Sie nutzen aktuell den Internet Explorer. Dieser Webbrowser ist veraltet und entspricht nicht den aktuellen Sicherheitsstandards. Außerdem werden viele aktuelle Designstandards nicht unterstützt.

Für eine sichere und schnelle Nutzung unseres Angebots verwenden Sie bitte einen aktuellen Browser.

  • Ihre Ziele

  • Unser Angebot

  • Aktuelles & Themen

  • Wissen

  • Service

  • Über uns

    • Mittelbayern Portfolio Chance

    Mischfonds

    | WKN: DK0MPC | ISIN: DE000DK0MPC1

    Porträt

    Ziele und Anlagepolitik

    • Das Anlageziel des Investmentfonds ist der langfristige Kapitalzuwachs durch Investition in ein breit gestreutes Portfolio.
    • Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
    • Der Fonds verfolgt eine weltweite Anlagestrategie, welche unter anderem durch direkte oder indirekte Investitionen in Aktien, Renten, Investmentanteile oder ETFs und Geldmarktpapiere sowie in Zertifikate umgesetzt wird. Der Fonds muss mindestens 50% des Fondsvolumens in Aktien und Aktienfonds inklusive Aktien-ETFs und Mischfonds investieren. "Mischfonds" sind solche Fonds, deren Anlagebedingungen nicht vorsehen, dass fortlaufend mehr als 50 % des Wertes des Investmentvermögens in einen Vermögensgegenstand angelegt sein müssen.
    • Der Fonds verfolgt einen aktiven Investmentansatz. Das Portfoliomanagement kann flexibel in unterschiedliche Assetklassen investieren, die aus seiner Sicht attraktiv erscheinen. Der Ausgangspunkt ist zunächst die weltweite volkswirtschaftliche Analyse, um die wesentlichen makroökonomischen Einflussfaktoren auf die Investmententscheidung zu bestimmen. Anschließend erfolgt bei der Zusammensetzung des Portfolios eine qualitative Einschätzung der einzelnen Vermögensgegenstände anhand verschiedener fundamentaler Kriterien. Es wird eine hohe Diversifikation des Portfolios angestrebt. Hierzu können verschiedene Assetklassen und Anlageinstrumente mit unter-schiedlichen Investmentansätzen eingesetzt werden. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
    • Der Fonds wird von der Sparkasse Ingolstadt Eichstätt beraten.
    • Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
    • Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
    • Der Fonds legt mehr als 25 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.

    Fondspolitik

    Im Mai erholten sich die Märkte aufgrund der Aussetzung der von den USA angekündigten Zölle und der positiven Verhandlungen mit China und anderen Staaten deutlich. Die Aktienquote des Mittelbayern Portfolio Chance wurde in der Erholung ausgebaut und Ende Mai durch Gewinnmitnahmen wieder leicht reduziert. Die Rentenquote schmolz dabei etwas ab und die Liquidität stieg auf zuletzt knapp 10%. Das Fondsmanagement nutzte die Bewegung an den Rentenmärkten um die Südzucker- und E.ON-Anleihe aufzustocken. Im Aktienbereich wurden im DAX neue Höchststände erreicht, woraufhin die Akzentuierung in Deutschland durch Teilverkauf von DAX- und MDAX-ETF etwas abgebaut wurde. Ein Emerging Markets-ETF sowie eine kleine SDAX-Position wurden neu ins Portfolio aufgenommen. Die höhere Liquidität soll bei Kursrücksetzern zum Bestandsaufbau in Aktien-ETF eingesetzt werden, wobei Deutschland und Europa weiterhin hoch gewichtet bleiben.

    Marktentwicklung

    Im Mai entwickelten sich die weltweit wichtigsten Aktienmärkte positiv. Demnach legten der S&P 500 (in USD) um 6,3 % und der STOXX Europe 600 um 4,8 % zu. Nachdem US-Präsident Trump Ende April die von ihm eingeführten sogenannten reziproken Zölle größtenteils aussetzte oder reduzierte, hellte sich die angespannte Stimmung unter den Kapitalmarktteilnehmern deutlich auf. Unterstützend wirkte zudem die Berichtssaison für das erste Quartal, die überwiegend positiv verlief. Insbesondere die großen US-Technologieunternehmen überzeugten mit guten Ergebnissen und trugen zusätzlich zur Stabilisierung der Märkte bei. Auf der Rentenseite kam es im Monatsverlauf - sowohl in der Eurozone als auch in den USA - zu Kursrückgängen bei 'Safe Haven'-Staatsanleihen. Während deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit einen Renditeanstieg um 7 Basispunkte (auf 2,51 %) verzeichneten, notierten US-Schuldscheine mit derselben Laufzeit per Monatsultimo bei 4,39 % (+23 Basispunkte). Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

    Weitere Fondsdaten

    Struktur

    Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.

    Chancen & Risiken

    Wesentliche Chancen

    • Eine breite Streuung sorgt für eine gute Diversifikation und reduziert das Risiko im Vergleich zu Direktanlagen in Aktien und Renten.
    • Breite Risikostreuung durch die Anlage in unterschiedlichen Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Investmentfonds, ETFs, etc.) und Nutzung von Marktpotentialen durch breites Anlagespektrum.
    • Flexible Anlagepolitik ohne Benchmarkorientierung.
    • Der Fonds ermöglicht Zugriff auf verschiedene Managementansätze und -stilrichtungen.
    • Die Sparkasse Ingolstadt Eichstätt berät die Kapitalverwaltungsgesellschaft hinsichtlich der für den Mittelbayern Portfolio Chance zu treffenden Anlageentscheidungen. Dafür erhält die Sparkasse Ingolstadt Eichstätt von dieser eine marktgerechte Anlageberatungsvergütung (Advisory Fee). Auf den damit verbundenen potentiellen Interessenkonflikt weist die Sparkasse Ingolstadt Eichstätt ausdrücklich hin.

    Wesentliche Risiken

    • Kursschwankungen der internationalen Aktien- und Rentenmärkte können sich negativ auf die Anlage auswirken.
    • Zielinvestments können sich schwächer als erwartet entwickeln.
    • Durch die Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Anteil negativ beeinflusst werden.
    • Erhöhtes Risiko bei Anlagen in Schwellenländern, Wachstums- und Zukunftsbranchen.
    • Marktpreisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt.

    Download Bereich

    Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

    Zum Anzeigen der Publikationen benötigen Sie den kostenlosen Adobe Reader.

    Sind Sie an diesem Fonds interessiert?

    Deka Investment GmbH

    Deka Investment GmbH
    Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE

    Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.