AriDeka CF
| WKN | 847451 | ISIN | DE0008474511 | Aktienfonds Europa | Aktuelle Fondsdaten vom 26.06.2019 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 31.05.2019; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.05.2019; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: taggleich
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 26.06.2019Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 25.06.2018 – 25.06.2019 | -0,62 | -0,62 |
| 25.06.2017 – 25.06.2018 | +1,45 | +1,45 |
| 25.06.2016 – 25.06.2017 | +21,20 | +21,20 |
| 25.06.2015 – 25.06.2016 | -17,48 | -17,48 |
| 25.06.2014 – 25.06.2015 | +13,31 * | +19,28 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 4,997% (= 49,97 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Wer an den Entwicklungen von Wirtschaft und Börse partizipieren will, sollte sich dabei nicht auf ein Land beschränken, sondern europäisch denken und handeln. Europa, die zweitgrößte Handelszone der Welt, steht unter dem wachsenden Einfluss der Wirtschafts- und Währungsunion. Die einheitliche Währung, eine funktionierende Infrastruktur und vereinfachter Warenaustausch über die Grenzen hinaus sorgen für Dynamik. Vielen europäischen Unternehmen geht es sehr gut, sie machen hohe Umsätze, sind gering verschuldet und erwirtschaften Gewinne. Von der zunehmenden Globalisierung und einer weltweiten Erholung der Konjunktur sollten exportorientierte Unternehmen in den europäischen Ländern überproportional profitieren. Mit AriDeka bündeln Sie aussichtsreiche Titel in einem attraktiven Portfolio.
Anlagegrundsätze
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, mindestens 61% in Aktien von Unternehmen mit Sitz in einem europäischen Staat zu investieren.
- Betonung von Qualität bei der Auswahl der Unternehmen. Dabei wird auf eine führende Wettbewerbsposition, hohe Managementqualität sowie ein langfristiges und dynamisches Gewinnwachstum Wert gelegt.
- Investiert wird in aussichtsreiche europäische Standardwerte, die im Rahmen einer strengen Einzeltitelauswahl zu einem attraktiven Portfolio gebündelt werden.
Investitionsargumente
- Mit dem Fonds AriDeka partizipieren Anleger an dem Ertragspotenzial europäischer Unternehmen.
- Die meisten europäischen Unternehmen verfügen über starke Bilanzen, gute Ertragsmargen sowie eine globale Ausrichtung und sind somit attraktiv aufgestellt.
- Investitionen in europäische Aktien bieten attraktive Dividendenerträge, die höher ausfallen als die Verzinsung von Anleihen bester Bonität.
Fondspolitik
Im Mai 2019 war die aktive Performance des AriDeka negativ, auch absolut wies der Fonds eine negative Wertentwicklung auf. Die aktive Rendite wurde im Mai 2019 maßgeblich durch die Allokation (der MSCI-Sektoren) bestimmt. Positiv wirkten sich vor allem die Zurückhaltung in Automobiles & Components und Semiconductors & Semiconductor Equipment zugunsten des Sektors Software & Services aus. Auf Einzeltitel-Ebene profitiert der Fonds von der Favorisierung der Titel Nexi SpA (Software & Services) und Pets At Home Group Plc (Retailing) sowie der geringen Berücksichtigung von Daimler AG (Automobiles & Components). Negativ auf die aktive Wertentwicklung wirkte sich hingegen die prononcierte Positionierung in ING Groep NV (Banks) sowie FinecoBank SpA (Banks) aus. Auf MSCI-Sektoren-Ebene stellen Capital Goods, Materials und Food Beverage & Tobacco die größten Gewichte dar, gefolgt von den MSCI-Sektoren Pharmaceuticals Biotechnology & Life Sciences und Banks. Auf Einzeltitelebene baute das Management Positionen in EssilorLuxottica SA, Roche Holding AG und Lanxess AG auf bzw. aus. Im Gegenzug erfolgte eine Verringerung der Engagements in British American Tobacco, Munich Reinsurance Company und ASML Holding NV. Die Titel Nestle S.A., Roche Holding AG, Royal Dutch Shell Class A, ING Groep NV und Smurfit Kappa Group Plc bildeten per Ende Mai 2019 die größten Positionen auf Einzelwertebene.
