 30.06.2021
Top-Werte
| Wertpapier | Anteil in % | ||
|---|---|---|---|
| Frankf.Aktienfond.f.Stiftungen | 7,50 | ||
| BL - Global 75 | 7,30 | ||
| DWS ESG Dynamic Opportunities | 7,30 | ||
| MFS Mer.-Prudent Wealth Fund | 7,20 | ||
| Flossbach v.Storch-Mul.As.Gro. | 6,90 |
Stand: 30.06.2021
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Deka-Multimanager ausgewogen verfügt über eine mittel- bis langfristig attraktive Renditeerwartung.
- Deka-Multimanager ausgewogen ermöglicht die Partizipation am Kurspotenzial gefragter und aussichtsreicher Mischfonds aus Sicht des Fondsmanagements.
- Es erfolgt eine Risikoreduktion durch Diversifikation auf verschiedene Zielfonds bzw. ausgewählte Fondsmanager.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Kapitalmarktbedingte Wertschwankungen können sich negativ auf Ihre Anlage auswirken.
- Zielfonds können schwächer als erwartet abschneiden.
- Die Zielfonds können Anlagen in ungesicherten Fremdwährungen halten und somit Währungsschwankungen unterliegen.
