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    • DekaLuxTeam-Aktien Asien

    Aktienfonds Asien ex Japan Standard- und Nebenwerte

    | WKN: 973242 | ISIN: LU0052859252

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    Porträt

    Ziele und Anlagepolitik

    • Anlageziel dieser Fonds ist es, eine angemessene Rendite, vorwiegend durch die Ausnutzung der Wachstumschancen der Aktienwerte im asiatischen Raum unter Ausschluss von Japan, zu erwirtschaften.
    • Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich in Aktien aus dem asiatischen Raum (u.a. aus China, Hongkong, Indonesien, Indien, Malaysia, Philippinen, Singapur, Südkorea, Taiwan und Thailand) unter Ausschluss von Japan an. Ebenso dürfen Wertpapiere und sonstige Vermögensgegenstände erworben werden, die von Emittenten begeben wurden, die im asiatischen Raum ihren wirtschaftlichen Schwerpunkt haben. Des Weiteren dürfen Wertpapiere erworben werden, die in einem Index enthalten sind, der für den asiatischen Raum oder ein Teilgebiet davon als repräsentativ anerkannt ist.
    • Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 100% MSCI AC Asia ex Japan Net Index in EUR verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
    • Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
    • Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.

    Fondspolitik

    Asiatische Aktien zeigten sich unruhig und gaben im April leicht nach, da erneute Sorgen über die Spannungen zwischen den USA und China die Risikoaversion am Markt erhöhten. Vor allem chinesische Aktien gaben nach, da ausländische Anleger nach wie vor über die Nachhaltigkeit der Erholung am heimischen Markt besorgt waren, während sich die Anleger an der inländischen Börse abwartend verhielten, da sie mehr Klarheit über die Ergebnisse und Prognosen für das erste Quartal erwarteten. Auch Taiwan schloss aufgrund geopolitischer Unsicherheiten und eines enttäuschenden Erholungstempos im Technologiesektor im negativen Bereich. Indonesien und Indien waren unterdessen die stärksten Märkte in der Region, was auf Zuflüsse ausländischer Anleger nach früheren Bewertungsrückgängen zurückzuführen war. Ansonsten entwickelten sich Singapur und Malaysia im Einklang mit der Region, während Thailand aufgrund der Ungewissheit im Zusammenhang mit den bevorstehenden Parlamentswahlen schwächelte. Der DekaLuxTeam-Aktien Asien verzeichnete im April eine negative Wertentwicklung. Auf regionaler Ebene beeinträchtigte vor allem die Aktienauswahl in Taiwan und Indien die Performance. Auf Sektorebene wirkte sich u.a. die Auswahl von Technologietiteln negativ aus. Auf Einzeltitelebene erholten sich ausgewählte Finanzwerte (HDFC Bank, ICICI Bank, Standard Chartered, AIA, Bank Mandiri) von den Turbulenzen im Bankensektor im März, während robuste Ertragsergebnisse die Aktienkurse weiter stützten. Darüber hinaus unterstützte die Erholung in China zudem die Kursgewinne weiterer Titel (Swire Properties, LVMH), bei denen die Anleger davon ausgehen, dass sich die Normalisierung des Konsums in den nächsten Quartalen fortsetzen wird. China Pacific Insurance verzeichnete aufgrund solider Ergebnisse für das 1. Quartal 2023 und des VNB-Wachstums ebenfalls Kursgewinne, was die Hoffnung der Anleger auf eine langfristige Wachstumserholung des Sektors stärkte. Umgekehrt gehörten Positionen im Halbleitersektor (ASMPT, Mediatek, TSMC) zu den Hauptverlierern, da die Anleger nach der jüngsten Kurserholung Gewinne mitnahmen, da die Bestandskorrektur offenbar länger dauert als ursprünglich erwartet und sich angesichts der anhaltend schwachen Endnachfrage bis ins zweite Halbjahr erstrecken könnte. Zu den weiteren Hauptbelastungsfaktoren gehörten chinesische Internetunternehmen wie Alibaba und JD.com, die aufgrund der Besorgnis über eine langsamer als erwartet verlaufende Erholung des Konsums und der weiterhin hohen Wettbewerbsintensität in der Branche niedriger gehandelt wurden. Die Volatilität der asiatischen Märkte in den letzten Monaten hat gezeigt, dass ein stabileres globales makroökonomisches Umfeld und ein größeres Vertrauen in die Beziehungen zwischen den USA und China wichtige Voraussetzungen für anhaltende Kursanstiege bei asiatischen Aktien sind. Mittelfristig ist das Fondsmanagement weiterhin zuversichtlich, dass es Spielraum für eine dauerhaftere Erholung der Wirtschaftstätigkeit in China gibt, eine Erholung der Fundamentaldaten des Technologiesektors im Laufe dieses Jahres dürfte die asiatischen Gewinne und weitere Kursgewinne unterstützen. Da der Einbruch der asiatischen Märkte im 3. Quartal 2022 erst sechs Monate zurückliegt, dürfte es noch Spielraum für eine weitere Erholung geben, wenn die Anleger beginnen, aufgrund besserer Zahlen einen positiveren mittelfristigen Ausblick zu berücksichtigen.