Marktentwicklung
Der Anstieg der internationalen Aktienmärkte fand im Mai ein abruptes Ende. Bereits zu Monatsbeginn informierten die USA, dass eine Lösung im Handelskonflikt mit China nicht mehr in Reichweite sei. Gleichzeitig erhöhte man die Zölle auf chinesische Güter im Wert von 200 Mrd. US-Dollar von 10 auf 25 %. China kündigte seinerseits Gegenmaßnahmen an. Die Marktteilnehmer reagierten enttäuscht und schickten die Aktienmärkte auf Talfahrt. Da auch der konjunkturelle Datenkranz kaum Anlass für Optimismus gab, mussten insbesondere konjunktursensitive Titel deutliche Rückschläge hinnehmen. Aus Sicht von Euro-Investoren entwickelten sich die europäischen Aktienmärkte im Einklang mit den internationalen Märkten (MSCI WORLD INDEX in Euro: -5,2 %). Zum Monatsende beliefen sich die Kursverluste des MSCI EUROPE INDEX auf -4,7 %. Auf Sektorenebene standen Versorger und Gesundheit an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten die Sektoren Grundstoffe und Finanzen zu den größten Monatsverlierern. Unternehmensseitig stand im Grundstoffsektor der deutsche Stahl- und Industriekonzern ThyssenKrupp im Fokus der Investoren. Das in Essen ansässige Unternehmen gab im Berichtsmonat Pläne zur Neuausrichtung bekannt. Diese waren zwingend erforderlich, nachdem im Vorfeld die europäische Wettbewerbsbehörde die geplante Stahlfusion mit dem europäischen Teil von Tata Steel verweigerte. Die einzelnen Sparten von ThyssenKrupp sollen nun selbstständiger werden. Für das Geschäft mit Autokomponenten und dem Anlagenbau werden Partner gesucht, ein Börsengang der Aufzugsparte soll zudem Geld in die Kassen spülen. Im Zuge der geplanten Neuausrichtung setzt der Konzern zudem auf ein Kosteneinsparprogramm und in diesem Zusammenhang auf den Abbau von 6.000 Arbeitsplätzen.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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69,80 EUR |
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52-Wochen-Tief
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58,08 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 13,07 | 10,48 |
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Sharpe Ratio
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-0,01 | 0,53 |
Stand: 21.06.2019
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 05.02.1962 |
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Fondsvermögen
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2.496,15 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Ja |
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Sparplanfähig
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Ja |
| Referenzindex | 100% MSCI Europe Net Total Return Index in EUR |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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5,26% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (01.2018 - 12.2018) |
1,49% |
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Verwaltungsvergütung
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1,25% |
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Kostenpauschale
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0,18% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (01.2018 - 12.2018) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Dezember 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% MSCI Europe Net Total Return Index in EUR liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.07.2013) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 22.02.2019 | A | 0,65 | 0,19 | 0,46 | 0,46 | 0,12 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018 | 10.08.2018 | A | 0,42 | 0,13 | 0,29 | 0,29 | 0,07 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017 | 08.12.2017 | A | 1,02 | 0,87 | 1,15 | EUR |
| 2016 | 24.02.2017 | A | 1,88 | 1,68 | 1,97 | EUR |
| 2015 | 19.02.2016 | A | 1,60 | 1,43 | 1,66 | EUR |
| 2014 | 20.02.2015 | A | 2,20 | 1,89 | 2,05 | EUR |
| 2013 | 21.02.2014 | A | 0,78 | 0,83 | 0,97 | EUR |
| 2012 | 22.02.2013 | A | 0,62 | 0,56 | 0,74 | EUR |
| 2011 | 17.02.2012 | A | 0,50 | 0,47 | 0,59 | EUR |
| 2010 | 18.02.2011 | A | 0,26 | 0,26 | 0,35 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Branchen (in %)
| Finanzen | 16,80% | |
| Industrie | 13,40% | |
| Gesundheitswesen | 11,20% | |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 10,50% | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 9,60% | |
| Basiskonsumgüter | 9,30% | |
| Energie | 5,50% | |
| IT | 4,70% | |
| Versorgungsbetriebe | 3,70% | |
| Telekommunikationsdienste | 2,40% |
Stand: 31.05.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Branche | Land | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Nestlé S.A. Namens-Aktien | Basiskonsumgüter | Schweiz | 3,30 |
| Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine | Gesundheitswesen | Schweiz | 3,00 |
| ING Groep N.V. Aandelen op naam | Finanzen | Niederlande | 2,80 |
| Smurfit Kappa Group PLC Reg.Shares | Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | Irland | 2,40 |
| Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. | Nicht-Basiskonsumgüter | Spanien | 2,00 |
| SAP SE Inhaber-Aktien | IT | Deutschland | 1,80 |
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B | Gesundheitswesen | Dänemark | 1,80 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) | Nicht-Basiskonsumgüter | Frankreich | 1,80 |
Stand: 31.05.2019
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Mit AriDeka besteht die Chance, vom Kurspotenzial europäischer Aktienwerte zu profitieren.
- Umstrukturierungen, Globalisierungsaktivitäten, Fusionen und Übernahmen bieten europäischen Unternehmen langfristig Chancen.
- Das Fondsmanagement übernimmt die Titelauswahl nach strengen Auswahlkriterien und sorgt für eine laufende Risikokontrolle.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Bitte beachten Sie: Die Kurse der Vermögenswerte (insbesondere Aktien) im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes und Verluste können nicht ausgeschlossen werden.
- Sie investieren in einen Fonds, der überwiegend in europäische Unternehmen investiert. Deren Kursentwicklung hängt auch vom konjunkturellen Marktumfeld ab.
- Währungsverluste sind möglich.
