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Deka-PB Multimanager ausgewogen

Vermögensverwaltender Fonds

| WKN: DK2D9U | ISIN: DE000DK2D9U1

Ziele und Anlagepolitik

  • Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Bei der Investition des Sondervermögens in die Zielfonds orientiert sich das Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Gewichtung der Zielfonds an der Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner Anlageklassen.
  • Das Fondsmanagement wählt ein Sortiment von Zielfonds und vervielfacht damit die Anzahl der verschiedenen Wertpapiere, in die mittelbar investiert wird. Auf diese Weise soll die Risikostreuung erhöht und das Spezialistenwissen der Zielfondsmanager genutzt werden. Das Fondsmanagement kann die Gewichtung der Zielfonds je nach Markteinschätzung variieren. Im Grundsatz soll ein ausgewogenes Portfolio mit circa 35% Aktienquote erzielt werden.
  • Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Die daraus abgeleitete strategische Einschätzung zu den Aktienmärkten gibt die Gewichtung der eingesetzten Mischfondskategorien vor. Bei der Auswahl der Mischfonds werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien berücksichtigt. Demnach sind neben der Kennzahlenanalyse vor allem die Bewertung des Managements und des Investmentprozesses wesentliche Elemente des Fondsauswahlprozesses. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
  • Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

Fondspolitik

Deka-PB Multimanager ausgewogen verzeichnete im November einen Anstieg um 2,24 %. Unterstützt wurde das Ergebnis insbesondere von der positiven Entwicklung der globalen Aktienmärkte. Vor allem die Fondsmanager des Lloyd Fonds - WHC Global Discovery (+10,16 %), des Absolute Return Multi Premium Fonds (+5,26 %) und des R-co Valor Balanced (+4,19 %) erzielten ein positives Monatsergebnis. Im Monatsverlauf wurde keine Veränderung innerhalb der Portfoliozusammensetzung vorgenommen. Die Ausrichtung des Fonds blieb damit auf 'neutral'.

Marktentwicklung

Die internationalen Aktienmärkte werteten in der ersten Monatshälfte weiter auf und verharrten anschließend auf hohem Niveau. Mit Blick auf die etablierten Volkswirtschaften setzten sich die europäischen Indizes an die Spitze, gefolgt von Japan und den USA. Die Schwellenländer legten auf Monatssicht ebenfalls zu und überflügelten - dank eines starken chinesischen Aktienmarkts - die entwickelten Märkte deutlich. Gemessen am MSCI World Index - und aus Sicht eines Euro-Investors - konnten bis auf Energie alle Sektoren im Vergleich zum Vormonat zulegen. Die spürbarsten Aufwertungen verzeichneten Grundstoffe, Industrie und Finanzen. Am schwächsten entwickelten sich Energie, Nicht-Basiskonsum und Gesundheit. Auf Faktorebene entwickelten sich Standardwerte besser als Nebenwerte, während Substanztitel spürbarer aufwerteten als Wachstumsunternehmen. Im Zuge einer in den USA unter den Erwartungen der Analysten und unter dem Vormonat liegenden jährlichen Teuerungsrate, kam es in der ersten Novemberhälfte zu einer kraftvollen Aufwärtsbewegung an den internationalen Aktienmärkten. Die Marktteilnehmer sahen im veröffentlichten Datenkranz Anzeichen dafür, dass die US-Inflation ihren Hochpunkt überschritten hat und die US-Notenbank Fed das Tempo und den Umfang künftiger Zinsanhebungen drosseln wird. Die Renditen von US-amerikanischen und europäischen Staatsanleihen gaben im Monatsverlauf vor allem bei den mittleren und langen Laufzeiten nach. Bei kurzlaufenden Anleihen waren hingegen vermehrt Zinsanstiege zu beobachten. Besonders kräftig fiel der Renditerückgang in den USA im Bereich fünf bis zehn Jahre und 15 bis 30 Jahre in Europa aus. US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von zehn Jahren wiesen Ende November ein Renditeniveau von 3,70 Prozent auf, 38 Basispunkte weniger als noch im Vormonat. In Europa notierten die Renditen der vielbeachteten zehnjährigen Bundesanleihen nach dem Sprung über die Nulllinie Anfang März und dem Oktober-Verlaufshoch von 2,50 zuletzt bei 1,95 Prozent. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

Quelle: DekaBank

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 2,913% (= 29,13 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

* enthält Ausgabeaufschlag

Aktuelle Daten

52-Wochen-Hoch 134,12
52-Wochen-Tief 112,70

Risikobetrachtung

Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
Volatilität 9,57 10,98
Sharpe-Ratio negativ 0,05
Stand: 02.12.2022

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Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als „nach Investitionsgrad“ ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.

Wesentliche Chancen

  • Mittel- bis langfristig attraktive Renditeerwartung.
  • Partizipation am Kurspotenzial gefragter und aussichtsreicher Mischfonds aus Sicht des Vermögensmanagements.
  • Risikoreduktion durch Diversifikation auf verschiedene Zielfonds bzw. ausgewählte Fondsmanager.

Wesentliche Risiken

  • Kapitalmarktbedingte Wertschwankungen können sich negativ auf Ihre Anlage auswirken.
  • Zielfonds können schwächer als erwartet abschneiden.
  • Die Zielfonds können Anlagen in ungesicherten Fremdwährungen halten und somit Währungsschwankungen unterliegen.

Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

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Mainzer Landstraße 16, 60325 Frankfurt, DE

Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.