Deka-Digitale Kommunikation TF
| WKN | 977192 | ISIN | DE0009771923 | Aktienfonds Branche Telekommunikation | Aktuelle Fondsdaten vom 22.05.2019 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 30.04.2019; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 22.05.2019Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 21.05.2018 – 21.05.2019 | +12,31 | +12,31 |
| 21.05.2017 – 21.05.2018 | -6,50 | -6,50 |
| 21.05.2016 – 21.05.2017 | +13,54 | +13,54 |
| 21.05.2015 – 21.05.2016 | -4,47 | -4,47 |
| 21.05.2014 – 21.05.2015 | +36,67 | +36,67 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Portrait
Anlageidee
Deka-Digitale Kommunikation greift den Umbruch zur digitalen Kommunikation auf. Der Fonds investiert in Unternehmen aus den Bereichen Telekommunikation, Medien (mit Internet) und fokussiert auf Digitale Services und Digitale Netze. Digitale Services umfasst die großen, innovativen und dynamischen Wachstumsthemen der digitalen Kommunikation: Social Media, Streaming von Musik und Filmen, Online-Spiele, eCommerce. Unternehmen mit gut ausgebauten Netzen und Übertragungsgeschwindigkeiten können sich im Fondsportfolio befinden. Digitale Netze bilden die Infrastruktur (backbone) und damit die Basis der Services ab. Es umfasst auch defensivere Segmente mit ordentlichen Dividendenzahlern: Unternehmen aus den Feldern Glasfaser/Kabel/Mobilfunknetze, Telekommunikationsunternehmen, Mobilfunktürme, Datencenter.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte.
- Der Fonds legt mindestens 51% seines Wertes in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Mit diesem verfolgt das Fondsmanagement die Strategie, das Anlageziel durch eine risikogestreute, weltweite Anlage hauptsächlich in Aktien von Unternehmen zu erreichen, die ihre Umsatzerlöse oder ihr Jahresergebnis überwiegend im Telekommunikations- und/ oder Medienbereich (einschließlich Internet) erzielen. Um den Erfolg des Aktienauswahlprozesses zu bewerten, wird der Deka Telemedia Index in EUR (cust. calculated by MSCI) verwendet.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
Im Berichtsmonat wurde im Fonds Deka-Digitale Kommunikation die Position in Walt Disney aufgrund der angekündigten Direct-to-Consumer-Strategie erhöht, mit der das Unternehmen seine Inhalte global im Stil von Netflix distribuieren möchte. Im Telekommunikationsbereich erfolgten Gewinnmitnahmen durch einen Teilverkauf des Aktienbestands von DNA und Käufe bzw. Zukäufe in Elisa, Millicom und Rogers, während bei Softbank und Verizon Positionen reduziert wurden. Der Fonds hat zudem an der Neuemission von Pinterest partizipiert und eine Position aufgebaut. Der Investitionsgrad bewegt sich bei ca. 98%. Auf Einzeltitelebene favorisierte das Fondsmanagement im Telekommunikationsbereich die Titel Vodafone, DNA, Deutsche Telekom, T-Mobile, Bharti Airtel, Comcast, Telefonica, KPN und Bell Canada. Im Internetsektor stehen Alphabet, Alibaba und Tencent im Fokus, während im traditionellen Mediensektor Walt Disney, 20th Century Fox, Discovery, Ascential und Ströer aussichtsreich erscheinen. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum eine deutlich positive Wertentwicklung.
