Deka-Technologie CF
| WKN | 515262 | ISIN | DE0005152623 | Aktienfonds Branche Technologie | Aktuelle Fondsdaten vom 19.08.2019 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 31.07.2019; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.07.2019; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 19.08.2019Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 16.08.2018 – 16.08.2019 | +5,93 | +5,93 |
| 16.08.2017 – 16.08.2018 | +26,39 | +26,39 |
| 16.08.2016 – 16.08.2017 | +18,58 | +18,58 |
| 16.08.2015 – 16.08.2016 | +11,31 | +11,31 |
| 16.08.2014 – 16.08.2015 | +22,74 * | +27,34 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 3,614% (= 36,14 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Laufend verändern technologische Weiter- und Neuentwicklungen unser Privat- und Berufsleben. Durch die Bereitstellung von schnellen Internetverbindungen eröffnen sich mannigfaltige Geschäftsideen. So befinden sich die entwickelten Volkswirtschaften wie zum Beispiel USA, Frankreich oder Deutschland im Wandel von der Industrie- zur Informationsgesellschaft. Innovativen Unternehmen bietet sich die Chance, neue Geschäftsfelder zu erschließen und sich zu global agierenden Unternehmen zu entwickeln. Mit Deka-Technologie beteiligen Sie sich an aussichtsreichen internationalen Aktien im Technologiesektor und angrenzenden Bereichen. Sie investieren zum überwiegenden Teil in Aktien von Unternehmen, die zu den Marktführern des Technologiesegments gehören oder in ihrem Bereich entscheidende Impulse setzen.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Der Fonds legt mindestens 51% seines Wertes in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Mit diesem verfolgt das Fondsmanagement die Strategie, das Anlageziel durch eine risikogestreute, weltweite Anlage hauptsächlich in Aktien von Unternehmen zu erreichen, die ihre Umsatzerlöse oder ihr Jahresergebnis überwiegend im Technologiesektor oder in technologienahen Bereichen erzielen. Um den Erfolg des Aktienauswahlprozesses zu bewerten, wird der Index Deka Technology capped Net Return in EUR (cust. calculated by MSCI) verwendet.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
Die Kurse der Aktien im Technologiesektor konnten im Juni einen großen Teil der Vormonatsverluste wieder wettmachen. Die Volatilität an den Kapitalmärkten blieb jedoch hoch und wurde durch das Spannungsfeld der Notenbankkommentare, den Unsicherheiten bzgl. der globalen Wachstumsdynamik und den Handelskonflikten geprägt. Für die Berichtssaison des zweiten Quartals sind die Erwartungen des Fondsmanagements eher zurückhaltend, da es zu negativen Kommentaren und Kürzung von Umsatz- und Gewinnprognosen kommen kann. Im Technologiebereich spielen hier die Sanktionen bzgl. des chinesischen Smartphone- und Telekommunikationsausrüstungsanbieters Huawei eine große Rolle. Im letzten Monat war die Ankündigung einer globalen Kryptowährung von Facebook ein viel diskutiertes Ereignis. Die neue Währung soll den über 2 Mrd. Nutzern ab Mitte 2020 zur Verfügung gestellt werden und trägt den Namen Libra. Rückendeckung erhält das Projekt durch Partnerschaften mit Mastercard, Visa, Paypal, Booking.com und Uber. Facebook trotzt dem regulatorischen Gegenwind mit soliden Geschäftszahlen und wurde im vergangenen Monat vom Fondsmanagement aufgestockt. Im IT-Dienstleistungssektor spüren die verschiedensten Anbieter Gegenwind auf der Nachfrageseite, insbesondere gibt es Zurückhaltung aus Europa. Dieser Sektor wird als spätzyklisch gesehen, daher ist das Fondsmanagement in diesem Teilbereich des Technologiesektors nur wenig investiert. Im abgelaufenen Monat wurden Aktien von Cognizant verkauft und bei den Engagements ein Schwerpunkt auf Accenture gelegt, die bis auf den Auftragseingang gute Mai-Geschäftszahlen vorlegen konnten. Ende Juni war der Deka-Technologie zu 98% investiert. Auf Einzeltitelebene favorisierte das Fondsmanagement u.a. ASML, Qualcomm, Broadcom, Amazon und Mastercard, während Apple, IBM, Mitsubishi Electric und Applied Materials eher zurückhaltend gesehen wurden.
