Weltzins-INVEST (P)
Rentenfonds Schwellenländer Staatsanleihen Global Local Currency
| WKN: A1CXYM | ISIN: DE000A1CXYM9
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel dieses Fonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch die Vereinnahmung laufender Zinserträge sowie durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere in weltweiten Lokalwährungen außerhalb des Euros, sofern das Fondsmanagement diese als aussichtsreich bewertet. Dabei werden überwiegend Wertpapiere aus Schwellenländern (Nicht-Industrieländern) erworben wie auch Anleihen von Emittenten aus Industriestaaten mit Kreditbezug zu Schwellenländern oder deren lokalen Währungen. Hierbei werden gezielt auch Papiere solcher Emittenten erworben, deren Zahlungsfähigkeit vom Markt nicht als erstklassig eingeschätzt wird, sowie Papiere, die auf eine Währung lauten, die hohe Wechselkursschwankungen gegenüber der Fondswährung aufweisen können.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt "Top-Down" sowie "Bottom-Up"-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 50% J.P. Morgan Emerging Local Markets ELMI+, 50% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Composite1) verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
Fondspolitik
Der Weltzins-INVEST verzeichnete im Juni eine negative Wertentwicklung. Positive Wertbeiträge lieferten die generelle Entwicklung der Anleihepreise und die laufende Verzinsung. Hingegen belastete die Stärke des Euro gegenüber dem US-Dollar den Währungsbeitrag. Neben Anleihen, die auf nigerianische Naira lauteten, konnten der uruguayische Peso und der sambische Kwacha profitieren. Auf der anderen Seite verloren Anleihen in indischen Rupien, dominikanischen Peso und kasachischem Tenge an Boden. Im Berichtsmonat wurden zehn Anleihen fällig. Neue Investitionen wurden in rumänischem Leu, usbekischem So?m und argentinischem Peso getätigt.
Marktentwicklung
Steigende geopolitische Spannungen und wirtschaftliche Unsicherheiten prägten das Marktgeschehen im Berichtsmonat. In der Nacht zum 13. Juni 2025 hat Israel den Iran angegriffen mit der Begründung, dass der Iran laut Geheimdienstinformationen bei der Entwicklung einer Atombombe kurz vor einem "point of no return" gestanden habe. Der Iran wertete den Angriff als Kriegserklärung. In der Nacht auf den 22. Juni 2025 griffen die Vereinigten Staaten von Amerika direkt in den Krieg ein, als ihre Streitkräfte auf iranische Atomanlagen flogen, um die nuklearen Ambitionen Irans zu beenden. Der Preis des Rohöls der Sorte Brent sprang zeitweise auf 78 US-Dollars pro Barrel. Die Lage beruhigte sich zum Ende des Monats wieder. Die Konjunktur in den Schwellenländern hat sich im Berichtsmonat weiter abgeschwächt. Die Einkaufsmanagerindizes für die Industrie (PMIs) kletterten in Indien und China über die kritische Marke von 50 Punkten. In Brasilien, Mexiko, Rumänien, Polen und in der Türkei deuteten die PMIs wiederum auf die Verlangsamung der wirtschaftlichen Aktivität hin. Die Zentralbanken der Schwellenländer agierten bis auf wenige Ausnahmen weiterhin expansiv. Die Risikoprämien auf die Staatsanleihen in Hartwährungen gingen im Berichtsmonat trotz des Kriegs im Nahost kräftig zurück. Die Währungen der Schwellenländer werteten im Durchschnitt gegenüber dem US-Dollar auf. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 17.07.2024 – 17.07.2025 | +2,84% | +2,84% |
| 17.07.2023 – 17.07.2024 | +5,68% | +5,68% |
| 17.07.2022 – 17.07.2023 | -1,29% | -1,29% |
| 17.07.2021 – 17.07.2022 | -0,81% | -0,81% |
| 17.07.2020 – 17.07.2021 | +1,78% | +1,78% |
| 17.07.2019 – 17.07.2020 | -3,43% | -3,43% |
| 17.07.2018 – 17.07.2019 | +7,74% | +7,74% |
| 17.07.2017 – 17.07.2018 | -3,62% | -3,62% |
| 17.07.2016 – 17.07.2017 | +3,11% | +3,11% |
| 17.07.2015 – 17.07.2016 | -2,33% | +0,60% |
Kumulierte Wertentwicklung
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Zeitraum
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Anteil
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|---|---|
| Laufendes Jahr | -1,22% |
| 1 Monat | +0,39% |
| 6 Monate | -2,18% |
| 1 Jahr | +2,84% |
| 3 Jahre | +7,29% |
| 5 Jahre | +8,31% |
| 10 Jahre | +12,66% |
| Seit Auflage | +44,25% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
|
20,03 |
|
52-Wochen-Tief
|
17,98 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
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Volatilität
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6,34 | 5,00 |
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Sharpe-Ratio
|
negativ | negativ |
|
Wertpapier
|
Restlaufzeit (Jahre)
|
Anteil in %
|
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|---|---|---|---|
| Centr. Am. Bk Ec.Integr.CABEI MTN 24/31 | 6,3 | 0,7 | |
| Asian Development Bank MTN 22/25 | 0,1 | 0,6 | |
| The Korea Development Bank MTN 24/29 | 4,0 | 0,6 | |
| Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 21/29 | 3,6 | 0,5 | |
| Rep. Uruguay Bonds 17/28 Reg.S | 2,7 | 0,5 | |
| BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 22/30 | 1,8 | 0,5 | |
| Malaysia Bonds 20/31 | 5,8 | 0,5 | |
| Republik Serbien Treasury Bonds 19/26 | 0,5 | 0,5 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Generierung regelmäßiger ordentlicher Erträge durch Investition in ein breit diversifiziertes Portfolio festverzinslicher Wertpapiere aus globalen Schwellenländern.
- Anleihen aus Schwellenländern bieten attraktive Renditeaufschläge verglichen mit Staatsanleihen hoher Bonität.
- Mittel- bis langfristige Chance auf steigende Bewertung der Zahlungsfähigkeit der Anleiheaussteller kann zu Kurssteigerungen führen.
- Zusätzliche Chancen auf Währungsgewinne durch die Investition in Lokalwährungsanleihen.
- Durch eine breite Streuung der Investments im Fonds können die Wertschwankungen der Anlage im Vergleich zu einer Direktanlage reduziert werden.
Wesentliche Risiken
- Kursverluste-/Schwankungen sind infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Unvorhersehbare politische und wirtschaftliche Entwicklungen können zu höheren Kursschwankungen führen.
- Kursverluste sind infolge mangelnder Liquidität im Anlagesegment möglich.
- Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Investment GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.