DekaRent-international CF
| WKN | 847456 | ISIN | DE0008474560 | Rentenfonds Staatsanleihen Welt | Aktuelle Fondsdaten vom 15.10.2019 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 30.09.2019; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.08.2019; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: taggleich
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 15.10.2019Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 14.10.2018 – 14.10.2019 | +11,52 | +11,52 |
| 14.10.2017 – 14.10.2018 | -1,13 | -1,13 |
| 14.10.2016 – 14.10.2017 | -5,69 | -5,69 |
| 14.10.2015 – 14.10.2016 | +7,89 | +7,89 |
| 14.10.2014 – 14.10.2015 | +3,23 * | +6,32 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 2,913% (= 29,13 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Wichtig für eine Investitionsentscheidung in Rentenpapiere ist neben der Dauer der Anlage und dem Ertrags-Risiko-Profil das Anlageuniversum. Mit einem weltweit anlegenden Rentenfonds wie DekaRent-international schaffen Sie eine gute Basis für Ihre Geldanlage, denn dieser Fonds investiert in allen fünf Kontinenten. Bei einem weltweit ausgerichteten Rentenfonds partizipieren Sie zum einen an den unterschiedlichen Zinsniveaus verschiedener Länder. Zum anderen besteht die Chance auf Währungsgewinne, da der Fonds in unterschiedliche aussichtsreiche Währungen weltweit investiert. Diese wiederum steigern dann die Rendite. Alle Märkte gleichzeitig zu ergründen, erfordert für einen Privatanleger einen langen Atem und ist sehr zeitaufwändig. DekaRent-international nimmt Anlegern Aufwand ab und bietet mit seinem Rentenportfolio eine attraktive Diversifizierung an.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch die Vereinnahmung laufender Zinserträge sowie durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. In Kombination mit einer ausgewogenen Gewichtung von Fremdwährungsanlagen sollen die Renditechancen ausländischer Zinsmärkte dauerhaft genutzt werden.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden. Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren.
- Die Anlagen erfolgen überwiegend in verzinslichen Wertpapieren weltweiter Emittenten. Dabei investiert der Fonds vorwiegend in Staatsanleihen, wobei auch verzinsliche Wertpapiere anderer Aussteller, z.B. Unternehmensanleihen, erworben werden können. Die Anlagen erfolgen in Euro als auch in fremder Währung.
Fondspolitik
Im September war die Risikostimmung der Investoren im Vergleich zum August etwas aufgehellt. Die Renditen von US-Staatsanleihen und deutschen Staatsanleihen stiegen leicht an. Die Spreads von Emerging Markets- und Unternehmensanleihen konnten sich einengen. Im Portfolio des DekaRent-international machte sich die Beimischung in den mehrheitlich eher konservativ ausgerichteten Emerging Markets- und Unternehmensanleihen im Berichtsmonat positiv bemerkbar. Die bislang erzielten Gewinne wurden teilweise über Derivate abgesichert. Als Absicherung mit Blick auf den Handelskrieg zwischen den USA und China fanden asiatische Währungen tendenziell nur geringere Berücksichtigung.
Marktentwicklung
Die Unsicherheit rund um die Handelskonflikte blieb im Berichtsmonat einer der wesentlichen Belastungsfaktoren für das Geschäftsklima weltweit. Vor diesem Hintergrund ist der US-Einkaufsmanagerindex ISM für das verarbeitende Gewerbe im August zum ersten Mal seit 3 Jahren unter die Expansionsschwelle von 50 Punkten gefallen. Auch die Stimmung der Unternehmen im Euroraum hat sich zuletzt weiter verschlechtert. Der vorläufige Wert für den Gesamteinkaufsmanagerindex sank im September auf einen Stand von 50,4 Punkten. Die schwächelnde Konjunktur rief wiederum die Notenbanken auf den Plan. Bereits in der ersten Monatshälfte senkte die Europäische Zentralbank ihren Einlagensatz um weitere 0,10 % auf -0,50 %. Zudem wurde das Anleiheankaufprogramm reaktiviert. Ab dem 1. November 2019 wird die EZB wieder Anleihen im Umfang von 20 Mrd. Euro netto monatlich kaufen. Sowohl potenzielle Zinsanhebungen als auch das Ende der Anleihekäufe werden nun ohne konkrete Fristangaben an eine nachhaltige Verbesserung der Inflationsdynamik in Richtung 2 % gekoppelt. Der scheidende EZB-Chef Mario Draghi ließ jedoch durchblicken, dass weitere Zinssenkungen unwahrscheinlich