Deka-Nachhaltigkeit ManagerSelect offensiv
| WKN | DK0LPA | ISIN | DE000DK0LPA7 | Vermögensverwaltender Fonds | Aktuelle Fondsdaten vom 02.08.2021 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 02.08.2021Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
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| 06.01.2021 – 30.07.2021 | n.v. | n.v. |
Portrait
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte bei gleichzeitiger Beachtung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Auswahl von Zielfonds.
- Der Fonds kann in Wertpapiere und Investmentanteile investieren, wobei der Anteil der Investmentanteile mindestens 51% betragen muss. Investitionen erfolgen über Zielfonds grundsätzlich in die Anlageklassen Aktien und Renten. Die Grundlage der Portfoliostruktur ist ein Allokationsmodell, das eine Gewichtung von 70% Aktien- und 30% Rentenfonds anstrebt, wobei die Umsetzung im Fonds in Abhängigkeit von der Markteinschätzung im Rahmen der Anlagerichtlinien variiert. Ebenso kann in Zertifikate, Bankguthaben, Derivate und sonstige Anlageinstrumente angelegt werden.
- Die Investition in Zielfonds erfolgt nur in solche, die nach Grundsätzen der Nachhaltigkeit ausgewählt werden. Dazu werden die Zielfonds nach Kriterien für Umwelt (z.B. Klimaschutz), soziale Verantwortung (z.B. Menschen- und Arbeitsrechte) und Governance (z.B. Bestechung und Korruption) bewertet und im Ergebnis entweder in das investierbare Universum aufgenommen oder ausgeschlossen. Bei der Zielfondsauswahl wird darüber hinaus sichergestellt, dass die ausgewählten Zielfonds zusätzlich besser als der Durchschnitt diese relevanten Umwelt-, Sozial- und Governance-Fragen berücksichtigen.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Bei der Auswahl der Zielfonds werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien berücksichtigt. Demnach sind neben der Kennzahlenanalyse vor allem die Bewertung des Managements und des Investment- prozesses wesentliche Elemente des Fondsauswahl- prozesses. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Deka-Nachhaltigkeit ManagerSelect offensiv verzeichnete im Juni einen Anstieg um 2,98 %. Unterstützend wirkte sich vor allem die positive Entwicklung der globalen Aktienmärkte aus. Demnach erzielten die Manager der Segmente 'Aktien Small Cap Global (Montanaro)' und 'Aktien USA (Parnassus Investments)' innerhalb des Portfolios die besten Ergebnisse. Im Monatsverlauf wurde innerhalb des Portfolios eine Anpassung vorgenommen. In der Anlageklasse "Aktien Emerging Markets" wurde Vontobel Fund mtx Sustainable Emerging Markets Leaders durch JPMorgan Funds - Emerging Markets Sustainable Equity ersetzt. Insbesondere die höhere ESQ-Qualität des JPMorgan-Fonds war ausschlaggebend für den Tausch. Darüber hinaus verfügt JPMorgan gerade im Bereich Emerging Markets über ein sehr erfahrenes Managementteam und verfolgt mit dem Fonds einen klassisch fundamental geprägten Investmentansatz. Das Fondsmanagement ist im Rahmen des Konzeptes auf qualitativ hochwertige Unternehmen mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial fokussiert (sogenannter "Quality Growth"-Ansatz).
