AriDeka CF
| WKN | 847451 | ISIN | DE0008474511 | Aktienfonds Europa | Aktuelle Fondsdaten vom 25.04.2019 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 31.03.2019; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.03.2019; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: taggleich
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 25.04.2019Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 24.04.2018 – 24.04.2019 | +2,35 | +2,35 |
| 24.04.2017 – 24.04.2018 | +2,36 | +2,36 |
| 24.04.2016 – 24.04.2017 | +11,83 | +11,83 |
| 24.04.2015 – 24.04.2016 | -13,77 | -13,77 |
| 24.04.2014 – 24.04.2015 | +19,38 * | +25,65 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 4,997% (= 49,97 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Wer an den Entwicklungen von Wirtschaft und Börse partizipieren will, sollte sich dabei nicht auf ein Land beschränken, sondern europäisch denken und handeln. Europa, die zweitgrößte Handelszone der Welt, steht unter dem wachsenden Einfluss der Wirtschafts- und Währungsunion. Die einheitliche Währung, eine funktionierende Infrastruktur und vereinfachter Warenaustausch über die Grenzen hinaus sorgen für Dynamik. Vielen europäischen Unternehmen geht es sehr gut, sie machen hohe Umsätze, sind gering verschuldet und erwirtschaften Gewinne. Von der zunehmenden Globalisierung und einer weltweiten Erholung der Konjunktur sollten exportorientierte Unternehmen in den europäischen Ländern überproportional profitieren. Mit AriDeka bündeln Sie aussichtsreiche Titel in einem attraktiven Portfolio.
Anlagegrundsätze
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, mindestens 61% in Aktien von Unternehmen mit Sitz in einem europäischen Staat zu investieren.
- Betonung von Qualität bei der Auswahl der Unternehmen. Dabei wird auf eine führende Wettbewerbsposition, hohe Managementqualität sowie ein langfristiges und dynamisches Gewinnwachstum Wert gelegt.
- Investiert wird in aussichtsreiche europäische Standardwerte, die im Rahmen einer strengen Einzeltitelauswahl zu einem attraktiven Portfolio gebündelt werden.
Investitionsargumente
- Mit dem Fonds AriDeka partizipieren Anleger an dem Ertragspotenzial europäischer Unternehmen.
- Die meisten europäischen Unternehmen verfügen über starke Bilanzen, gute Ertragsmargen sowie eine globale Ausrichtung und sind somit attraktiv aufgestellt.
- Investitionen in europäische Aktien bieten attraktive Dividendenerträge, die höher ausfallen als die Verzinsung von Anleihen bester Bonität.
- Im globalen Vergleich weisen europäische Aktien eine attraktive Bewertung auf.
Fondspolitik
Die aktive Wertentwicklung des AriDeka wurde im März maßgeblich durch die Einzeltitel-Auswahl bestimmt. Vor allem die Sektoren Nahrungsmittel, Getränke & Tabak (hohe Gewichtungen in British American Tobacco, Coca-Cola European Partners und Heineken) und Konsum (LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, Persimmon und Berkeley Group) trugen positiv zur aktiven Performance bei. Positive Effekte resultierten zudem aus den Gewichtungen in Novo Nordisk (Pharma) und Banco Bilbao (Banken), negative dagegen aus ING Groep (Banken) und Maisons du Monde (Einzelhandel). Im Monatsverlauf wurden die hohe Gewichtung der Investitionsgüterbranche und die defensive Positionierung im Bereich dauerhafte Konsumgüter jeweils akzentuiert. Auf der anderen Seite baute das Fondsmanagement die exponierte Gewichtung des Bankensektors ab und relativierte die geringe Berücksichtigung im Segment Haushaltsprodukte. Zum Monatsende zählten Grundstoffe, Investitionsgüter und Einzelhandel zu den favorisierten Sektoren, während Pharma, Nahrungsmitteleinzelhandel und dauerhafte Konsumgüter unterrepräsentiert waren. Auf Einzeltitelebene baute das Management aktive Positionen in Unilever, Barrick Gold und Industria de Diseno Textil auf bzw. aus. Im Gegenzug erfolgte eine Verringerung der Engagements in EssilorLuxottica, Deutsche Telekom und Swedbank. Die Titel Nestlé, ING Groep, British American Tobacco, Royal Dutch Shell und Smurfit Kappa bildeten per Ende März die größten Positionen auf Einzelwertebene.