seien. Die in Teilen enttäuschten Zinsphantasien der Anleger führten daraufhin zu einem Renditeanstieg bei Bundesanleihen. Auch die US-Notenbank reagierte im September erneut auf globale Wachstumsrisiken und reduzierte ihr Leitzinsband zum zweiten Mal in diesem Jahr um weitere 25 Basispunkte auf 1,75 % bis 2,00 %. Über die nächsten Zinsschritte sind die US-Währungshüter jedoch uneins. Die US-Renditen tendierten in diesem Umfeld überwiegend nach oben. Die Risikoprämien an den globalen Kreditmärkten gingen dagegen etwas zurück. Mehrere Zentralbanken in den Schwellenländern nutzen ebenfalls ihre geldpolitischen Spielräume, um mit Zinssenkungen der konjunkturellen Eintrübung entgegenzuwirken.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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21,27 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
18,44 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 4,03 | 3,66 |
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Sharpe Ratio
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2,84 | 0,50 |
Stand: 11.10.2019
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 17.11.1969 |
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Fondsvermögen
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398,82 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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3,00% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (01.2018 - 12.2018) |
1,05% |
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Verwaltungsvergütung
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0,90% |
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Kostenpauschale
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0,12% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Dezember 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Rentenfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 0,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 22.02.2019 | A | 0,12 | 0,00 | 0,12 | 0,12 | 0,03 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018 | 24.08.2018 | A | 0,12 | 0,00 | 0,12 | 0,12 | 0,03 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,00 | 0,04 | 0,03 | EUR |
| 2017 | 01.12.2017 | A | 0,26 | 0,26 | 0,26 | EUR |
| 2016 | 24.02.2017 | A | 0,45 | 0,45 | 0,44 | EUR |
| 2015 | 19.02.2016 | A | 0,42 | 0,42 | 0,42 | EUR |
| 2014 | 20.02.2015 | A | 0,39 | 0,40 | 0,40 | EUR |
| 2013 | 21.02.2014 | A | 0,39 | 0,41 | 0,40 | EUR |
| 2012 | 22.02.2013 | A | 0,44 | 0,46 | 0,45 | EUR |
| 2011 | 17.02.2012 | A | 0,43 | 0,45 | 0,45 | EUR |
| 2010 | 18.02.2011 | A | 0,50 | 0,52 | 0,52 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Restlaufzeit-Struktur (in %)
| bis 2 Jahre | 8,60% | |
| 2 bis 4 Jahre | 14,40% | |
| 4 bis 5 Jahre | 9,60% | |
| 5 bis 7 Jahre | 15,00% | |
| 7 bis 9 Jahre | 8,90% | |
| 9 bis 11 Jahre | 11,60% | |
| 11 bis 16 Jahre | 8,20% | |
| 16 bis 18 Jahre | 9,50% | |
| über 18 Jahre | 12,60% |
Stand: 30.09.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Restlaufzeit (Jahre) | Währung | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Großbritannien Treasury Stock 07/42 | 23,2 | Pfund Sterling | 2,90 |
| Japan Bonds No.21 05/35 | 16,2 | Yen | 2,30 |
| U.S. Treasury Inflation-Prot. Secs 13/23 | 3,3 | US-Dollar | 2,20 |
| U.S. Treasury Inflation-Prot. Secs 09/29 | 9,3 | US-Dollar | 2,00 |
| U.S. Treasury Inflation-Prot. Secs 06/26 | 6,3 | US-Dollar | 2,00 |
| Japan Bonds No.68 04/24 | 4,5 | Yen | 1,90 |
| Japan Bonds No.327 13/22 | 3,2 | Yen | 1,60 |
| Mexiko Bonos 08/38 | 19,1 | Mexikanischer Peso | 1,60 |
Stand: 30.09.2019
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Der Fonds ermöglicht die Chance auf Kurssteigerungen durch die Anlage an den internationalen Rentenmärkten.
- Im Fonds erfolgt eine flexible Steuerung der Anleihen, entsprechend der Zinserwartung für die internationalen Rentenmärkte.
- Das aktive Währungsmanagement bietet Chancen auf Währungsgewinne.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Fondspreis auswirken
- Unvorhersehbare politische und wirtschaftliche Entwicklungen können zu höheren Kursschwankungen führen
- Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann
- Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich
