Keppler-Emerging Markets-INVEST
| WKN | A0ERYQ | ISIN | DE000A0ERYQ0 | Aktienfonds Schwellenländer | Aktuelle Fondsdaten vom 22.10.2018 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Empfohlene RisikobereitschaftErhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Empfohlene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 22.10.2018Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 19.10.2017 – 19.10.2018 | -5,15 | -5,15 |
| 19.10.2016 – 19.10.2017 | +8,40 | +8,40 |
| 19.10.2015 – 19.10.2016 | +13,32 | +13,32 |
| 19.10.2014 – 19.10.2015 | -4,24 | -4,24 |
| 19.10.2013 – 19.10.2014 | -6,00 | -1,30 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Portrait
Ziele und Anlagepolitik
- Der Fonds wird von der Keppler Asset Management Inc., New York, beraten.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Fonds investiert überwiegend (mindestens 51%) in Aktien von Ausstellern mit Sitz in einem der weltweiten Schwellen- oder Entwicklungsländer - Emerging Markets -, d. h. Länder, die noch als unterentwickelt bezeichnet werden können, aber bereits beachtliche Fortschritte hin zum Industriestaat gemacht haben.
- Der Fonds legt mindestens 51% seines Wertes in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Bei diesem Fonds handelt es sich um einen international investierenden Aktienfonds. Das Anlageziel ist der langfristige Kapitalzuwachs durch eine positive Wertentwicklung der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte.
- Daneben können bis zu 49% des Wertes des Fonds in Bankguthaben und Geldmarktinstrumenten sowie bis zu 10% in Investmentanteilen investiert werden. Darüber hinaus kann der Fonds Wandel- und Optionsanleihen, Indexzertifikate und Genussscheine erwerben.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
In der Asset Allokation des Fonds Keppler-Emerging Markets-INVEST gab es im Monatsverlauf keine Änderungen. Das Sondervermögen war mit knapp 99% weiterhin fast voll investiert. Der Länderschwerpunkt lag ebenfalls unverändert auf China/ Hongkong, gefolgt von Südkorea und Taiwan. Auch auf Branchenebene blieb es bei den Schwerpunkten Finanzen, Technologie und Öl & Gas. Der Fonds wies im September einen deutlichen Wertzuwachs auf.
Marktentwicklung
Die internationalen Aktienmärkte beendeten den Berichtsmonat mit leichten Kursgewinnen. Wieder einmal stand der Handelskonflikt zwischen den USA und China im Fokus. US-Präsident Trump verhängte Mitte des Monats neue Strafzölle auf chinesische Waren im Wert von 200 Milliarden US-Dollar. Chinas Regierung verkündete im Gegenzug neue Zölle auf amerikanische Waren mit einem Volumen von 60 Milliarden US-Dollar und sagte außerdem die geplanten Handelsgespräche mit der US-Regierung in Washington ab. Nachdem die Mehrheit der internationalen Leitbörsen bereits im Vorfeld deutliche Kursverluste erlitten, führte die Bekanntgabe der Zoll-Entscheidung zu keiner weiteren Belastung. Alleine das Ausbleiben weiterer negativer Nachrichten sowie die deutlich gesunkenen Bewertungsniveaus vieler zyklischer Titel genügten, um in der Folge für steigende Notierungen an den Aktienmärkten zu sorgen. Die Aktienmärkte der Schwellenländer verbuchten im September Kursrückgänge von -0,5 % (gemessen am MSCI EMERGING MARKET INDEX in US-Dollar). Die Entwicklung war damit im Vergleich zu den entwickelten Aktienmärkten (gemessen am MSCI WORLD INDEX in US-Dollar: +0,6 %) unterdurchschnittlich. Insbesondere die Börsen-Schwergewichte China und Indien neigten zur Schwäche. Während chinesische Aktien unter dem bereits erwähnten Handelskonflikt litten, stand der indische Markt im Zeichen einer Bankenkrise. Nachdem eine kleinere Schattenbank ihre Kredite nicht mehr bedienen konnte, geriet der gesamte Bankensektor unter Druck, was auch den Gesamtmarkt negativ tangierte. Unternehmensseitig gab es Neuigkeiten vom chinesischen Internetkonzern Alibaba. In einem Brief an die Mitarbeiter gab Firmengründer Jack Ma bekannt, dass er sich im September 2019 von der Unternehmensspitze zurückziehen wird. Sein Nachfolger wird Daniel Zhang, der bereits seit 2015 das Tagesgeschäft verantwortet. Als Grund für sein Ausscheiden gab Jack Ma an, sich künftig philanthropischen Projekten und seiner Stiftung widmen zu wollen.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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39,48 EUR |
