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Über uns
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite in Euro.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere weltweiter Aussteller. Hierbei wird beabsichtigt, den Schwerpunkt der Anlagen auf globale Schwellenländer zu legen. Es werden gezielt auch Papiere solcher Emittenten erworben, deren Zahlungsfähigkeit vom Markt nicht als erstklassig eingeschätzt wird, bei denen jedoch nach eingehender Prüfung davon ausgegangen werden kann, dass Zins- und Tilgungsverpflichtungen erfüllt werden. Die Risiken von Wertschwankungen der Anleihen, die aus Fremdwährungen und Kursveränderungen aufgrund von Zinsänderungen resultieren, sollen durch den Einsatz von Derivaten reduziert werden.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt "Top-Down" sowie "Bottom-Up"-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland, Frankreichs, Großbritanniens, Japans und der USA investieren.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
Fondspolitik
Der Multirent-INVEST investiert überwiegend in Anleihen aus Schwellenländern. Währungs- und Zinsrisiken werden konzeptionell weitgehend abgesichert. Im Oktober setzte sich der Ausverkauf bei den weltweit wichtigsten Renditen fort. Vor allem am langen Ende stiegen beispielsweise die Renditen von US-Treasuries um 46 Basispunkte und die Bundrenditen um 37 Basispunkte. Dadurch gerieten auch die Risikoaufschläge für Schwellenländer und Unternehmensanleihen unter Druck. Da der Fonds überwiegend in kurzlaufenden Papieren positioniert ist, konnte er sich dieser Entwicklung im Monatsverlauf entziehen. Der Fonds schloss den Monat mit einer Seitwärtsbewegung ab.
Marktentwicklung
Der Nahostkonflikt hat im Berichtsmonat eine neue Eskalationsstufe erreicht. Am 7. Oktober 2023 drangen die radikalislamischen Terroristen der Hamas in israelisches Gebiet ein und töteten mehrere Hundert Menschen. Daraufhin verhängte die israelische Regierung den Kriegszustand und startete eine Verteidigungsaktion. Vor allem der Ölpreis ist vor diesem Hintergrund kräftig angesprungen, die Sorte Brent wurde Mitte Oktober zeitweise mit über 90 US-Dollar pro Fass gehandelt. Infolge des Krieges hat die israelische Zentralbank ihre Schätzung für das Wirtschaftswachstum des Landes im Jahr 2023 von 3,0 auf 2,3 % gesenkt. In anderen Regionen der Welt waren die Bremsspuren in der Konjunktur auch zu sehen: In China fiel der Einkaufsmanagerindex für die Industrie (PMI) im Vergleich zum Vormonat von 50,6 auf 49,5 Punkte. Um die schwächelnde Wirtschaft anzukurbeln und den Wiederaufbau nach den jüngsten Naturkatastrophen zu unterstützen, plant die chinesische Zentralregierung im vierten Quartal 2023 die Ausgabe zusätzlicher Staatsanleihen im Wert von einer Billion Yuan (137 Milliarden US-Dollar). In Polen pendelte sich der PMI für das verarbeitende Gewerbe bei 44,9 Punkten und damit unter der kritischen Marke von 50 Punkten ein. Bei den polnischen Parlamentswahlen hat die regierende PiS-Partei die absolute Mehrheit deutlich verpasst und wird nun voraussichtlich von einer EU-freundlichen bürgerlichen Koalition abgelöst. In Lateinamerika zeichnet sich Argentinien durch besonders schwierige wirtschaftliche Bedingungen aus. Hier fand am 22. Oktober die erste Runde der Präsidentschaftswahlen statt. Obwohl die Regierung im Kampf gegen die Inflation von zuletzt rund 138 % erfolglos blieb, erhielt der amtierende Wirtschaftsminister Sergio Massa mehr Stimmen (36,7 %) als die anderen Kandidaten. Die Risikoprämien von Schwellenländeranleihen in Hartwährungen stiegen im Oktober an. Schwellenländerwährungen bewegten sich auf Monatssicht gegenüber dem US-Dollar mehrheitlich seitwärts. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
Zeitraum | Netto | Brutto |
---|---|---|
28.11.2022 – 28.11.2023 | +5,77% | +5,77% |
28.11.2021 – 28.11.2022 | -8,56% | -8,56% |
28.11.2020 – 28.11.2021 | +2,84% | +2,84% |
28.11.2019 – 28.11.2020 | -1,35% | -1,35% |
28.11.2018 – 28.11.2019 | +2,70% | +2,70% |
28.11.2017 – 28.11.2018 | -3,19% | -3,19% |
28.11.2016 – 28.11.2017 | +4,92% | +4,92% |
28.11.2015 – 28.11.2016 | +6,06% | +6,06% |
28.11.2014 – 28.11.2015 | -1,16% | -1,16% |
28.11.2013 – 28.11.2014 | -2,10% | +0,83% |
Kumulierte Wertentwicklung
Zeitraum
|
Anteil
|
---|---|
Laufendes Jahr | +4,00% |
1 Monat | +1,94% |
6 Monate | +3,85% |
1 Jahr | +5,77% |
3 Jahre | -0,54% |
5 Jahre | +0,76% |
10 Jahre | +8,17% |
Seit Auflage | +255,83% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
52-Wochen-Hoch
|
29,87 |
52-Wochen-Tief
|
28,24 |
Risikobetrachtung
Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
---|---|---|
Volatilität
|
2,87 | 5,72 |
Sharpe-Ratio
|
0,94 | negativ |
Wesentliche Chancen
- Generierung regelmäßiger ordentlicher Erträge durch Investition in ein breit diversifiziertes Portfolio festverzinslicher Wertpapiere aus globalen Schwellenländern.
- Anleihen aus Schwellenländern bieten attraktive Renditeaufschläge verglichen mit Staatsanleihen hoher Bonität.
- Zusätzliche Ertragschancen durch die Ergänzung höher verzinslicher Wertpapiere mit geringerer Bonität.
- Teilhabe an den Anlagechancen internationaler Schwellenländer bei reduzierter Schwankungsbreite durch Absicherung von Zins-und Währungsrisiken.
- Im Vergleich zu einer Direktanlage können durch eine breite Streuung der Investments im Fonds die Wertschwankungen der Anlage reduziert werden.
Wesentliche Risiken
- Kursverluste/-Schwankungen sind infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Unvorhersehbare politische und wirtschaftliche Entwicklungen können zu höheren Kursschwankungen führen.
- Infolge mangelnder Liquidität im Anlagesegment sind Kursverluste möglich.
- In Schuldverschreibungen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Japan und Vereinigte Staaten von Amerika darf der Fonds jeweils mehr als 35 Prozent seines Wertes anlegen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Investment GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.