Deka-Stiftungen Balance CF
| WKN | 589686 | ISIN | DE0005896864 | Mischfonds flexibel | Aktuelle Fondsdaten vom 27.09.2019 |
|---|
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 31.08.2019; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.08.2019; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: taggleich
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 27.09.2019Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 26.09.2018 – 26.09.2019 | +1,21 | +1,21 |
| 26.09.2017 – 26.09.2018 | -0,06 | -0,06 |
| 26.09.2016 – 26.09.2017 | -1,05 | -1,05 |
| 26.09.2015 – 26.09.2016 | +2,90 | +2,90 |
| 26.09.2014 – 26.09.2015 | -0,33 * | +1,66 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 1,961% (= 19,61 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Vermögende Privatanleger haben ganz besondere Ansprüche. Das Vermögen soll sicher und rentabel angelegt sein und möglichst ein regelmäßig Einkommen erzielen. Deka-Stiftungen Balance ist ein benchmarkfreies, quantitatives Anlagekonzept mit einer aktiven Risikosteuerung, das seinen Anlegern genau das bietet: eine maximale Renditeerwartung bei einem sicherheitsorientierten Risikoprofil. Die Erträge werden quartalsweise ausgeschüttet und bieten dem Anleger somit ein regelmäßiges Einkommen. Den Anlageschwerpunkt bilden Renten und je nach Marktlage Aktien, um von Kurssteigerungen zu profitieren. Anleger können mit gutem Gewissen investieren, denn es werden nur Anlagen ausgewählt, die strenge Nachhaltigkeitskriterien nach dem SRI Standard (Socially Responsible Investment) erfüllen.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist ein mittel bis langfristiger Kapitalzuwachs insbesondere durch die Erwirtschaftung laufender Erträge und durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, je nach Marktlage weltweit in verzinsliche Wertpapiere (in der Regel USA, Eurozone, Großbritannien) sowie bis zu 30% in Aktien zu investieren. Die Auswahl der Vermögenswerte trifft das Fondsmanagement nach einem mathematischen Verfahren, durch welches die Entwicklungen je zulässiger Anlageklasse flexibel genutzt werden. Zur Begrenzung der Anlagerisiken dieses Fonds mit konservativem Verlustprofil erfolgt eine laufende Anpassung der Gewichtung der Anlageklassen. Von ihrem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) können dabei sowohl zu Investitions- als auch zu Absicherungszwecken eingesetzt und auch Währungsrisiken weitgehend reduziert werden. Sollte zu einem Zeitpunkt keine der Investitionsmöglichkeiten den Erwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann zum beträchtlichen Teil in kurzfristige liquide Geldanlagen angelegt werden.
- In Kombination mit einer dynamischen Risikosteuerung strebt das Fondsmanagement zudem an, das angelegte Kapital mit hoher Wahrscheinlichkeit auf mittlere Frist mindestens zu erhalten (keine Garantie).
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren.
Fondspolitik
Per Anfang August haben sich die fundamentalen Indikatoren im Vergleich zum Vormonat moderat verschlechtert. Die Makro- und Stimmungsindikatoren haben sich auf schwachem Niveau stabilisiert. Die Risikowahrnehmung ist ähnlich zum Vormonat gering. Insgesamt fallen die Aktienprognosen etwas geringer aus als im Vormonat. Die Aktienquoten wurden im Vergleich zum Vormonat moderat abgebaut. Die Prognosen für die Staatsanleihemärkte fallen nur schwach positiv aus. Die Investitionen in Staatsanleihen wurden geringfügig abgebaut. Der Deka-Stiftungen Balance wies im Berichtsmonat eine negative Wertentwicklung auf.