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52-Wochen-Tief
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34,39 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 11,40 | 14,77 |
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Sharpe Ratio
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-0,30 | 0,37 |
Stand: 19.10.2018
Weitere Fondsdaten
Kosten in Prozent
- Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis: 4,76% - Ausgabeaufschlag: 5,00% Laufende Kosten* des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (04.2017 - 03.2018): 1,980% Darin enthalten: - Verwaltungsvergütung p.a.3) : 1,65 % - Pauschalgebühr p.a. : 0,20 % - Verwahrstellenvergütung p.a. : 0,12 % * Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im März 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen. ** Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 30.08.2006 |
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Fondsvermögen
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46,63 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Mrz |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
Kosten in %
Steuer- und Ertragsdaten
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | Ausschüttung/ Thesaurierung | EV1 | Steuerpfl. Bruttoertrag 2 | FSA 3 | AGS/ KeST4 | Währung | ||
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| Datum | Betrag | |||||||
| 2017/18 | 08.06.2018 | 0,23 | A | 0,17 | 0,00 | EUR | ||
| 2017 | 31.12.2017 | 0,29 | T | 0,18 | 0,54 | EUR | ||
| 2016/17 | 09.06.2017 | 0,62 | A | 0,27 | 0,77 | EUR | ||
| 2015/16 | 10.06.2016 | 0,50 | A | 0,20 | 0,68 | EUR | ||
| 2014/15 | 12.06.2015 | 0,80 | A | 0,44 | 0,93 | EUR | ||
| 2013/14 | 13.06.2014 | 1,03 | A | 0,81 | 1,29 | EUR | ||
| 2012/13 | 14.06.2013 | 0,77 | A | 0,39 | 1,03 | EUR | ||
| 2011/12 | 08.06.2012 | 0,74 | A | 0,27 | 1,03 | EUR | ||
| 2010/11 | 10.06.2011 | 0,76 | A | 0,11 | 0,76 | EUR | ||
| 2009/10 | 11.06.2010 | 0,76 | A | EUR | ||||
| 2008/09 | 12.06.2009 | 1,32 | A | EUR | ||||
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend) Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlichen Ertragsbuchung. Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt. Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 Informationen zu den jährlichen Ausschüttungen oder Thesaurierungen Ihrer Fondsanteile entnehmen Sie bitte den jeweiligen Besteuerungsgrundlagen der Fonds-Rechenschaftsberichte, die gem. § 5 InvStG von der Fondsgesellschaft zu veröffentlichen sind.
3 FSA: erforderlicher Mindest-Freistellungsbetrag unter Verrechnung der anrechenbaren Quellensteuer; bei höherem Freistellungsauftrag wird zunächst die Kapitalertragsteuerpflicht auf den Sparerpauschbetrag und dann auf die Quellensteuer verrechnet.
4 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Überdurchschnittliche Kurschancen durch Partizipation an wachstumsstarken Wirtschaftsregionen.
- Auch weiterhin dürften die Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
- Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte in Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
- Währungsschwankungen können nicht ausgeschlossen werden.
- Politische Risiken und Krisenherde in den Emerging Markets bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte.
- Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.
