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Über uns
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Anlageidee
Eine breit gestreute, ausgewogene Kapitalanlage sollte immer auch einen Anleihebaustein, d.h. eine Anlage in verzinsliche Wertpapiere enthalten. Denn Anleihen bieten vielfältige Chancen, z.B. auf Zinserträge und Kursgewinne, auch weisen sie im Vergleich zu anderen Anlageformen wie z.B. Aktien i.d.R. geringere Schwankungen auf. Um von attraktiven verzinslichen Wertpapieren profitieren zu können, muss man nicht in die Ferne schweifen: Der Rentenmarkt in der Eurozone hat mit der Vielzahl unterschiedlicher Aussteller, wie z.B. Staaten oder Unternehmen viel zu bieten. Gleichzeitig entfallen bei der Anlage in der Eurozone Währungsrisiken. Da die Kapitalmärkte immer schnelllebiger werden und die Auswahl attraktiver Anleihen professionelle Marktkenntnisse erfordert, bietet sich die Anlage in einen aktiv gemanagten Rentenfonds aus der Eurozone an: RenditDeka.
Anlagegrundsätze
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, überwiegend in verzinsliche Wertpapiere von Ausstellern aus der Eurozone zu investieren.
- Dabei werden neben Anleihen öffentlicher Aussteller auch besicherte, verzinsliche Wertpapiere (z.B. Pfandbriefe) und ausgewählte Unternehmensanleihen erworben.
- Die Investitionen erfolgen weitestgehend in auf Euro lautende Wertpapiere oder in gegenüber Euro abgesicherte Wertpapiere fremder Währung.
Investitionsargumente
Die flexiblen Steuerungsmöglichkeiten über diverse Rentensegmente bieten Chancen in nahezu jedem Kapitalmarktumfeld.
Investitionen auch in Unternehmensanleihen und Anleihen außerhalb der Eurozone eröffnen Anlegern weitergehende Renditechancen im Vergleich zu Staatsanleihen bester Bonität.
Durch das aktive Management können stabile Erträge auch in einem Niedrigzinsumfeld erzielt werden.
Fondspolitik
Der RenditDeka vollzog im August eine Seitwärtsentwicklung. Renditen zeigten im Spätsommer einen von den US-Märkten ausgehenden Aufwärtsdruck. Gleichzeitig kam es in einzelnen Risikosegmenten zu leichten Spreadausweitungen. Noch immer ist offen, ob Fed und EZB ihren Zinsgipfel bereits erreicht haben. Währenddessen trüben sich die fundamentalen Daten insbesondere in der Eurozone weiter ein. Der Fonds zeigt seit Jahresbeginn in dem durchwachsenen Umfeld weiter ein recht gutes Ergebnis. Die Duration (Zinsbindungsdauer) wurde im Bereich von 7-7,5 Jahren mit einem Bias zu einer steileren Kurvenstruktur gesteuert. Der Anteil der Unternehmensanleihen im Fonds lag bei etwa 40 Prozent und stellt weiterhin einen wesentlichen Anlageschwerpunkt dar.