Marktentwicklung
Die internationalen Aktienmärkte entwickelten sich im Berichtsmonat negativ. So gaben beispielsweise (jeweils in heimischer Währung) der S&P 500 um -1,6 % und der TOPIX um -3,4 % nach. Auch die Aktienmärkte in der Eurozone - gemessen am EURO STOXX 50 - verzeichneten einen Kursrückgang um -1,1 %. Nachdem der Juli noch von Notenbank-Entscheidungen geprägt wurde, bestimmte der Handelskonflikt zwischen China und den USA wieder das Geschehen. Bereits zu Monatsbeginn beendete US-Präsident Trump den beim G-20 Gipfel in Osaka vereinbarten "Waffenstillstand" und kündigte neue Strafzölle in Höhe von 10 % auf bisher noch unberührte Warenimporte aus China an (ca. 300 Mrd. US-Dollar Handelsvolumen). In der Folge kam es zu einer neuerlichen Eskalation der Spannungen mit weiteren angekündigten Zollerhöhungen auf beiden Seiten. Im Betrachtungszeitraum verzeichneten die Kurse von Staatsanleihen der wichtigsten Industrienationen deutliche Kursgewinne. Während deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit einen Renditerückgang um -27 Basispunkte (auf -0,71 %) verzeichneten, notierten US-Schuldscheine mit derselben Laufzeit per Monatsultimo bei 1,51 % (-51 Basispunkte).
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
|
56,59 EUR |
|
52-Wochen-Tief
|
54,31 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 2,71 | 2,36 |
|
Sharpe Ratio
|
0,50 | 0,20 |
Stand: 20.09.2019
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 28.04.2003 |
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Fondsvermögen
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1.387,64 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 28. Feb |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
|
Mindestanlagebetrag
|
25 EUR |
| Erstanlagebetrag | mind. 25000 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
|
Nein |
|
Sparplanfähig
|
Ja |
Kosten in %
|
Ausgabeaufschlag
|
2,00% |
|
Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (03.2018 - 02.2019) |
1,18% |
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Verwaltungsvergütung
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1,00% |
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Kostenpauschale
|
0,16% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Februar 2019 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Mischfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 0,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019/20 | 19.07.2019 | A | 0,10 | 0,00 | 0,10 | 0,10 | 0,02 | EUR |
| 2019/20 | 12.04.2019 | A | 0,10 | 0,00 | 0,10 | 0,10 | 0,02 | EUR |
| 2018/19 | 18.01.2019 | A | 0,10 | 0,00 | 0,10 | 0,10 | 0,02 | EUR |
| 2018/19 | 19.10.2018 | A | 0,30 | 0,00 | 0,30 | 0,30 | 0,08 | EUR |
| 2018/19 | 20.07.2018 | A | 0,10 | 0,00 | 0,10 | 0,10 | 0,02 | EUR |
| 2018/19 | 20.04.2018 | A | 0,10 | 0,00 | 0,10 | 0,10 | 0,02 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,10 | 0,13 | 0,16 | EUR |
| 2016/17 | 19.04.2017 | A | 0,10 | 0,14 | 0,17 | EUR |
| 2016/17 | 20.01.2017 | A | 0,10 | 0,10 | 0,09 | EUR |
| 2016/17 | 20.10.2016 | A | 0,30 | 0,03 | 0,13 | EUR |
| 2016/17 | 20.07.2016 | A | 0,10 | 0,10 | 0,10 | EUR |
| 2015/16 | 22.04.2016 | A | 0,10 | 0,07 | 0,07 | EUR |
| 2015/16 | 20.01.2016 | A | 0,10 | 0,09 | 0,11 | EUR |
| 2015/16 | 20.10.2015 | A | 0,70 | 0,49 | 0,57 | EUR |
