AriDeka CF
| WKN | 847451 | ISIN | DE0008474511 | Aktienfonds Europa | Aktuelle Fondsdaten vom 18.02.2019 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Empfohlene RisikobereitschaftErhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Empfohlene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
1 Rating vom 31.01.2019; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.12.2018; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: taggleich
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 18.02.2019Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 15.02.2018 – 15.02.2019 | -2,46 | -2,46 |
| 15.02.2017 – 15.02.2018 | +4,00 | +4,00 |
| 15.02.2016 – 15.02.2017 | +16,57 | +16,57 |
| 15.02.2015 – 15.02.2016 | -12,94 | -12,94 |
| 15.02.2014 – 15.02.2015 | +10,84 * | +16,67 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 4,997% (= 49,97 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Wer an den Entwicklungen von Wirtschaft und Börse partizipieren will, sollte sich dabei nicht auf ein Land beschränken, sondern europäisch denken und handeln. Europa, die zweitgrößte Handelszone der Welt, steht unter dem wachsenden Einfluss der Wirtschafts- und Währungsunion. Die einheitliche Währung, eine funktionierende Infrastruktur und vereinfachter Warenaustausch über die Grenzen hinaus sorgen für Dynamik. Vielen europäischen Unternehmen geht es sehr gut, sie machen hohe Umsätze, sind gering verschuldet und erwirtschaften Gewinne. Von der zunehmenden Globalisierung und einer weltweiten Erholung der Konjunktur sollten exportorientierte Unternehmen in den europäischen Ländern überproportional profitieren. Mit AriDeka bündeln Sie aussichtsreiche Titel in einem attraktiven Portfolio.
Anlagegrundsätze
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, mindestens 61% in Aktien von Unternehmen mit Sitz in einem europäischen Staat zu investieren.
- Betonung von Qualität bei der Auswahl der Unternehmen. Dabei wird auf eine führende Wettbewerbsposition, hohe Managementqualität sowie ein langfristiges und dynamisches Gewinnwachstum Wert gelegt.
- Investiert wird in aussichtsreiche europäische Standardwerte, die im Rahmen einer strengen Einzeltitelauswahl zu einem attraktiven Portfolio gebündelt werden.
Investitionsargumente
- Mit dem Fonds AriDeka partizipieren Anleger an dem Ertragspotenzial europäischer Unternehmen.
- Die meisten europäischen Unternehmen verfügen über starke Bilanzen, gute Ertragsmargen sowie eine globale Ausrichtung und sind somit attraktiv aufgestellt.
- Investitionen in europäische Aktien bieten attraktive Dividendenerträge, die höher ausfallen als die Verzinsung von Anleihen bester Bonität.
- Im globalen Vergleich weisen europäische Aktien eine attraktive Bewertung auf.
Fondspolitik
Der Fonds AriDeka verzeichnete im Januar eine erfreuliche Wertsteigerung, die auch die Performance des Referenzindex übertraf. Die im Vergleich bessere Entwicklung resultierte maßgeblich aus einer erfolgreichen Einzeltitelauswahl. Dies betraf insbesondere die Sektoren Einzelhandel (Maisons du Monde, Just Eat, und Pets At Home Group) und Grundstoffe (Smurfit Kappa, DS Smith, Johnson Matthey). Positive Effekte ergaben sich zudem aus den Gewichtungen in ALD (Transport) und AstraZeneca (Pharma). Auf Länderebene wurde die defensive Gewichtung französischer Aktien ausgebaut, die hohen Gewichtungen in den Niederlanden und Deutschland verringert und die Vernachlässigung britischer Aktien abgeschwächt. Zum Monatsende zählten Grundstoffe, Einzelhandel und Investitionsgüter zu den favorisierten Sektoren. Pharma und Nahrungsmitteleinzelhandel waren dagegen im Portfolio unterrepräsentiert. Auf Einzeltitelebene baute das Management z.B. aktive Positionen in British American Tobacco und Rio Tinto auf bzw. aus. Im Gegenzug erfolgte eine Verringerung der Engagements in Unilever, Covestro und DCC. Zu den größten Einzelwerten zählten zuletzt ING Groep, Nestle, Royal Dutch Shell, Smurfit Kappa und British American Tobacco.
