Deka-BasisStrategie Flexibel CF
| WKN | DK2EAR | ISIN | DE000DK2EAR4 | Mischfonds dynamisch Welt | Aktuelle Fondsdaten vom 25.04.2019 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 31.03.2019; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.03.2019; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 25.04.2019Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 24.04.2018 – 24.04.2019 | -1,32 | -1,32 |
| 24.04.2017 – 24.04.2018 | +6,37 | +6,37 |
| 24.04.2016 – 24.04.2017 | +4,87 | +4,87 |
| 24.04.2015 – 24.04.2016 | -4,72 | -4,72 |
| 01.10.2014 – 24.04.2015 | +4,77 * | +8,70 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 3,614% (= 36,14 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Chancen gibt es immer. In jeder Marktphase lassen sich attraktive Marktchancen nutzen, auch in der aktuellen. Ein andauerndes Niedrigzinsumfeld, schnell wechselnde Abhängigkeiten und zunehmende Marktschwankungen machen es Anlegern aber schwer, Chancen zu finden und zu nutzen. Hier bietet es sich an, auf ein professionelles Management zu setzen: Langjährige Erfahrung, frische Ideen und Spezialistenwissen aus vielen Bereichen bietet die Deka mit dem Fondsmanagement für den Deka-BasisStrategie Flexibel.
Anlagegrundsätze
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, je nach Marktlage weltweit in Aktien, verzinsliche Wertpapiere, Währungen und Rohstoffe zu investieren.
- Ausgehend von der Marktmeinung der Deka Investment GmbH werden die besten Ideen des fundamentalen Fondsmanagements in diesem Investmentfonds umgesetzt.
- Der jeweilige Investitionsgrad in den einzelnen Anlageklassen (Aktien, Anleihen und Geldmarktanlagen) kann dabei zwischen 0% und 100% des Fondsvermögens liegen. Rohstoffe werden in der Regel nur als Beimischung genutzt. Die Nutzung von Derivaten mit dem Ziel der Risikoabsicherung oder der Generierung zusätzlicher Erträge sind darüber hinaus grundsätzlich möglich.
Investitionsargumente
- Deka-BasisStrategie Flexibel bietet ein modernes und aktives Mischfondskonzept, das Anleger an der Entwicklung der Assetklassen Renten, Aktien, Währungen und Rohstoffe beteiligt.
- In der gegebenen Niedrigzinsphase richtet sich der Fokus auf das Timing hinsichtlich der längerfristigen Markttrends zur Erzielung eines nachhaltigen Kapitalwachstums.
- Das gegenwärtige Marktumfeld erfordert eine möglichst breit aufgestellte und flexible Anlagestrategie.
- Der Fonds nutzt die Renditepotenziale und Ertragschancen der internationalen Kapitalmärkte.
- Die Schwankungsbreite (Volatilität) nimmt an den Märkten tendenziell zu. Deka-BasisStrategie Flexibel nutzt die sich hieraus ergebenden Chancen.
Fondspolitik
Die positive Wertentwicklung des Deka-BasisStrategie Flexibel resultierte im März im Wesentlichen aus der Aktienquote. Diese wurde durch optionale Sicherungen leicht reduziert und schwankte zwischen 40% und 45%. Insbesondere die sehr geringe Gewichtung in Finanzwerten sowie eine weiterhin hohe Quote an Technologietiteln bildeten die Basis für einen soliden Performancebeitrag. Im Technologie-Segment erfolgten Investitionen in einen neuen Basket zum Thema Cyber-Security. Hierbei dominieren, wie auch im Gesamtbestand des Portfolios, Aktien aus den USA, die etwa zwei Drittel ausmachen. Im Rentensegment wurde die durchschnittliche Zinsbindungsdauer (Duration) im Umfeld weiter sinkender Zinsen auf über 4 Jahre angehoben. Zudem erreichte der Fremdwährungsbestand im US-Dollar temporär die Marke von 30%. Der Anteil an Rohstoffen wurde auf rund 5% ausgebaut. Neben schon bestehenden Öl-Investments erwarb der Fonds Nickel- und Gold-ETC.
