Deka-Stiftungen Balance CF
| WKN | 589686 | ISIN | DE0005896864 | Mischfonds flexibel | Aktuelle Fondsdaten vom 01.11.2018 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Empfohlene RisikobereitschaftGeringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Hinweis: Die enthaltene Empfohlene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
1 Rating vom 30.09.2018; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 30.09.2018; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: taggleich
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 01.11.2018Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 31.10.2017 – 31.10.2018 | -2,17 | -2,17 |
| 31.10.2016 – 31.10.2017 | +1,32 | +1,32 |
| 31.10.2015 – 31.10.2016 | -0,06 | -0,06 |
| 31.10.2014 – 31.10.2015 | +2,59 | +2,59 |
| 31.10.2013 – 31.10.2014 | +3,80 * | +5,88 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 1,961% (= 19,61 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Vermögende Privatanleger haben ganz besondere Ansprüche. Das Vermögen soll sicher und rentabel angelegt sein und möglichst ein regelmäßig Einkommen erzielen. Deka-Stiftungen Balance ist ein benchmarkfreies, quantitatives Anlagekonzept mit einer aktiven Risikosteuerung, das seinen Anlegern genau das bietet: eine maximale Renditeerwartung bei einem sicherheitsorientierten Risikoprofil. Die Erträge werden quartalsweise ausgeschüttet und bieten dem Anleger somit ein regelmäßiges Einkommen. Den Anlageschwerpunkt bilden Renten und je nach Marktlage Aktien, um von Kurssteigerungen zu profitieren. Anleger können mit gutem Gewissen investieren, denn es werden nur Anlagen ausgewählt, die strenge Nachhaltigkeitskriterien nach dem SRI Standard (Socially Responsible Investment) erfüllen.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist ein mittel bis langfristiger Kapitalzuwachs insbesondere durch die Erwirtschaftung laufender Erträge und durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren.
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, je nach Marktlage weltweit in verzinsliche Wertpapiere (in der Regel USA, Eurozone, Großbritannien) sowie bis zu 30% in Aktien zu investieren. Die Auswahl der Vermögenswerte trifft das Fondsmanagement nach einem mathematischen Verfahren, durch welches die Entwicklungen je zulässiger Anlageklasse flexibel genutzt werden. Zur Begrenzung der Anlagerisiken dieses Fonds mit konservativem Verlustprofil erfolgt eine laufende Anpassung der Gewichtung der Anlageklassen. Von ihrem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) können dabei sowohl zu Investitions- als auch zu Absicherungszwecken eingesetzt und auch Währungsrisiken weitgehend reduziert werden. Sollte zu einem Zeitpunkt keine der Investitionsmöglichkeiten den Erwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann zum beträchtlichen Teil in kurzfristige liquide Geldanlagen angelegt werden.
Fondspolitik
Anfang September nahmen sich die quantitativ-fundamentalen Aktienmarktprognosen etwas positiver aus als die Prognosen desVormonats. Dabei lag die Einschätzung für US-Aktien weiterhin über der durchschnittlichen Prognose für weltweite Aktienmärkte. Im Vergleich zum Vormonat wurde im Deka-Stiftungen Balance die Aktienquote aufgebaut. Die Prognosen für die Staatsanleihenmärkte fielen ähnlich aus wie im Vormonat. Dabei waren die Erwartungen für deutsche Staatsanleihen und US-Treasuries schwächer als für britische Gilts. Die Anlagen im Staatsanleihebereich bleiben nahezu unverändert. Der Fonds wies im Berichtsmonat eine leicht positive Wertentwicklung auf.
Marktentwicklung
Im September erzielte die Mehrzahl der weltweit wichtigsten Aktienmärkte auf Monatssicht positive Ergebnisse. So legten beispielsweise der S&P 500 um 0,6 %, der EURO STOXX 50 um 0,3 % und der TOPIX um 5,6 % (jeweils in heimischer Währung) zu. Im Monatsverlauf stand wieder einmal der Handelskonflikt zwischen den USA und China im Fokus der Marktteilnehmer. Zunächst verhängte US-Präsident Donald Trump Mitte des Monats neue Strafzölle auf chinesische Waren im Wert von 200 Milliarden US-Dollar. China wiederum kündigte im Gegenzug Vergeltungszölle auf US-Importe im Gesamtwert von 60 Milliarden US-Dollar an. Außerdem sagte die chinesische Regierung die geplanten Handelsgespräche mit der US-Regierung in Washington ab. Auf der Rentenseite kam es im Monatsverlauf sowohl in der Eurozone als auch in den USA zu einem Kursrückgang bei 'Safe Haven '-Staatsanleihen. Während deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit einen Renditeanstieg um 14 Basispunkte (auf 0,47 %) verzeichneten, notierten US-Schuldscheine mit derselben Laufzeit per Monatsultimo bei 3,06 % (+21 BP).
