DekaStruktur: 5 Ertrag
| WKN | DK1CJL | ISIN | DE000DK1CJL4 | Vermögensverwaltender Fonds | Aktuelle Fondsdaten vom 11.12.2018 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Empfohlene RisikobereitschaftGeringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Empfohlene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 11.12.2018Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 10.12.2017 – 10.12.2018 | -2,51 | -2,51 |
| 10.12.2016 – 10.12.2017 | +0,99 | +0,99 |
| 10.12.2015 – 10.12.2016 | +0,06 | +0,06 |
| 10.12.2014 – 10.12.2015 | -1,03 | -1,03 |
| 10.12.2013 – 10.12.2014 | +1,24 * | +3,26 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 1,961% (= 19,61 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Jeder Anleger hat besondere Vorstellungen, welche Ziele er anstrebt und in welchem Umfang er bereit ist, Wertschwankungen in Kauf zu nehmen. Bei DekaStruktur: 5 können Sie unter fünf Varianten wählen, die unterschiedlichen Vorstellungen Rechnung tragen. Insbesondere durch unterschiedlich hohe Aktienfondsanteile unterscheiden sie sich untereinander im Verhältnis von Chance und Risiko. Investiert wird nicht nur in Fonds der Deka, sondern auch in Produkte unserer renommierten Kooperationspartner. Je nachdem, wie die Erwartung des Fondsmanagements ist, wird die Anlage den aktuellen Bedingungen an den internationalen Kapitalmärkten angepasst. Bei der Variante Ertrag wählen Sie das im Vergleich zu den anderen Varianten geringste Risiko. Eine eher solide Anlageform.
Anlagegrundsätze
- Anlageziel dieses weltweit anlegenden Fonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Portfolio.
- Durch ein systematisches Management der Anlagerisiken wird angestrebt, das investierte Kapital auf Sicht von drei Kalenderjahren mindestens zu erhalten (keine Garantie). Zusätzlich sollen Verluste, die bei der Verfolgung der Anlagestrategie durch die Investition in im Wert schwankende Anlageklassen entstehen können, auf maximal 2,5% im Kalenderjahr begrenzt werden (keine Garantie).
- Das Fondsmanagement wählt dazu aus einer Vielzahl von Zielfonds, wobei Investitionen in Aktienfonds nicht erfolgen. Es wird im Wesentlichen in Rentenfonds, Geldmarktfonds und Mischfonds investiert.
Investitionsargumente
- Durch den globalen Ansatz mit Schwerpunkt auf Europa besteht für den Anleger die Chance, im aktuellen Niedrigzinsumfeld an den Renditechancen der weltweiten Rentenmärkte zu partizipieren.
- Der Fonds bietet dem Anleger eine Optimierung des laufenden Ertrages durch die Beimischung von Unternehmensanleihefonds guter Bonitäten. Aus Sicht des Vermögensmanagements werden die höhere Risikoneigung der Investoren und die damit verbundene Suche nach hohen Renditen im Niedrigzinsumfeld andauern.
- Mit dem Einsatz flexibler Rentenfonds sowie Absolute Return-Fonds sollen für den Anleger erfolgversprechende Strategien an den globalen Rentenmärkten genutzt werden.
- Während die Preissteigerung in Euroland gering bleibt, zieht sie in den USA langsam an. Aus diesem Grund führt die US-Notenbank ihre expansive Geldpolitik weiter zurück. Die Europäische Zentralbank dagegen kann in Anbetracht der geringen Inflation in Euroland bei dem sukzessiven Ausstieg aus ihrer äußerst expansiven Geldpolitik sehr behutsam vorgehen.
- In diesem Umfeld sollten die Zinsen von Staatsanleihen tendenziell steigen. Staatsanleihefonds werden aktuell kaum im Portfolio berücksichtigt. Zinsanstiege werden somit abgemildert.