Marktentwicklung
Die internationalen Aktienmärkte präsentierten sich im Juli weitgehend richtungslos. Während sich schwache Konjunkturdaten tendenziell belastend auswirkten, unterstützten insbesondere die großen Notenbanken in den USA und Europa durch ihren expansiver werdenden Kurs. So berät in der Eurozone beispielsweise die Europäische Zentralbank über ein größeres Maßnahmenpaket zur Stützung von Konjunktur und Inflation. Die amerikanische Fed wurde dagegen bereits aktiv. Man senkte den Leitzins um 25 Basispunkte und gab das vorzeitige Ende der laufenden Bilanzrückführung zum 1. August bekannt. Bei der Betrachtung des MSCI WORLD INDEX konnten im Berichtsmonat sowohl USD-Investoren (+0,5 %) als auch Euro-Investoren (+2,8 %) Kursgewinne verbuchen. Aufgrund des schwächeren Euro (-2,6 %) fiel dieser im Vergleich für letztere größer aus. Im Detail entwickelten sich Technologieaktien - Referenz ist hier der MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY INDEX in USD - mit +2,9 % besser als der breite Markt. Der Google-Mutterkonzern Alphabet übertraf im zweiten Quartal die Erwartungen der Analysten deutlich. So erzielte man einen Gewinn von 14,21 US-Dollar je Aktie (Prognose 11,33 US-Dollar / Aktie) und einen Umsatz von 38,94 Mrd. US-Dollar (Prognose 39,71 Mrd. US-Dollar). Die wichtigste Sparte des Konzerns bleibt das Werbegeschäft rund um die Suchmaschine Google. Die Werbeerlöse stiegen im Vergleich zum Vorjahresquartal überraschend stark von 28 auf 32,6 Mrd. US-Dollar. Die Alphabet-Aktie gewann im Monatsverlauf 12,6 % an Wert.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
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42,16 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
31,27 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 19,23 | 12,29 |
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Sharpe Ratio
|
0,31 | 1,28 |
Stand: 16.08.2019
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 10.01.2000 |
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Fondsvermögen
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261,95 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
| Referenzindex | 100% DEKA Technology capped NR in EUR (cust. calculated by MSCI) |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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3,75% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (01.2018 - 12.2018) |
1,49% |
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Verwaltungsvergütung
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1,25% |
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Kostenpauschale
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0,18% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (01.2018 - 12.2018) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Dezember 2018 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% DEKA Technology capped NR in EUR (cust. calculated by MSCI) liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.07.2013) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 22.02.2019 | A | 0,12 | 0,04 | 0,08 | 0,08 | 0,02 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018 | 24.08.2018 | A | 0,21 | 0,06 | 0,15 | 0,15 | 0,04 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,24 | 0,20 | 0,39 | EUR |
| 2016 | 31.12.2016 | T | 0,26 | 0,27 | 0,40 | EUR |
| 2015 | 31.12.2015 | T | 0,50 | 0,58 | 0,75 | EUR |
| 2014 | 31.12.2014 | T | 0,11 | 0,10 | 0,20 | EUR |
| 2013 | 31.12.2013 | T | 0,01 | 0,00 | 0,04 | EUR |
| 2012 | 31.12.2012 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2011 | 31.12.2011 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2010 | 31.12.2010 | T | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Detail-Branchen (in %)
| Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion | 16,90% | |
| Internet-Software & -dienste | 16,60% | |
| IT-Beratung & -dienste | 16,20% | |
| Software | 14,00% | |
| Kommunikationsausrüstung | 6,10% | |
| Internet- & Katalogversand | 5,90% | |
| Computer & Peripherie | 4,20% | |
| Elektrogeräte & Instrumente | 4,10% | |
| Luftfahrt & Verteidigung | 3,50% | |
| Elektrische Geräte | 2,90% |
Stand: 31.07.2019
Top-Werte
| Wertpapier | Detail-Branche | Land | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A | Internet-Software & -dienste | Vereinigte Staaten | 5,50 |
| Microsoft Corp. Reg.Shares | Software | Vereinigte Staaten | 5,40 |
| Amazon.com Inc. Reg.Shares | Internet- & Katalogversand | Vereinigte Staaten | 5,30 |
| Apple Inc. Reg.Shares | Computer & Peripherie | Vereinigte Staaten | 4,20 |
| VISA Inc. Reg.Shares Cl.A | IT-Beratung & -dienste | Vereinigte Staaten | 4,20 |
| Mastercard Inc. Reg.Shares A | IT-Beratung & -dienste | Vereinigte Staaten | 3,40 |
| Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A | Internet-Software & -dienste | Vereinigte Staaten | 3,30 |
| Cisco Systems Inc. Reg.Shares | Kommunikationsausrüstung | Vereinigte Staaten | 3,20 |
Stand: 28.06.2019
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Der Fonds partizipiert an den Kurschancen internationaler Unternehmen, die im Bereich Technologien tätig sind.
- Unternehmen der Informationstechnologie erwarten auch weiterhin attraktive Wachstumsperspektiven mit überdurchschnittlichen Umsatz- und Ertragszuwächsen.
- Bei der Auswahl der Titel werden auch kleinere Unternehmen mit einem nach unseren Analysen überdurchschnittlichen Potenzial berücksichtigt.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Bitte beachten Sie: Die Kurse der Vermögenswerte (insbesondere Aktien) im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes können nicht ausgeschlossen werden
- Aktienmärkte unterliegen wirtschaftlichen und politischen Risiken
- Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen
- Die Branchenkonzentration hat eine begrenzte Risikostreuung gegenüber breiter investierenden Fonds zur Folge