Marktentwicklung
Nach dem positiven Start in die Berichtssaison in den USA schauen die Marktteilnehmer verstärkt darauf, ob positive Überraschungen bei den Gewinnen oder Umsätzen noch weitere Kurssteigerungen auslösen können. Nachdem die Gewinnerwartungen der Analysten im Vorfeld bereits nach oben revidiert wurden, scheint das Überraschungspotenzial begrenzt. Neben dem abgelaufenen Quartal werden die Investoren ihr Augenmerk verstärkt auf den Ausblick der Unternehmen richten, um ein besseres Bild über die künftige Wachstumsdynamik zu erlangen. Während die Aktienmärkte zu Mitte des Monats noch deutlich unter Druck standen, konnte ein Großteil der Kursverluste bereits in den vergangenen Tagen aufgeholt werden. Mal wieder scheint die Korrektur beendet, bevor sie überhaupt erst so richtig begonnen hat. Dennoch hat sich die Aufwärtsdynamik an den Märkten zuletzt insgesamt abgeschwächt. Am Aktienmarkt in China haben die chinesischen Aufsichtsbehörden stark regulierend eingegriffen. Die Unsicherheit über das weitere Vorgehen der Regierung führte zu verstärkte Abgaben am Aktienmarkt. Es zeigt sich wieder einmal das die staatlichen Interessen in China an erster Stelle stehen. Das Ziel Chinas ist die ausländische Kapitalbeschaffung und die damit verbundenen Pflichten stärker zu kontrollieren. Der Schwellenländerindex von MSCI hat inzwischen seine gesamten Zugewinne des laufenden Kalenderjahres eingebüßt und könnte kurzfristig weiter unter Druck bleiben. Langfristig besitzen die betroffenen Länder aber weiterhin überdurchschnittliches Wachstumspotenzial. Da im makroökonomischen Hauptszenario des Managements von einer Fortsetzung des Aufschwungs in den nächsten Monaten ausgegangen wird, sollten die Aktienmärkte nach einer Bereinigung der vorhandenen Investoreneuphorie wieder zurück zu stabileren Aufwärtstrends finden. Der US-Dollar sollte sich gegenüber dem Euro kurzfristig zwischen 1,16 und 1,25 bewegen. Die aktuell höhere Wachstumsdynamik in den USA unterstützt derzeit den US-Dollar.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 06.01.2021 |
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Fondsvermögen
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2,14 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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3,75% |
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Laufende Kosten
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2,18% |
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Verwaltungsvergütung
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1,20% |
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Kostenpauschale
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0,10% |
1 Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung. Grundsätzlich enthalten Laufende Kosten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Vermögensverwaltende Fonds |
| Gültig ab | 06.01.2021 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 15,00 % |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Fondsstrukturen
| Liquidität | 10,90% | |
| Aktien Europa | 15,70% | |
| Aktien USA | 16,10% | |
| Aktien Emerging Markets | 9,00% | |
| Aktien Small Caps global | 13,30% | |
| Aktien Megatrends | 9,10% | |
| Renten Global | 11,00% | |
| Renten Global (EUR hedged) | 5,00% | |
| Renten Flexibel | 5,00% | |
| Absolute Return (rentenbasiert) | 5,10% |
Stand: 30.06.2021
Top-Werte
| Wertpapier | Anteil in % | ||
|---|---|---|---|
| AAF Parnassus US Sust.Equities | 16,10 | ||
| SAM Sustainable European Equities I EUR | 15,70 | ||
| Montanaro Sm.Co.M.Better Wld | 13,30 | ||
| Schroder ISF-Gl.Clim.Chan.Equ. | 9,10 | ||
| Vontobel Fd.-mtx Sust.EM Lead. | 9,00 |
Stand: 30.06.2021
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Der Fonds zielt darauf ab, an der Entwicklung eines offensiven Portfolios aus weltweiten Aktien- und Rentenfonds zu partizipieren, die nachhaltig anlegen.
- Langfristig attraktive Renditechancen durch Einbeziehung verschiedener Anlageklassen und eines offenen Anbieteruniversums.
- Risikoreduktion durch Diversifikation auf verschiedene ausgewählte Ziellfonds.
- Partizipation am Spezialisten-Know-how ausgewählter Anlageklassen-Manager.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringes Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Kursschwankungen der internationalen Aktien- und Rentenmärkte können sich negativ auf die Anlage auswirken.
- Ausgewählte Zielfonds können schwächer als erwartet abschneiden.
- Durch die Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Anteilwert negativ beeinflusst werden.
- Erhöhtes Risiko bei Anlagen in Schwellenländern, Wachstums- und Zukunftsbranchen.
- Neue Erkenntnisse bezüglich nachhaltiger Aspekte können evtl. erst nachträglich berücksichtigt werden.
