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    • Deka-RentSpezial CorporateBond 9/2028

    Rentenfonds Unternehmensanleihen

    | WKN: DK09VJ | ISIN: DE000DK09VJ6

    Porträt

    Ziele und Anlagepolitik

    • Das Anlageziel des Fonds ist es, eine für den Zeitraum vom Tag der Auflegung bis zum Laufzeitende im September 2028 attraktive Rendite in Euro zu erwirtschaften. Zu diesem Zweck sollen überwiegend die Renditechancen von Unternehmen mit guter bis sehr guter Schuldnerqualität (Investment Grade) genutzt werden.
    • Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
    • Der Fonds investiert überwiegend in fest- und variabel verzinsliche Unternehmensanleihen. Weiterhin kann in Staatsanleihen und in besicherte Schuldverschreibungen wie Covered Bonds (z.B. Pfandbriefe) investiert werden. Es werden keine fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere erworben, deren Rating unterhalb Investment-Grade liegt, wobei zuerst das Emissions- und dann das Emittentenrating gilt. Bei Vorliegen mehrerer Ratings ist das höhere maßgebend. Die Investition in Derivate (auch OTC) ist zulässig. Bis zu 10 % des Sondervermögens kann in Investmentanteile investiert werden. Die Anlagen lauten auf EUR bzw. sind mindestens zu 95% gegen EUR währungsgesichert. Ab drei Monaten vor Laufzeitende kann zu 100% in Bankguthaben sowie Geldmarktinstrumente investiert werden.
    • Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombi-niert gezielt "Top-Down" sowie "Bottom-Up"-Elemente. Die Basis stellt eine Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten,relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
    • Es können Derivate zu Investitions-und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert -nicht notwendig 1:1 von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
    • Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld vor dem 29.09.2028 aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen.
    • Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.

    Fondspolitik

    Der Deka-RentSpezial CorporateBond 9/2028 konnte den Oktober trotz einer deutlichen Korrektur an den Zinsmärkten mit nur einem leichten Minus abschließen. Der positive Zinstrend der Vormonate wurde im Oktober aufgrund von stärkeren Wirtschaftsdaten, insbesondere aus den USA, sowie aufkommender Unsicherheit bezüglich der weiteren Inflationsentwicklung und der Sorge vor Haushaltsrisiken in bedeutenden Märkten unterbrochen. Auch die Risikoaufschläge für Unternehmensanleihen haben nach zwischenzeitlich guter Entwicklung zum Monatsende etwas korrigiert. Gegenüber Staatsanleihen haben sich Corporate Bonds jedoch gut behauptet. Wesentliche Änderungen in der Aufstellung des Fonds wurden im Berichtsmonat nicht durchgeführt.

    Marktentwicklung

    Im Oktober prägte insbesondere die bevorstehende US-Präsidentschaftswahl das Marktgeschehen. Die Unsicherheit über den Wahlausgang sorgte insgesamt für Zurückhaltung der Investoren. Die internationalen Aktienmärkte entwickelten sich tendenziell negativ. Auch die Risikoprämien an den Kreditmärkten stiegen im Monatsverlauf weltweit an. Die Kurse von den vermeintlich sicheren Staatsanleihen gerieten allerdings ebenfalls unter Druck. Die Befürchtung, dass die neue US-Regierung das Haushaltsdefizit in den USA ausweiten und mit ihren Maßnahmen auch die Teuerungsdynamik verstärken könnte, führte zu einem deutlichen Anstieg von US-Renditen über alle Laufzeiten hinweg. Die zehnjährigen US-Treasuries rentierten zum Monatsultimo mit 4,28 % und damit 49 Basispunkte über Vormonatsniveau. Die nächste Sitzung der US-Notenbank (Fed) findet erst wieder im November statt. Damit blieb der Schlüsselzins nach einer kräftigen Zinssenkung im September weiterhin in der Spanne von 4,75 % bis 5,00 %. Mit weiteren Zinsschritten der Fed im laufenden Kalenderjahr wird zwar gerechnet, vergleichsweise starke Wirtschaftsdaten und gestiegene Inflationserwartungen sorgten allerdings zuletzt dafür, dass die Marktteilnehmer ihre Zinssenkungsschätzungen zurückschrauben mussten. Die Europäische Zentralbank hat ihren Einlagensatz im Berichtsmonat erwartungsgemäß um weitere 25 Basispunkte auf 3,25 % gesenkt. Diesmal begründete sie ihre Entscheidung allerdings nicht mehr allein mit jüngsten Fortschritten bei der Inflationsentwicklung, sondern verwies ganz explizit auch auf die zuletzt schwachen Konjunkturdaten. Trotz einer insgesamt unsicheren Gemengelage stiegen die Renditen von Bundesanleihen auf Monatssicht deutlich an, wobei der Renditeanstieg dennoch geringer ausfiel als bei ihren US-Pendants. Im zehnjährigen Laufzeitbereich rentierten die deutschen Staatanleihen zum Monatsende mit 2,39 % (+ 26 Basispunkte auf Monatssicht). In diesem Umfeld wertete der Euro gegenüber dem US-Dollar spürbar ab. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

    Wertentwicklung

    Quelle: DekaBank

    Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
    Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
    Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

    Aktuelle Daten

    52-Wochen-Hoch 108,33
    52-Wochen-Tief 102,88

    Risikobetrachtung

    Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
    Volatilität 2,91 n.v.
    Sharpe-Ratio 1,15 n.v.
    Stand: 29.11.2024

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    Preissuche / Preisexport

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    Weitere Fondsdaten

    Struktur

    Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.

    Chancen & Risiken

    Wesentliche Chancen

    • Im Vergleich zu Staatsanleihen bester Bonität bieten Unternehmensanleihen in der Regel eine höhere Renditechance.
    • In Zeiten historisch nach wie vor niedriger Zinsniveaus bei länger laufenden Staatsanleihen können die Renditechancen dieser Unternehmen eine interessante Anlagealternative darstellen.
    • Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
    • Die Anlage ist zeitlich planbar.

    Wesentliche Risiken

    • Es sind Kursverluste/-schwankungen infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
    • Der Fonds kann durch eine Erhöhung der Risikoaufschläge für Unternehmensanleihen deutlich höhere Kursschwankungen als Anleihen bester Bonität aufweisen.
    • Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
    • Kursverluste und eine Verringerung der Rendite sind möglich, z.B. in Stressphasen infolge von mangelnder Liquidität im Anlagesegment.

    Download Bereich

    Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

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    Deka Investment GmbH

    Deka Investment GmbH
    Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE

    Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.