Deka-Digitale Kommunikation TF
| WKN | 977192 | ISIN | DE0009771923 | Aktienfonds Branche Telekommunikation | Aktuelle Fondsdaten vom 20.09.2021 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 31.08.2021; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.08.2021; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 20.09.2021Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 17.09.2020 – 17.09.2021 | +18,32 | +18,32 |
| 17.09.2019 – 17.09.2020 | +9,01 | +9,01 |
| 17.09.2018 – 17.09.2019 | +13,05 | +13,05 |
| 17.09.2017 – 17.09.2018 | +2,28 | +2,28 |
| 17.09.2016 – 17.09.2017 | +4,21 | +4,21 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Portrait
Anlageidee
Deka-Digitale Kommunikation greift den Umbruch zur digitalen Kommunikation auf. Der Fonds investiert in Unternehmen aus den Bereichen Telekommunikation, Medien (mit Internet) und fokussiert auf Digitale Services und Digitale Netze. Digitale Services umfasst die großen, innovativen und dynamischen Wachstumsthemen der digitalen Kommunikation: Social Media, Streaming von Musik und Filmen, Online-Spiele, eCommerce. Unternehmen mit gut ausgebauten Netzen und Übertragungsgeschwindigkeiten können sich im Fondsportfolio befinden. Digitale Netze bilden die Infrastruktur (backbone) und damit die Basis der Services ab. Es umfasst auch defensivere Segmente mit ordentlichen Dividendenzahlern: Unternehmen aus den Feldern Glasfaser/Kabel/Mobilfunknetze, Telekommunikationsunternehmen, Mobilfunktürme, Datencenter.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Mit diesem verfolgt das Fondsmanagement die Strategie, das Anlageziel durch eine risikogestreute, weltweite Anlage hauptsächlich in Aktien von Unternehmen zu erreichen, die ihre Umsatzerlöse oder ihr Jahresergebnis überwiegend im Telekommunikations- und/ oder Medienbereich (einschließlich Internet) erzielen. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erste Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten sowie die an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren zu berechnen, wird der Index 100% Deka Telemedia in EUR (cust. calculated by MSCI) verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
Die regulatorischen Eingriffe im chinesischen Internet- und Gamingsektor halten an. Die Regierung in Peking priorisiert das Gemeinwohl über den Erfolg der lokalen Internetgiganten. Nach deutlichem Abbau in den Vormonaten hat das Fondsmanagement im August mit der Reduzierung von Naspers das indirekte Engagement weiter reduziert. Bei Snap und Activision wurden wiederholt Zukäufe getätigt, während die Position in Micron veräußert wurde. Neuen Einzug in den Deka-Digitale Kommunikation fand WPP. Im Telekomsektor erfolgte eine Reduzierung der Akzentuierung in T-Mobile US. Der Investitionsgrad bewegt sich bei gut 99%. Im Telekombereich erfuhr das Festnetz im Zuge des Home-Office-Booms eine Renaissance. Der Fokus richtet sich auf Unternehmen mit guten Netzen, die in Märkten tätig sind, in denen kaum alternative Infrastruktur entsteht. Attraktiv erschienen vor diesem Hintergrund Comcast, Charter, KPN und Bell Canada. Von der Monetarisierung des steigenden mobilen Datenkonsums profitieren in Europa Bouygues und die Deutsche Telekom und in den USA T-Mobile US. In Japan setze das Fondsmanagement auf Softbank, in den Emerging Markets auf Bharti Airtel. Im eCommerce wurden mit JD.com und Amazon die beiden Unternehmen mit der besten Lager- und Logistikinfrastruktur favorisiert. Auch der Zahlungsdienstleister Paypal ist stark positioniert. Von den primär werbefinanzierten Modellen sind Alphabet und Tencent akzentuiert. Mit Walt Disney und Netflix sind die beiden großen Streamingplattformen vertreten, während Sony und Activision bevorzugte Gaming-Titel darstellten. Stark positioniert sind unter den vielschichtigen digitalen Services auch die Plattformen von Relx, Ascential und Ströer. Im Gegenzug erachtet das Fondsmanagement im Telekomsektor einige Titel, die sich allein auf Basis ihrer Dividende verteuert haben, aber gleichzeitig vor operativen Herausforderungen stehen, als unattraktiv. Außerdem besteht Vorsicht hinsichtlich der anstehenden 5G-Investitionen in den Emerging Markets, da sich die steigenden Datenvolumina für America Movil und Saudi Tel nicht einfach monetarisieren lassen. Der Fonds profitierte von Akzentuierungen in Bharti Airtel und Z Holdings, sowie von der geringen Beachtung von Alibaba und Roku. Dagegen belasteten die geringe Positionierung in MercadoLibre und MTN.