Marktentwicklung
Die Rendite von zehnjährigen Bundesanleihen bewegte sich nach anfänglichem Anstieg auf 0,47 Prozent im Monatsverlauf wieder zurück auf 0,32 Prozent. Sowohl der Status als sicherer Hafen aufgrund der angespannten Situation in Italien als auch Erwartungen über eine Verlangsamung der Zinsanstiege in den USA unterstützten deutsche Staatsanleihen. Zu Monatsbeginn belastete die unnachgiebige Position der italienischen Regierung im Budgetstreit die italienischen Staatsanleihen. Erst als eine mögliche Herabsenkung des Defizitziels in Italien diskutiert wurde, kam es zu einer positiven Entwicklung bei italienischen Anleihen. Dagegen verloren Unternehmensanleihen guter und niedrigerer Bonitäten in den USA und Europa im Monatsverlauf. Im Umfeld einer schon fortgeschrittenen Straffung der Geldpolitik in den USA belastete insbesondere die Sorge über mögliche Ratingherabstufungen als Folge der hohen Verschuldung einzelner Unternehmen, wie zum Beispiel General Electric, das Segment.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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102,13 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
98,65 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 0,72 | 1,07 |
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Sharpe Ratio
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-3,00 | -0,16 |
Stand: 07.12.2018
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.01.2009 |
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Fondsvermögen
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42,56 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 28. Feb |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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2,00% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (03.2018 - 08.2018) |
0,66% |
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Verwaltungsvergütung
|
0,40% |
| darin enthalten: Verwahrstellengebühr3 | 0,06% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im August 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Verwahrstellengebühr fällt für die Verwahrung des Fondsvermögens an.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Vermögensverwaltende Fonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 0,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018/19 | 07.09.2018 | A | 0,12 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,40 | 0,58 | 0,58 | EUR |
| 2017/18 | 15.12.2017 | A | 0,69 | 0,70 | 0,70 | EUR |
| 2016/17 | 19.04.2017 | A | 1,57 | 1,65 | 1,67 | EUR |
| 2015/16 | 22.04.2016 | A | 1,39 | 1,39 | 1,40 | EUR |
| 2014/15 | 24.04.2015 | A | 1,84 | 1,95 | 1,97 | EUR |
| 2013/14 | 25.04.2014 | A | 1,60 | 1,73 | 1,73 | EUR |
| 2012/13 | 19.04.2013 | A | 1,83 | 1,94 | 1,95 | EUR |
| 2011/12 | 20.04.2012 | A | 2,15 | 2,14 | 2,20 | EUR |
| 2010/11 | 20.04.2011 | A | 1,89 | 2,05 | 2,08 | EUR |
| 2009/10 | 20.04.2010 | A | 0,09 | 0,02 | 0,02 | EUR |
| 2008/09 | 20.04.2009 | A | 0,10 | 0,08 | 0,07 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschütenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
| Rentenfonds Staatsanleihen Euroland | 50,70% | |
| Rentenfonds flexibel | 2,30% | |
| Geldmarktfonds - Liquidität | 47,10% |
Stand: 30.11.2018
Top-Werte
| Wertpapier | Sektorisierung | Anteil in % | |
|---|---|---|---|
| Deka-Liquidität | Geldmarktnahe Fonds EUR | 15,70 | |
| Deka-Cash | Geldmarktnahe Fonds EUR | 13,70 | |
| Deka iBoxx EUR Liquid Sovereign Diversified 1-3 UCITS ETF | ETF Staatsanleihen Eurozone | 12,50 | |
| Deka-Renten: Euro 1-3 CF A | Rentenfonds Staatsanleihen Euroland | 12,20 | |
| Pictet-Short Term Em.Corp.Bds | Rentenfonds Schwellenländer Sonstige | 5,30 |
Stand: 31.10.2018
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Der Fonds ermöglicht dem Anleger sich an der Wertentwicklung der internationalen Kapitalmärkte zu beteiligen.
- Der Fonds setzt auf eine breite Risikostreuung durch Bündelung aussichtsreicher Fonds unterschiedlicher Anlageklassen, Währungen, Branchen, Länder und Regionen.
- Das Anlageuniversum umfasst eine umfangreiche Fondspalette in allen Marktsegmenten der DekaBank sowie der Kooperationspartner.
- Die Anlagestrategie wird permanent überprüft. Somit erfolgt eine dynamische Anpassung der Investments an die sich verändernden Marktbedingungen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Den Renditechancen stehen Wertverlustrisiken durch Währungs- und Kursschwankungen sowie Länder-, Zinsänderungs- und Bonitätsrisiken gegenüber.
- Je höher der Aktienanteil der Variante, desto größer die Wahrscheinlichkeit und die Höhe möglicher Wertschwankungen.
- Einzelne Märkte versprechen hohe Erträge, bergen aber auch höhere Risiken. Die Rendite des Gesamtportfolios kann deshalb geringer sein, als in einzelnen Marktbereichen.
- Bei den Verlustgrenzen und den Kapitalerhaltzielen handelt es sich um angestrebte Werte. Die Erreichung dieser Ziele ist nicht garantiert.