Marktentwicklung
Frühindikatoren wiesen im Berichtsmonat sowohl in Euroland als auch in den USA auf schwache konjunkturelle Aussichten hin. Der von S&P Global veröffentlichte Einkaufsmanagerindex für die US-Industrie ging gemäß einer Schnellschätzung von 49,0 Punkten im Juli auf 47,0 Punkte im August zurück. Die Stimmung bei den europäischen Unternehmen hat sich ebenfalls verschlechtert. Der vorläufige Wert für den Gesamt-Einkaufsmanagerindex fiel im August auf einen Stand von 47,0 Punkten (-1,6 Punkte). Der deutsche Gesamtindex erreichte dabei mit einem kräftigen Rückgang (-3,8 Punkte) auf 44,7 Punkte den tiefsten Stand seit Mai 2020. Die Teuerungsdynamik in der Eurozone blieb wiederum unverändert hoch. Laut Angaben der Europäischen Statistikbehörde verharrte die Inflation im August bei 5,3 %. Im Vergleich dazu schätzt das Statistische Bundesamt die aktuelle Inflationsrate in Deutschland auf 6,1 % ein. In dieser Gemengelage entwickelten sich die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen seitwärts und beendeten den Berichtsmonat bei 2,47 %. Die Renditen zehnjähriger US-Treasuries stiegen im August dagegen um 15 Basispunkte auf 4,10 %. Im zweijährigen Bereich gingen die Renditen von den als sicher geltenden Staatsanleihen dies- wie jenseits des Atlantiks wiederum zurück. Die seit Monaten andauernde freundliche Entwicklung an den Kreditmärkten wurde im August etwas unterbrochen. Obwohl die Berichtsaison für das zweite Quartal 2023 insgesamt recht gut verlaufen ist und die Anzahl von im Unternehmenssektor in den kommenden 12 Monaten erwarteten Zahlungsausfällen von Ratingagenturen zuletzt wieder nach unten korrigiert wurde, stiegen die Risikoprämien bei Unternehmensanleihen auf Monatssicht leicht an. Die Unsicherheit über die künftigen Leitzinspfade der Notenbanken sorgte auch an den Devisenmärkten für eine erhöhte Volatilität. In diesem Umfeld wertete der US-Dollar versus Euro etwas auf. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
Zeitraum | Netto | Brutto |
---|---|---|
28.09.2022 – 28.09.2023 | +1,19% | +1,19% |
28.09.2021 – 28.09.2022 | -18,51% | -18,51% |
28.09.2020 – 28.09.2021 | +1,79% | +1,79% |
28.09.2019 – 28.09.2020 | +1,43% | +1,43% |
28.09.2018 – 28.09.2019 | +8,11% | +8,11% |
28.09.2017 – 28.09.2018 | +0,71% | +0,71% |
28.09.2016 – 28.09.2017 | -0,89% | -0,89% |
28.09.2015 – 28.09.2016 | +6,18% | +6,18% |
28.09.2014 – 28.09.2015 | +1,87% | +1,87% |
28.09.2013 – 28.09.2014 | +5,76% | +8,93% |
Kumulierte Wertentwicklung
Zeitraum
|
Anteil
|
---|---|
Laufendes Jahr | +0,22% |
1 Monat | -1,86% |
6 Monate | -1,72% |
1 Jahr | +1,19% |
3 Jahre | -16,07% |
5 Jahre | -7,96% |
10 Jahre | +8,24% |
Seit Auflage | +1526,55% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
52-Wochen-Hoch
|
21,74 |
52-Wochen-Tief
|
20,36 |
Risikobetrachtung
Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
---|---|---|
Volatilität
|
8,30 | 7,27 |
Sharpe-Ratio
|
negativ | negativ |
Wertpapier
|
Restlaufzeit (Jahre)
|
Anteil in %
|
|
---|---|---|---|
Republik Österreich MTN 04/34 144A | 11,3 | 1,00 | |
Republik Finnland Bonds 23/29 | 5,6 | 1,00 | |
L-Bank Bad.-Württ.-Förderbank MTN S.5658 23/28 | 4,5 | 0,90 | |
SNCF S.A. MTN 02/37 | 13,8 | 0,80 | |
Slowakei Anl. 23/43 | 19,5 | 0,80 | |
Republik Finnland Bonds 23/38 | 14,6 | 0,80 | |
Republik Portugal Obr. 19/29 | 5,8 | 0,80 | |
Koenigreich Spanien Obligaciones 22/43 | 19,9 | 0,80 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Es besteht die Chance auf Kurssteigerungen durch die Anlage in den europäischen Rentenmarkt.
- Die Anlage erfolgt breit gestreut über verschiedene Anleihetypen.
- Unternehmensanleihen und Pfandbriefe bieten Renditeaufschläge verglichen mit Staatsanleihen hoher Bonität.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Fondspreis auswirken.
- Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35% des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren. Insofern kann die Streuung der Anlagen eingeschränkt sein (Konzentrationsrisiko).
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Investment GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.