Marktentwicklung
Trotz der schlechten Nachrichten aus Afghanistan, Sorgen bezüglich höherer Inflationsraten und rückläufigen Konjunkturindikatoren entwickelte sich die Mehrzahl der weltweit wichtigsten Aktienmärkte im August positiv. So legten beispielsweise der S&P 500 um 3,0 %, der EURO STOXX 50 um 2,6 % und der TOPIX um 3,2 % zu (alle Werte in heimischer Währung). Sowohl die Gewinnentwicklung der Unternehmen als auch die weiterhin expansive Geldpolitik der Notenbanken wirkten sich unterstützend aus. Das zentrale Ereignis im Monatsverlauf war die Rede von Fed-Präsident Powell beim jährlichen Symposium der US-Notenbank in Jackson Hole. Dieser schlug tendenziell moderate Töne hinsichtlich der Rückführung der expansiven Geldpolitik an. Demnach sei der Inflationsanstieg nur vorübergehender Natur und der US-Arbeitsmarkt habe sich noch nicht vollständig erholt. Zum Beginn und zum Ausmaß der Drosselung der Anleihekäufe machte er keine Angaben. Der MSCI WORLD INDEX verzeichnete im Berichtsmonat auf US-Dollar-Basis einen Anstieg von 2,5 % (in Euro 3,0 %). Im Detail entwickelten sich Medien- und Kommunikationswerte - Referenz ist hier der MSCI WORLD COMMUNICATION SERVICES INDEX in USD - mit 3,9 % (in Euro 4,4 %) besser als der breite Markt. Unterdessen gab der chinesische Smartphone-Hersteller Xiaomi Auskunft zum abgelaufenen Quartal. Xiaomi konnte den Umsatz im Jahresvergleich um 64 % auf 87,8 Milliarden Yuan steigern. Der Jahresüberschuss stieg sogar um 84 % auf 8,3 Milliarden Yuan. Zudem gab der Konzern bekannt, dass man DeepMotion, einen Software-Spezialist für autonomes Fahren, für 77,4 Millionen US-Dollar kaufen werde.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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107,17 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
86,30 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 11,24 | 22,70 |
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Sharpe Ratio
|
1,68 | 0,57 |
Stand: 17.09.2021
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 19.11.1996 |
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Fondsvermögen
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615,40 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 30. Jun |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
|
Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
| Referenzindex | 100% Deka Telemedia Index in EUR (cust. calculated by MSCI) |
Kosten in %
|
Ausgabeaufschlag
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0,00% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (07.2019 - 06.2020) |
2,22% |
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Verwaltungsvergütung
|
1,97% |
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Kostenpauschale
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0,18% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (07.2019 - 06.2020) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Juni 2020 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% Deka Telemedia Index in EUR (cust. calculated by MSCI) liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.07.2013) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 04.01.2021 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2019/20 | 21.08.2020 | A | 0,05 | 0,01 | 0,04 | 0,04 | 0,01 | EUR |
| 2019 | 02.01.2020 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018/19 | 16.08.2019 | A | 0,43 | 0,13 | 0,30 | 0,30 | 0,08 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 17.08.2018 | A | 0,45 | 0,13 | 0,32 | 0,32 | 0,08 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,74 | 0,86 | 1,10 | EUR |
| 2016/17 | 18.08.2017 | A | 0,69 | 0,41 | 0,90 | EUR |
| 2015/16 | 19.08.2016 | A | 4,00 | 3,71 | 4,22 | EUR |
| 2014/15 | 20.08.2015 | A | 0,74 | 0,40 | 0,87 | EUR |
| 2013/14 | 20.08.2014 | A | 2,88 | 2,97 | 3,42 | EUR |
| 2012/13 | 30.06.2013 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2011/12 | 20.08.2012 | A | 0,07 | 0,09 | 0,21 | EUR |
| 2010/11 | 19.08.2011 | A | 0,07 | 0,13 | 0,17 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Detail-Branchen (in %)
| Internet-Software & -dienste | 22,00% | |
| Diverse Telekomdienste | 21,30% | |
| Medien | 16,20% | |
| Drahtlose Telekomdienste | 14,70% | |
| Internet- & Katalogversand | 11,80% | |
| Software | 4,10% | |
| nicht klassifiziert | 1,90% | |
| Gebrauchsgüter | 1,10% | |
| Bau- & Ingenieurswesen | 1,00% | |
| Unterhaltung | 0,80% |
Stand: 31.08.2021
Top-Werte
| Wertpapier | Detail-Branche | Anteil in % | |
|---|---|---|---|
| Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A | Internet-Software & -dienste | 7,20 | |
| Comcast Corp. Reg.Shares Cl.A | Medien | 5,40 | |
| Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A | Internet-Software & -dienste | 5,00 | |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien | Diverse Telekomdienste | 4,80 | |
| Netflix Inc. Reg.Shares | Internet- & Katalogversand | 4,80 | |
| Charter Communications Inc. Reg.Shares Cl.A | Medien | 4,10 | |
| T-Mobile US Inc. Reg.Shares | Drahtlose Telekomdienste | 4,10 | |
| The Walt Disney Co. Reg.Shares | Medien | 3,90 |
Stand: 31.08.2021
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Der Fonds partizipiert an den Kurschancen internationaler Unternehmen, die in den Bereichen Medien und Telekommunikation (einschließlich Internet) tätig sind.
- Unternehmen mit den Tätigkeitsfeldern digitale Netze und digitale Dienstleistungen (Communication Services) erwarten attraktive Wachstumsperspektiven mit überdurchschnittlichen Umsatz- und Ertragszuwächsen.
- Bei den investierten Bereichen handelt es sich um ein dynamisches Umfeld mit hoher Innovationskraft.
- Durch die breite und globale Streuung besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage in diesen Bereichen.
Wesentliche Risiken
- Bitte beachten Sie: Die Kurse der Vermögenswerte (insbesondere Aktien) im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes können nicht ausgeschlossen werden.
- Aktienmärkte unterliegen wirtschaftlichen und politischen Risiken.
- Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.
- Die Branchenkonzentration hat eine begrenzte Risikostreuung gegenüber breiter investierenden Fonds zur Folge.