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
|
57,38 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
55,09 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 2,49 | 2,56 |
|
Sharpe Ratio
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-0,89 | -0,04 |
Stand: 26.10.2018
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 28.04.2003 |
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Fondsvermögen
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1.590,95 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 28. Feb |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
| Erstanlagebetrag | mind. 25000 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
|
Ja |
Kosten in %
|
Ausgabeaufschlag
|
2,00% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (03.2017 - 02.2018) |
1,18% |
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Verwaltungsvergütung
|
1,00% |
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Kostenpauschale
|
0,16% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Februar 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
Steuer- und Ertragsdaten
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | Ausschüttung/ Thesaurierung | EV1 | Steuerpfl. Bruttoertrag 2 | FSA 3 | AGS/ KeST4 | Währung | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datum | Betrag | |||||||
| 2018/19 | 19.10.2018 | 0,30 | A | 0,30 | 0,00 | EUR | ||
| 2018/19 | 20.07.2018 | 0,10 | A | 0,10 | 0,00 | EUR | ||
| 2018/19 | 20.04.2018 | 0,10 | A | 0,10 | 0,00 | EUR | ||
| 2017 | 31.12.2017 | 0,10 | T | 0,13 | 0,16 | EUR | ||
| 2017/18 | 15.12.2017 | 0,07 | A | 0,07 | 0,07 | EUR | ||
| 2017/18 | 20.10.2017 | 0,37 | A | 0,27 | 0,34 | EUR | ||
| 2017/18 | 20.07.2017 | 0,10 | A | 0,10 | 0,10 | EUR | ||
| 2016/17 | 19.04.2017 | 0,10 | A | 0,14 | 0,17 | EUR | ||
| 2016/17 | 20.01.2017 | 0,10 | A | 0,10 | 0,09 | EUR | ||
| 2016/17 | 20.10.2016 | 0,30 | A | 0,03 | 0,13 | EUR | ||
| 2016/17 | 20.07.2016 | 0,10 | A | 0,10 | 0,10 | EUR | ||
| 2015/16 | 22.04.2016 | 0,10 | A | 0,07 | 0,07 | EUR | ||
| 2015/16 | 20.01.2016 | 0,10 | A | 0,09 | 0,11 | EUR | ||
| 2015/16 | 20.10.2015 | 0,70 | A | 0,49 | 0,57 | EUR | ||
| 2015/16 | 20.07.2015 | 0,10 | A | 0,10 | 0,10 | EUR | ||
| 2014/15 | 24.04.2015 | 0,10 | A | 0,07 | 0,07 | EUR | ||
| 2014/15 | 20.01.2015 | 0,10 | A | 0,10 | 0,11 | EUR | ||
| 2014/15 | 20.10.2014 | 1,00 | A | 0,62 | 0,71 | EUR | ||
| 2014/15 | 21.07.2014 | 0,10 | A | 0,12 | 0,11 | EUR | ||
| 2013/14 | 25.04.2014 | 0,10 | A | 0,26 | 0,34 | EUR | ||
| 2013/14 | 20.01.2014 | 0,10 | A | 0,11 | 0,11 | EUR | ||
| 2013/14 | 21.10.2013 | 0,10 | A | 0,11 | 0,11 | EUR | ||
| 2013/14 | 22.07.2013 | 0,10 | A | 0,12 | 0,11 | EUR | ||
| 2012/13 | 19.04.2013 | 0,10 | A | 0,16 | 0,19 | EUR | ||
| 2012/13 | 21.01.2013 | 0,30 | A | 0,23 | 0,36 | EUR | ||
| 2012/13 | 22.10.2012 | 0,30 | A | 0,32 | 0,31 | EUR | ||
| 2012/13 | 20.07.2012 | 0,30 | A | 0,32 | 0,32 | EUR | ||
| 2011/12 | 20.04.2012 | 0,38 | A | 0,33 | 0,42 | EUR | ||
| 2011/12 | 20.01.2012 | 0,30 | A | 0,29 | 0,33 | EUR | ||