Marktentwicklung
Nach deutlichen Kursverlusten Ende des letzten Jahres gelang den internationalen Aktienmärkten im Januar ein fulminanter Jahresauftakt. Eine Vielzahl sich abschwächender Konjunkturdaten, die gedämpften Wachstumsprognosen des Internationalen Währungsfonds (IWF) für die Weltwirtschaft und diverse politische Störfeuer konnten die Kauffreude der Anleger dabei nicht bremsen. Angeheizt wurde die gute Stimmung von der amerikanischen Notenbank FED und der europäischen Zentralbank EZB, die beide eine Abkehr von ihrer strafferen Geldpolitik signalisierten, sowie fiskalpolitischen Impulsen und monetären Lockerungen der chinesischen Zentralbank PBOC. Aus Sicht von Euro-Investoren entwickelten sich die europäischen Aktienmärkte im Vergleich zu den internationalen Märkten (MSCI WORLD INDEX in Euro: +7,4 %) unterdurchschnittlich. Zum Monatsende beliefen sich die Kursgewinne des MSCI EUROPE INDEX auf +6,2 %. Insbesondere die Sektoren REITS und zyklischer Konsum verzeichneten eine überdurchschnittliche Entwicklung. Die Sektoren Telekommunikationsdienste und Gesundheit entwickelten sich dagegen schwächer als der breite Markt. Unternehmensseitig enttäuschte der deutsche Konsumgüterkonzern Henkel mit einer Gewinnwarnung für das laufende Geschäftsjahr 2019. Der Gewinn soll um etwa 12 Prozent niedriger ausfallen als zuletzt von Analysten erwartet. Zudem fiel der Ausblick auf die kommenden Geschäftsjahre, vor dem Hintergrund anstehender Investitionen in die schwächelnde Kosmetiksparte, nur verhalten aus. Auch die Anhebung der zukünftigen Ausschüttungsquote auf 40 % konnte die Aktionäre nicht begeistern. Henkel-Aktien verloren im Monatsverlauf entgegen dem positiven Marktumfeld ca. 11 % an Wert.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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70,34 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
58,08 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 12,79 | 9,84 |
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Sharpe Ratio
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-0,20 | 0,60 |
Stand: 15.02.2019
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 05.02.1962 |
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Fondsvermögen
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2.366,09 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
|
Ja |
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Sparplanfähig
|
Ja |
| Referenzindex | 100% MSCI Europe Net Total Return Index in EUR |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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5,26% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (01.2017 - 12.2017) |
1,43% |
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Verwaltungsvergütung
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1,25% |
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Kostenpauschale
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0,18% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (01.2017 - 12.2017) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Dezember 2017 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% MSCI Europe Net Total Return Index in EUR liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.07.2013) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018 | 10.08.2018 | A | 0,42 | 0,13 | 0,29 | 0,29 | 0,07 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017 | 08.12.2017 | A | 1,02 | 0,87 | 1,15 | EUR |
| 2016 | 24.02.2017 | A | 1,88 | 1,68 | 1,97 | EUR |
| 2015 | 19.02.2016 | A | 1,60 | 1,43 | 1,66 | EUR |
| 2014 | 20.02.2015 | A | 2,20 | 1,89 | 2,05 | EUR |
| 2013 | 21.02.2014 | A | 0,78 | 0,83 | 0,97 | EUR |
| 2012 | 22.02.2013 | A | 0,62 | 0,56 | 0,74 | EUR |
| 2011 | 17.02.2012 | A | 0,50 | 0,47 | 0,59 | EUR |
| 2010 | 18.02.2011 | A | 0,26 | 0,26 | 0,35 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschütenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Branchen (in %)
| Finanzen | 19,00% | |
| Industrie | 14,70% | |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 10,60% | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 10,50% | |
| Gesundheitswesen | 10,40% | |
| Basiskonsumgüter | 7,80% | |
| Energie | 5,90% | |
| IT | 4,50% | |
| Versorgungsbetriebe | 3,50% | |
| Telekommunikationsdienste | 3,00% |
Stand: 31.01.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Branche | Land | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| ING Groep N.V. Aandelen op naam | Finanzen | Niederlande | 3,10 |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien | Basiskonsumgüter | Schweiz | 2,90 |
| Smurfit Kappa Group PLC Reg.Shares | Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | Irland | 2,60 |
| Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine | Gesundheitswesen | Schweiz | 2,20 |
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B | Gesundheitswesen | Dänemark | 1,80 |
| Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. | Nicht-Basiskonsumgüter | Spanien | 1,80 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) | Nicht-Basiskonsumgüter | Frankreich | 1,70 |
| GlaxoSmithKline PLC Reg.Shares | Gesundheitswesen | Vereinigtes Königreich | 1,60 |
Stand: 31.01.2019
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Mit AriDeka besteht die Chance, vom Kurspotenzial europäischer Aktienwerte zu profitieren.
- Umstrukturierungen, Globalisierungsaktivitäten, Fusionen und Übernahmen bieten europäischen Unternehmen langfristig Chancen.
- Das Fondsmanagement übernimmt die Titelauswahl nach strengen Auswahlkriterien und sorgt für eine laufende Risikokontrolle.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Bitte beachten Sie: Die Kurse der Vermögenswerte (insbesondere Aktien) im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes und Verluste können nicht ausgeschlossen werden.
- Sie investieren in einen Fonds, der überwiegend in europäische Unternehmen investiert. Deren Kursentwicklung hängt auch vom konjunkturellen Marktumfeld ab.
- Währungsverluste sind möglich.
