DekaStruktur: 5 Ertrag
| WKN | DK1CJL | ISIN | DE000DK1CJL4 | Vermögensverwaltender Fonds | Aktuelle Fondsdaten vom 27.01.2020 |
|---|
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 27.01.2020Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 24.01.2019 – 24.01.2020 | +2,01 | +2,01 |
| 24.01.2018 – 24.01.2019 | -2,33 | -2,33 |
| 24.01.2017 – 24.01.2018 | +0,39 | +0,39 |
| 24.01.2016 – 24.01.2017 | +1,42 | +1,42 |
| 24.01.2015 – 24.01.2016 | -4,97 * | -3,07 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 1,961% (= 19,61 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Jeder Anleger hat besondere Vorstellungen, welche Ziele er anstrebt und in welchem Umfang er bereit ist, Wertschwankungen in Kauf zu nehmen. Bei DekaStruktur: 5 können Sie unter fünf Varianten wählen, die unterschiedlichen Vorstellungen Rechnung tragen. Insbesondere durch unterschiedlich hohe Aktienfondsanteile unterscheiden sie sich untereinander im Verhältnis von Chance und Risiko. Investiert wird nicht nur in Fonds der Deka, sondern auch in Produkte unserer renommierten Kooperationspartner. Je nachdem, wie die Erwartung des Fondsmanagements ist, wird die Anlage den aktuellen Bedingungen an den internationalen Kapitalmärkten angepasst. Bei der Variante Ertrag wählen Sie das im Vergleich zu den anderen Varianten geringste Risiko. Eine eher solide Anlageform.
Anlagegrundsätze
- Anlageziel dieses weltweit anlegenden Fonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Portfolio.
- Durch ein systematisches Management der Anlagerisiken wird angestrebt, Verluste, die bei der Verfolgung der Anlagestrategie durch die Investition in im Wert schwankende Anlageklassen entstehen können, auf maximal 2,5% im Kalenderjahr zu begrenzen (keine Garantie).
- Das Fondsmanagement wählt dazu aus einer Vielzahl von Zielfonds, wobei Investitionen in Aktienfonds nicht erfolgen. Es wird im Wesentlichen in Rentenfonds, Geldmarktfonds und Mischfonds investiert.
Investitionsargumente
- Durch den globalen Ansatz mit Schwerpunkt auf Europa besteht für den Anleger die Chance, im aktuellen Niedrigzinsumfeld an den Renditechancen der weltweiten Rentenmärkte zu partizipieren.
- Der Fonds bietet dem Anleger eine Optimierung der Renditechancen durch die Beimischung von Unternehmensanleihefonds guter Bonitäten und Schwellenländeranleihen. Aus Sicht des Vermögensmanagements werden die höhere Risikoneigung der Investoren und die damit verbundene Suche nach hohen Renditen im Niedrigzinsumfeld andauern.
- Kurzlaufende Rentenfonds und Absolute Return-Fonds werden zur Erhöhung der Ertragschancen eingesetzt.
Marktentwicklung
An den Finanzmärkten hat sich das Stimmungsbild im Dezember weiter aufgehellt. Premier Johnson gewann die Wahlen in Großbritannien deutlich, womit Großbritannien voraussichtlich Ende Januar auf Basis des von ihm mit der EU ausgehandelten Deals ausscheiden wird. Damit scheint ein unkontrollierter Austritt Großbritanniens aus der EU abgewendet, was von den Marktteilnehmern mit großer Erleichterung aufgenommen wurde. Des Weiteren gab es Fortschritte in den Handelsgesprächen zwischen den USA und China und die Unterzeichnung eines "Phase-1"-Abkommens erscheint nur noch Formsache. An den Rentenmärkten preisten die Marktteilnehmer im Berichtsmonat politische und ökonomische Risiken zum Teil aus, was einen Zinsanstieg auf breiter Front zur Folge hatte. Im Rahmen ihrer ersten EZB-Sitzung hat die neue EZB-Chefin Christine Lagarde die Forward Guidance zur Zinsentwicklung und dem Anleihekaufprogramm erwartungsgemäß unverändert belassen. Damit bleiben weitere expansive Maßnahmen von Seiten der EZB zunächst unwahrscheinlich. Der Unternehmensanleihesektor verzeichnete in den letzten Wochen moderate Spreadeinengungen. Trotz der niedrigen Risikoprämien bleiben europäische Unternehmens-anleihen vor allem aufgrund der Käufe der Europäischen Zentralbank derzeit gut unterstützt. Hinzu kommt, dass die Ausfallraten in diesem Segment weiterhin gering ausfallen. Der ITRAXX Crossover CDS 5 Jahre (Index umfasst CDS auf fünfzig europäischer Schuldner spekulativer Qualität) erreichte im Dezember ein 12-jähriges Tief.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