| 2011/12 | 21.10.2011 | 0,30 | A | 0,32 | 0,32 | EUR | ||
| 2011/12 | 20.07.2011 | 0,30 | A | 0,33 | 0,32 | EUR | ||
| 2010/11 | 20.04.2011 | 0,38 | A | 0,33 | 0,44 | EUR | ||
| 2010/11 | 20.01.2011 | 0,30 | A | 0,32 | 0,31 | EUR | ||
| 2010/11 | 20.10.2010 | 0,30 | A | 0,33 | 0,32 | EUR | ||
| 2010/11 | 20.07.2010 | 0,30 | A | 0,32 | 0,32 | EUR | ||
| 2009/10 | 20.04.2010 | 0,59 | A | 0,36 | 0,36 | EUR | ||
| 2009/10 | 20.01.2010 | 0,30 | A | 0,33 | 0,32 | EUR | ||
| 2009/10 | 20.10.2009 | 0,30 | A | 0,32 | 0,32 | EUR | ||
| 2009/10 | 20.07.2009 | 0,30 | A | 0,32 | 0,31 | EUR | ||
| 2008/09 | 20.04.2009 | 0,73 | A | 0,64 | 0,63 | EUR | ||
| 2008/2009 | 20.01.2009 | 0,30 | A | 0,32 | 0,31 | EUR | ||
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend) Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlichen Ertragsbuchung. Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt. Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 Informationen zu den jährlichen Ausschüttungen oder Thesaurierungen Ihrer Fondsanteile entnehmen Sie bitte den jeweiligen Besteuerungsgrundlagen der Fonds-Rechenschaftsberichte, die gem. § 5 InvStG von der Fondsgesellschaft zu veröffentlichen sind.
3 FSA: erforderlicher Mindest-Freistellungsbetrag unter Verrechnung der anrechenbaren Quellensteuer; bei höherem Freistellungsauftrag wird zunächst die Kapitalertragsteuerpflicht auf den Sparerpauschbetrag und dann auf die Quellensteuer verrechnet.
4 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Portfolioaufteilung
| Aktien | 22,40% | |
| Renten | 66,90% | |
| Liquidität | 10,70% |
Stand: 28.09.2018
Top-Werte
| Wertpapier | Land | Restlaufzeit (Jahre) | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Bundesrep.Deutschland Anl. 97/27 | Deutschland | 8,8 | 6,20 |
| NRW.BANK FLR IHS Ausg.17V 17/21 | Deutschland | 0,1 | 2,80 |
| Bundesrep.Deutschland Anl. 13/23 | Deutschland | 4,9 | 2,10 |
| NRW.BANK FLR IHS Ausg.18A 17/22 | Deutschland | 0,2 | 2,00 |
| Republik Finnland Bonds 09/25 | Finnland | 6,8 | 1,60 |
| Toyota Industries Fin. Intl AB MTN 18/21 | Schweden | 2,5 | 0,90 |
| Investitionsbank Schleswig-Hol. FLR IHS S.1 14/19 | Deutschland | 0,1 | 0,80 |
| The Goldman Sachs Group Inc. MTN S.F 14/21 | Vereinigte Staaten | 3,1 | 0,70 |
Stand: 28.09.2018
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Der Fonds bietet einen effizienten Zugang zu den Kapitalmärkten auch für kleine und mittlere Stiftungen.
- Das Management strebt einen stetigen und positiven Ertrag bei einer möglichst geringen Schwankungsbreite an.
- Risiken werden durch die permanente Steuerung der Anlageklassen über ein mathematisches Modell konsequent gesteuert.
- Die Allokationsentscheidungen basieren auf modernen Risikokontrollsystemen.
- Die Ausgestaltung und Anlagepolitik des Fonds orientieren sich am Anforderungsprofil der Zielgruppe Stiftungen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Wert des Fondspreises auswirken.
- Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren. Insofern kann die Streuung der Anlagen eingeschränkt sein (Konzentrationsrisiko).