| 2015/16 | 20.07.2015 | A | 0,10 | 0,10 | 0,10 | EUR |
| 2014/15 | 24.04.2015 | A | 0,10 | 0,07 | 0,07 | EUR |
| 2014/15 | 20.01.2015 | A | 0,10 | 0,10 | 0,11 | EUR |
| 2014/15 | 20.10.2014 | A | 1,00 | 0,62 | 0,71 | EUR |
| 2014/15 | 21.07.2014 | A | 0,10 | 0,12 | 0,11 | EUR |
| 2013/14 | 25.04.2014 | A | 0,10 | 0,26 | 0,34 | EUR |
| 2013/14 | 20.01.2014 | A | 0,10 | 0,11 | 0,11 | EUR |
| 2013/14 | 21.10.2013 | A | 0,10 | 0,11 | 0,11 | EUR |
| 2013/14 | 22.07.2013 | A | 0,10 | 0,12 | 0,11 | EUR |
| 2012/13 | 19.04.2013 | A | 0,10 | 0,16 | 0,19 | EUR |
| 2012/13 | 21.01.2013 | A | 0,30 | 0,23 | 0,36 | EUR |
| 2012/13 | 22.10.2012 | A | 0,30 | 0,32 | 0,31 | EUR |
| 2012/13 | 20.07.2012 | A | 0,30 | 0,32 | 0,32 | EUR |
| 2011/12 | 20.04.2012 | A | 0,38 | 0,33 | 0,42 | EUR |
| 2011/12 | 20.01.2012 | A | 0,30 | 0,29 | 0,33 | EUR |
| 2011/12 | 21.10.2011 | A | 0,30 | 0,32 | 0,32 | EUR |
| 2011/12 | 20.07.2011 | A | 0,30 | 0,33 | 0,32 | EUR |
| 2010/11 | 20.04.2011 | A | 0,38 | 0,33 | 0,44 | EUR |
| 2010/11 | 20.01.2011 | A | 0,30 | 0,32 | 0,31 | EUR |
| 2010/11 | 20.10.2010 | A | 0,30 | 0,33 | 0,32 | EUR |
| 2010/11 | 20.07.2010 | A | 0,30 | 0,32 | 0,32 | EUR |
| 2009/10 | 20.04.2010 | A | 0,59 | 0,36 | 0,36 | EUR |
| 2009/10 | 20.01.2010 | A | 0,30 | 0,33 | 0,32 | EUR |
| 2009/10 | 20.10.2009 | A | 0,30 | 0,32 | 0,32 | EUR |
| 2009/10 | 20.07.2009 | A | 0,30 | 0,32 | 0,31 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Portfolioaufteilung (in %)
| Aktien | 20,90% | |
| Renten | 63,40% | |
| Liquidität | 15,70% |
Stand: 30.08.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Land | Restlaufzeit (Jahre) | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Bundesrep.Deutschland Anl. 97/27 | Deutschland | 7,8 | 6,80 |
| Bundesrep.Deutschland Anl. 00/30 | Deutschland | 10,3 | 3,60 |
| NRW.BANK FLR IHS Ausg.17V 17/21 | Deutschland | 0,2 | 3,20 |
| NRW.BANK FLR IHS Ausg.18A 17/22 | Deutschland | 0,1 | 2,20 |
| Mediobanca - Bca Cred.Fin. SpA MTN 16/21 | Italien | 1,4 | 1,10 |
| Powszechna K.O.(PKO)Bk Polski MTN 17/21 | Polen | 1,9 | 1,10 |
| Scentre Management Ltd. MTN 14/20 | Australien | 0,6 | 1,10 |
| Toyota Industries Fin. Intl AB MTN 18/21 | Schweden | 1,6 | 1,00 |
Stand: 30.08.2019
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als Asset-Struktur oder Anlageklassen ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen. Die Struktur entspricht der am Ende des Berichtsmonats vorgeschlagenen Allokation gemäß der Modelldaten des Fondsmanagements.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Der Fonds bietet einen effizienten Zugang zu den Kapitalmärkten auch für kleine und mittlere Stiftungen.
- Das Management strebt einen stetigen und positiven Ertrag bei einer möglichst geringen Schwankungsbreite an.
- Risiken werden durch die permanente Steuerung der Anlageklassen über ein mathematisches Modell konsequent gesteuert.
- Die Allokationsentscheidungen basieren auf modernen Risikokontrollsystemen.
- Die Ausgestaltung und Anlagepolitik des Fonds orientieren sich am Anforderungsprofil der Zielgruppe Stiftungen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Wert des Fondspreises auswirken.
- Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren. Insofern kann die Streuung der Anlagen eingeschränkt sein (Konzentrationsrisiko).