Marktentwicklung
Im März entwickelte sich die Mehrzahl der weltweit wichtigsten Aktienmärkte positiv. Demnach legten der S&P 500 um 1,9 %, der TOPIX um 0,1 % und der EURO STOXX 50 um 1,8 % (jeweils in heimischer Währung) zu. Insbesondere die defensive Haltung der US-Notenbank Fed und der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie die Fortschritte bei den Handelsgesprächen zwischen den USA und China unterstützten die Aktienmärkte. Schwache Einkaufsmanagerindizes (insbesondere in Deutschland) sowie die weiterhin vorhandenen Unsicherheiten resultierend aus den Brexit-Verhandlungen belasteten die Märkte nur temporär bzw. kaum. Auf der Rentenseite kam es im Monatsverlauf sowohl in der Eurozone als auch in den USA zu relativ deutlichen Kursanstiegen bei 'Safe Haven'-Staatsanleihen. Während deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit einen Renditerückgang um 18 Basispunkte (auf -0,07 %) verzeichneten, notierten US-Schuldscheine mit derselben Laufzeit per Monatsultimo bei 2,41 % (-30 BP).
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
|
109,94 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
98,46 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 7,61 | 4,55 |
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Sharpe Ratio
|
-0,25 | 0,73 |
Stand: 19.04.2019
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 01.10.2014 |
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Fondsvermögen
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469,83 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 30. Jun |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
|
Ja |
Kosten in %
|
Ausgabeaufschlag
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3,75% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (07.2017 - 06.2018) |
1,45% |
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Verwaltungsvergütung
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1,25% |
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Kostenpauschale
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0,16% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Juni 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Mischfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 0,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 17.08.2018 | A | 0,77 | 0,00 | 0,77 | 0,77 | 0,19 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,59 | 0,74 | 0,86 | EUR |
| 2016/17 | 18.08.2017 | A | 1,30 | 1,09 | 1,44 | EUR |
| 2015/16 | 19.08.2016 | A | 1,92 | 1,87 | 1,99 | EUR |
| 2014/15 | 20.08.2015 | A | 1,68 | 1,51 | 1,77 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Land der Konzernmutter (in %)
| Vereinigte Staaten | 31,40% | |
| Portugal | 5,50% | |
| Schweiz | 5,20% | |
| Spanien | 4,20% | |
| Jersey | 4,20% | |
| Vereinigtes Königreich | 3,10% | |
| Rumänien | 2,50% | |
| Slowenien | 2,20% | |
| Italien | 2,20% | |
| Ägypten | 1,80% |
Stand: 29.03.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Wertpapiertyp | Anteil in % | |
|---|---|---|---|
| U.S. Treasury Notes 17/20 | Festverzinsliche Anleihe | 4,10 | |
| U.S. Treasury Notes 18/28 | Festverzinsliche Anleihe | 2,00 | |
| U.S. Treasury Notes 19/24 | Festverzinsliche Anleihe | 2,00 | |
| Republik Italien B.T.P. 18/25 | Festverzinsliche Anleihe | 1,80 | |
| ETFS Crude Oil | Strukturiertes Wertpapier | 1,80 | |
| Republik Portugal Obr. 15/25 | Festverzinsliche Anleihe | 1,50 | |
| Republik Portugal Obl. 06/37 | Festverzinsliche Anleihe | 1,30 | |
| Königreich Spanien Bonos 19/35 | Festverzinsliche Anleihe | 1,10 |
Stand: 29.03.2019
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Der Fonds verfolgt eine sehr flexible Anlagepolitik ohne Orientierung an einem Vergleichsmaßstab.
- Es besteht eine Chance auf Kurssteigerungen der im Fonds enthaltenen Wertpapiere und auf Erträge aus den Wertpapieren.
- Das aktive Währungsmanagement bietet Chancen auf Währungsgewinne.
- Das Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage wird durch eine breite Streuung der Anlagen reduziert.
Wesentliche Risiken
- Dieser Fonds unterliegt Wertschwankungen, die sich auf das Anlageergebnis auch negativ auswirken können
- Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich
- Zinsänderungs-, Durations- und Ausfallrisiken können sich nachteilig auf die Wertentwicklung der Anlage auswirken
- In Schuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Geldmarktinstrumente besonderer nationaler und supranationaler öffentlicher Emittenten darf die Gesellschaft jeweils bis zu 35% des Wertes des Fonds anlegen. Insofern kann die Streuung der Anlagen eingeschränkt sein (Konzentrationsrisiko).