|
100,27 EUR |
|
52-Wochen-Tief
|
98,58 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 0,84 | 0,93 |
|
Sharpe Ratio
|
2,88 | 0,42 |
Stand: 24.01.2020
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.01.2009 |
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Fondsvermögen
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33,35 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 28. Feb |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
|
Mindestanlagebetrag
|
25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
|
Nein |
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Sparplanfähig
|
Ja |
Kosten in %
|
Ausgabeaufschlag
|
2,00% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (03.2018 - 02.2019) |
0,89% |
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Verwaltungsvergütung
|
0,40% |
| darin enthalten: Verwahrstellengebühr3 | 0,06% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Februar 2019 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Verwahrstellengebühr fällt für die Verwahrung des Fondsvermögens an.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
|
Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Vermögensverwaltende Fonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 0,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 02.01.2020 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018/19 | 12.04.2019 | A | 0,36 | 0,00 | 0,36 | 0,36 | 0,09 | EUR |
| 2018/19 | 07.09.2018 | A | 0,12 | 0,00 | 0,12 | 0,12 | 0,03 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,40 | 0,58 | 0,58 | EUR |
| 2017/18 | 15.12.2017 | A | 0,69 | 0,70 | 0,70 | EUR |
| 2016/17 | 19.04.2017 | A | 1,57 | 1,65 | 1,67 | EUR |
| 2015/16 | 22.04.2016 | A | 1,39 | 1,39 | 1,40 | EUR |
| 2014/15 | 24.04.2015 | A | 1,84 | 1,95 | 1,97 | EUR |
| 2013/14 | 25.04.2014 | A | 1,60 | 1,73 | 1,73 | EUR |
| 2012/13 | 19.04.2013 | A | 1,83 | 1,94 | 1,95 | EUR |
| 2011/12 | 20.04.2012 | A | 2,15 | 2,14 | 2,20 | EUR |
| 2010/11 | 20.04.2011 | A | 1,89 | 2,05 | 2,08 | EUR |
| 2009/10 | 20.04.2010 | A | 0,09 | 0,02 | 0,02 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
| Rentenfonds Staatsanleihen Euroland | 47,50% | |
| Rentenfonds Staatsanleihen Schwellenländer | 15,40% | |
| Rentenfonds Unternehmensanleihen | 11,80% | |
| Rentenfonds flexibel | 1,90% | |
| Absolute Return Fonds | 8,90% | |
| Geldmarktfonds/Rentenfonds Kurzläufer/Liquidität | 14,60% |
Stand: 30.12.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Sektorisierung | Anteil in % | |
|---|---|---|---|
| Deka-Renten konservativ | Rentenfonds Kurzläufer | 14,20 | |
| Deka Bund + S Finanz: 7-15 I | Rentenfonds Staatsanleihen Euroland | 12,10 | |
| DekaTresor | Rentenfonds Euroland | 10,00 | |
| JPM Fds-Em.Mark.Loc.Curr.Debt | Rentenfonds Schwellenländer Staatsanleihen Global Local Currency | 6,20 | |
| BGF-Euro Corporate Bond Fund | Rentenfonds Unternehmensanleihen Investment Grade Europa EUR | 5,10 |
Stand: 30.12.2019
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Der Fonds ermöglicht dem Anleger sich an der Wertentwicklung der internationalen Kapitalmärkte zu beteiligen.
- Der Fonds setzt auf eine breite Risikostreuung durch Bündelung aussichtsreicher Fonds unterschiedlicher Anlageklassen, Währungen, Branchen, Länder und Regionen.
- Das Anlageuniversum umfasst eine umfangreiche Fondspalette in allen Marktsegmenten der DekaBank sowie der Kooperationspartner.
- Die Anlagestrategie wird permanent überprüft. Somit erfolgt eine dynamische Anpassung der Investments an die sich verändernden Marktbedingungen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Den Renditechancen stehen Wertverlustrisiken durch Währungs- und Kursschwankungen sowie Länder-, Zinsänderungs- und Bonitätsrisiken gegenüber.
- Je höher der Aktienanteil der Variante, desto größer die Wahrscheinlichkeit und die Höhe möglicher Wertschwankungen.
- Einzelne Märkte versprechen hohe Erträge, bergen aber auch höhere Risiken. Die Rendite des Gesamtportfolios kann deshalb geringer sein, als in einzelnen Marktbereichen.
- Bei den Verlustgrenzen handelt es sich um angestrebte Werte. Die Erreichung dieser Ziele ist nicht garantiert.