Marktentwicklung
Auch im März setzten die internationalen Aktienmärkte ihren Aufwärtstrend weiter fort. Während der im Monatsverlauf veröffentlichte Konjunkturdatenkranz eine weitere Eintrübung der Weltwirtschaft signalisierte und die ungelöste Brexit-Thematik belastete, steuerten die führenden Zentralbanken mit einer Vielzahl an Maßnahmen gegen den drohenden Abschwung. In Europa verkündete bspw. die Europäische Zentralbank EZB die Neuauflage von Langfristkrediten für Banken (TLTRO) und signalisierte eine Zinserhöhung frühestens für das Jahr 2020. Auch die US-Notenbank Fed rückte von ihren Zinserhöhungsplänen im Jahr 2019 ab und kündigte zudem an, die Bilanzreduzierung nach September 2019 bei dann knapp 3,5 Bio. US-Dollar zu stoppen. Aus Sicht von Euro-Investoren entwickelten sich die europäischen Aktienmärkte im Vergleich zu den internationalen Märkten (MSCI WORLD INDEX in Euro: +2,8 %) leicht unterdurchschnittlich. Zum Monatsende beliefen sich die Kursgewinne des MSCI EUROPE INDEX auf +2,1 %. Auf Sektorenebene standen nicht-zyklischer Konsum und REITS an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten die Sektoren Finanzen und zyklischer Konsum zu den größten Monatsverlierern. Unternehmensseitig musste der deutsche Agrarchemie- und Pharmakonzern Bayer einen schweren Rückschlag einstecken. Der seit 2018 zum Bayer-Konzern gehörende US-Saatguthersteller Monsanto verlor einen wichtigen Teilprozess um angebliche Krebsrisiken seines Unkrautvernichters Roundup. Die Jury des zuständigen Bundesbezirksgerichts in San Francisco befand, dass das Produkt mit dem umstrittenen Wirkstoff Glyphosat ein wesentlicher Faktor für die Lymphdrüsenkrebserkrankung des Klägers gewesen sei. Damit kochten die Ängste vor milliardenschweren Schadensersatzzahlungen wieder hoch. Die Bayer-Aktie verlor im Monatsverlauf ca. 18 % an Wert.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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70,34 EUR |
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52-Wochen-Tief
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58,08 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 12,59 | 9,83 |
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Sharpe Ratio
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0,21 | 0,55 |
Stand: 19.04.2019
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 05.02.1962 |
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Fondsvermögen
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2.545,81 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Ja |
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Sparplanfähig
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Ja |
| Referenzindex | 100% MSCI Europe Net Total Return Index in EUR |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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5,26% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (01.2018 - 12.2018) |
1,49% |
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Verwaltungsvergütung
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1,25% |
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Kostenpauschale
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0,18% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (01.2018 - 12.2018) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Dezember 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% MSCI Europe Net Total Return Index in EUR liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.07.2013) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 22.02.2019 | A | 0,65 | 0,19 | 0,46 | 0,46 | 0,12 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018 | 10.08.2018 | A | 0,42 | 0,13 | 0,29 | 0,29 | 0,07 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017 | 08.12.2017 | A | 1,02 | 0,87 | 1,15 | EUR |
| 2016 | 24.02.2017 | A | 1,88 | 1,68 | 1,97 | EUR |
| 2015 | 19.02.2016 | A | 1,60 | 1,43 | 1,66 | EUR |
| 2014 | 20.02.2015 | A | 2,20 | 1,89 | 2,05 | EUR |
| 2013 | 21.02.2014 | A | 0,78 | 0,83 | 0,97 | EUR |
| 2012 | 22.02.2013 | A | 0,62 | 0,56 | 0,74 | EUR |
| 2011 | 17.02.2012 | A | 0,50 | 0,47 | 0,59 | EUR |
| 2010 | 18.02.2011 | A | 0,26 | 0,26 | 0,35 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Branchen (in %)
| Finanzen | 17,50% | |
| Industrie | 15,20% | |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 10,90% | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 10,80% | |
| Basiskonsumgüter | 9,90% | |
| Gesundheitswesen | 9,90% | |
| Energie | 5,90% | |
| IT | 4,90% | |
| Versorgungsbetriebe | 3,40% | |
| Telekommunikationsdienste | 2,50% |
Stand: 29.03.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Branche | Land | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Nestlé S.A. Namens-Aktien | Basiskonsumgüter | Schweiz | 3,50 |
| ING Groep N.V. Aandelen op naam | Finanzen | Niederlande | 3,10 |
| Smurfit Kappa Group PLC Reg.Shares | Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | Irland | 2,30 |
| Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine | Gesundheitswesen | Schweiz | 2,20 |
| Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. | Nicht-Basiskonsumgüter | Spanien | 2,10 |
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B | Gesundheitswesen | Dänemark | 2,00 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) | Nicht-Basiskonsumgüter | Frankreich | 1,90 |
| SAP SE Inhaber-Aktien | IT | Deutschland | 1,70 |
Stand: 29.03.2019
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Mit AriDeka besteht die Chance, vom Kurspotenzial europäischer Aktienwerte zu profitieren.
- Umstrukturierungen, Globalisierungsaktivitäten, Fusionen und Übernahmen bieten europäischen Unternehmen langfristig Chancen.
- Das Fondsmanagement übernimmt die Titelauswahl nach strengen Auswahlkriterien und sorgt für eine laufende Risikokontrolle.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Bitte beachten Sie: Die Kurse der Vermögenswerte (insbesondere Aktien) im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes und Verluste können nicht ausgeschlossen werden.
- Sie investieren in einen Fonds, der überwiegend in europäische Unternehmen investiert. Deren Kursentwicklung hängt auch vom konjunkturellen Marktumfeld ab.
- Währungsverluste sind möglich.