Marktentwicklung
Auch im April setzten die internationalen Aktienmärkte ihren Aufwärtstrend weiter fort. Während in den meisten Regionen lediglich gemischte Konjunkturdaten veröffentlicht wurden, wartete China mit positiven Signalen verschiedener Frühindikatoren auf (u.a. Einkaufsmanagerindizes). Die Hoffnung auf positive Ausstrahleffekte, durch die verbesserten Aussichten in China, trieb insbesondere die Kurse von konjunktursensitiven Unternehmen in allen Teilen der Welt an. Darüber hinaus blieben Technologie-Werte eine Triebfeder der laufenden Aufwärtsbewegung. So erreichte der viel beachtete US-Technologie-Index NASDAQ COMPOSITE im Monatsverlauf ein neues Allzeithoch. Bei der Betrachtung des MSCI WORLD INDEX konnten im Berichtsmonat sowohl USD-Investoren (+3,6 %) als auch Euro-Investoren (+3,8 %) Kursgewinne verbuchen. Aufgrund des schwächeren Euro (-0,2 % auf 1,1208 USD) fiel dieser im Vergleich für letztere höher aus. Im Detail entwickelten sich Medien- und Kommunikationswerte - Referenz ist hier der MSCI WORLD COMMUNICATION SERVICES INDEX in USD - mit +5,6 % besser als der breite Markt. Im Berichtsmonat gab der US-Onlinehändler Amazon seine Geschäftszahlen für das erste Quartal bekannt. Während der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 17 % auf 59,7 Mrd. zulegen konnte, erhöhte sich der Nettogewinn um 125 % auf 3,6 Mrd. US-Dollar. Wieder einmal erwies sich dabei die Sparte 'Amazon Web Services' mit seinen Angeboten rund um das Thema Cloud Computing als wesentlicher Treiber.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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81,88 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
67,94 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 13,09 | 8,37 |
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Sharpe Ratio
|
1,00 | 0,77 |
Stand: 17.05.2019
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 19.11.1996 |
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Fondsvermögen
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422,10 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 30. Jun |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
|
Nein |
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Sparplanfähig
|
Ja |
| Referenzindex | 100% Deka Telemedia Index in EUR (cust. calculated by MSCI) |
Kosten in %
|
Ausgabeaufschlag
|
0,00% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (07.2017 - 06.2018) |
2,18% |
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Verwaltungsvergütung
|
1,97% |
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Kostenpauschale
|
0,18% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (07.2017 - 06.2018) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Juni 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% Deka Telemedia Index in EUR (cust. calculated by MSCI) liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.07.2013) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 17.08.2018 | A | 0,45 | 0,13 | 0,32 | 0,32 | 0,08 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,74 | 0,86 | 1,10 | EUR |
| 2016/17 | 18.08.2017 | A | 0,69 | 0,41 | 0,90 | EUR |
| 2015/16 | 19.08.2016 | A | 4,00 | 3,71 | 4,22 | EUR |
| 2014/15 | 20.08.2015 | A | 0,74 | 0,40 | 0,87 | EUR |
| 2013/14 | 20.08.2014 | A | 2,88 | 2,97 | 3,42 | EUR |
| 2012/13 | 30.06.2013 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2011/12 | 20.08.2012 | A | 0,07 | 0,09 | 0,21 | EUR |
| 2010/11 | 19.08.2011 | A | 0,07 | 0,13 | 0,17 | EUR |
| 2009/10 | 20.08.2010 | A | 0,05 | 0,05 | 0,13 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Detail-Branchen (in %)
| Internet-Software & -dienste | 25,40% | |
| Diverse Telekomdienste | 19,80% | |
| Medien | 18,70% | |
| Drahtlose Telekomdienste | 18,30% | |
| Internet- & Katalogversand | 10,20% | |
| Software | 2,80% | |
| Gebrauchsgüter | 0,90% | |
| nicht klassifiziert | 0,40% | |
| IT-Beratung & -dienste | 0,30% | |
| Bau- & Ingenieurswesen | 0,30% |
Stand: 30.04.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Detail-Branche | Land | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A | Internet-Software & -dienste | Vereinigte Staaten | 6,80 |
| The Walt Disney Co. Reg.Shares | Medien | Vereinigte Staaten | 6,30 |
| Comcast Corp. Reg.Shares Cl.A | Medien | Vereinigte Staaten | 5,80 |
| SoftBank Group Corp. Reg.Shares | Drahtlose Telekomdienste | Japan | 5,40 |
| Tencent Holdings Ltd. Reg.Shares | Internet-Software & -dienste | Kaimaninseln | 5,20 |
| Netflix Inc. Reg.Shares | Internet- & Katalogversand | Vereinigte Staaten | 5,00 |
| Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs) | Internet-Software & -dienste | Kaimaninseln | 4,90 |
| Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A | Internet-Software & -dienste | Vereinigte Staaten | 4,40 |
Stand: 30.04.2019
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Der Fonds partizipiert an den Kurschancen internationaler Unternehmen, die in den Bereichen Medien und Telekommunikation (einschließlich Internet) tätig sind.
- Unternehmen mit den Tätigkeitsfeldern digitale Netze und digitale Dienstleistungen (Communication Services) erwarten attraktive Wachstumsperspektiven mit überdurchschnittlichen Umsatz- und Ertragszuwächsen.
- Bei den investierten Bereichen handelt es sich um ein dynamisches Umfeld mit hoher Innovationskraft.
- Durch die breite und globale Streuung besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage in diesen Bereichen.
Wesentliche Risiken
- Bitte beachten Sie: Die Kurse der Vermögenswerte (insbesondere Aktien) im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes können nicht ausgeschlossen werden.
- Aktienmärkte unterliegen wirtschaftlichen und politischen Risiken.
- Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.
- Die Branchenkonzentration hat eine begrenzte Risikostreuung gegenüber breiter investierenden Fonds zur Folge.