    Marktentwicklung

    Im April entwickelten sich die internationalen Aktienmärkte weitestgehend positiv. Unterstützt wurden die Aktienmärkte primär von der soliden Unternehmensberichtssaison. Demnach konnten dies- und jenseits des Atlantiks die Mehrzahl der veröffentlichten Unternehmensergebnisse positiv überraschen. Darüber hinaus profitierten die Aktienmärkte, insbesondere in Europa, von der allgemeinen Erleichterung, dass die im vergangenen Herbst wegen der Energiekrise befürchteten ökonomischen Absturzszenarien nicht eingetreten sind. Gegen Monatsende belasteten Sorgen um das US-Bankensystem und negative Auswirkungen einer strafferen Kreditvergabe phasenweise. So sorgte die in Schieflage geratene US-amerikanische First Republic Bank für Unruhe an den Börsen. Die asiatischen Aktienmärkte verbuchten im Berichtsmonat Kursverluste in Höhe von -2,1 % (gemessen am MSCI AC ASIA EX JAPAN INDEX in US-Dollar) und entwickelten sich damit im Vergleich zu den internationalen Aktienmärkten (+1,8 % gemessen am MSCI WORLD INDEX in US-Dollar) unterdurchschnittlich. Der Caixin-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, Frühindikator für die wirtschaftliche Aktivität in China, fiel im Berichtsmonat von 51,6 auf 50,0 Punkte an und notiert damit genau auf der kritischen Marke von 50 Punkten, ab der das Barometer Wachstum signalisiert. Auf Unternehmensebene vermeldete die indische ICICI Bank Zahlen für das im März endende vierte Quartal. Mit einem Nettogewinn von 91,2 Milliarden Rupien lag man fast 30 % über dem Wert des Vorjahresquartals und konnten die Markterwartungen übertreffen. Insbesondere das verbesserte Zinsergebnis und ein positives Kreditwachstum trugen zu dem erfreulichen Ergebnis bei. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

    Wertentwicklung

    Quelle: DekaBank

    Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 4,997% (= 49,97 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
    Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
    Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

    * enthält Ausgabeaufschlag

    Aktuelle Daten

    52-Wochen-Hoch 877,97
    52-Wochen-Tief 705,55

    Risikobetrachtung

    Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
    Volatilität 18,59 17,71
    Sharpe-Ratio negativ 0,35
    Stand: 26.05.2023

    Wertentwicklungsrechner

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    Preissuche / Preisexport

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    Weitere Fondsdaten

    Struktur

    Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.

    Chancen & Risiken

    Wesentliche Chancen

    • Die Aktien der asiatischen Schwellenländer sind attraktiv bewertet und bieten oftmals höhere Wachstumschancen.
    • Auch weiterhin dürften die asiatischen Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
    • Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
    • Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.

    Wesentliche Risiken

    • Die Kurse der Vermögenswerte in Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese können auch fallen wodurch Verluste entstehen können.
    • Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.
    • Politische Risiken und Krisenherde in den asiatischen Schwellenländer bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte
    • Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.

    Download Bereich

    Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

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    Deka International S.A.

    Deka International S.A.
    6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, LU

    Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.