DekaLux-Japan CF
| WKN | 972821 | ISIN | LU0048313653 | Aktienfonds Japan | Aktuelle Fondsdaten vom 16.04.2021 |
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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risikobereitschaften zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Geringes Risiko: in der Regel nur geringe Wertschwankungen, mittel bis langfristig Kapitalverluste unwahrscheinlich.
Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristige Kapitalverluste möglich.
Hohes Risiko: hohe Wertschwankungen und langfristige Kapitalverluste möglich, vollständiger Kapitalverlust nicht auszuschliessen.
Sehr hohes Risiko: sehr hohe Wertschwankungen und langfristig Kapitalverluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind.
Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Erhöhtes Risiko: erhöhte Wertschwankungen und auch langfristig Kapitalverluste möglich.
Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
1 Rating vom 31.03.2021; Nähere Informationen unter
www.morningstar.de
2 Rating vom 31.03.2021; Nähere Informationen unter
www.scopeanalysis.com
Order-Annahmeschluss: 17:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 16.04.2021Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 15.04.2020 – 15.04.2021 | +29,44 | +29,44 |
| 15.04.2019 – 15.04.2020 | -0,06 | -0,06 |
| 15.04.2018 – 15.04.2019 | -0,10 | -0,10 |
| 15.04.2017 – 15.04.2018 | +2,69 | +2,69 |
| 15.04.2016 – 15.04.2017 | +8,24 * | +13,93 |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 4,997% (= 49,97 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Portrait
Anlageidee
Japan ist die drittgrößte Volkswirtschaft der Welt. Mit einer veränderten Wirtschaftspolitik haben sich die Chancen Japans zur Überwindung der langjährigen Stagnation deutlich verbessert. Steigendes Konsumentenvertrauen und steigende Unternehmensgewinne beflügeln den Aktienmarkt. Motor des Aufschwungs waren in den letzten Jahren starke Exporte, vor allem in die USA und nach China, und hohe Kapitalinvestitionen japanischer Unternehmen. Dabei profitiert die drittgrößte Wirtschaftsnation der Welt aufgrund der geografischen Nähe in besonderem Maße vom wirtschaftlichen Aufstieg Asiens. Japans Industrie nutzt die Märkte in China oder Südostasien nicht nur als Produktionsplattform, die dynamisch wachsenden Länder zählen auch zu den wichtigsten Handelspartnern. Mit DekaLux-Japan profitieren Sie vom Aufschwung in Asien.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Mit diesem verfolgt das Fondsmanagement die Strategie, überwiegend in Aktien von Unternehmen aus Japan zu investieren. Hierbei werden eine Vielzahl von Unternehmen auf ihre Wachstumspotentiale sowie auf ihre Bewertung analysiert. Um den Erfolg des Aktienauswahlprozesses zu bewerten, wird der MSCI Japan Net Index in EUR verwendet.
- Um eine positive Wertentwicklung über diesen Referenzwert zu erreichen, soll die Überrendite je nach Konfidenz der Portfoliomanager in die Marktentwicklungen durch eine von dem Referenzwert abweichende Allokation bewirkt werden. In Auf- und Abschwungphasen soll die abweichende Allokation hoch sein, weil durch die Positionierung in Einzeltitel, Investitionsgrad und Branchengewichtungen eine Überrendite generiert werden kann. Alternativ kann mit akzentuierten Einzelpositionen eine angestrebte Überrendite erzielt werden. In Übergangsphasen kann es daher geringe Abweichungen zum Referenzindex geben. Eine temporäre geringe Abweichung zum Referenzindex kann in diesem Fall strukturelle Gründe haben, da der Index bereits eine große Marktkapitalisierung abbildet. In der Spätphase einer wirschaftlichen Expansion, wo die Volatilität in der Regel zunimmt, kann der Fonds zunächst benchmarknäher positioniert sein, bevor er dann bei Eintritt einer deutlichen Abschwungphase defensiver positioniert ist. Im Fall eines erwarteten Endes eines Börsenabschwungs ist das Finden des richtigen Zeitpunkts für eine antizyklische Aufschwungpositionierung schwierig und riskant. Auch hier kann der Fonds temporär benchmarknäher positioniert werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
Im Berichtzeitraum erfolgten zunächst weiter Gewinnmitnahmen bei Growth-Aktien. Die Engagements in zyklischen Aktiengruppen wurden leicht erhöht. Das Fondsmanagement des DekaLux-Japan hat folgende Werte im März gekauft bzw. aufgestockt: Yamaha Motor, Mitsui OSK (Reederei), Hikari Tsushin, MUFJ und Kyowa Kirin (Pharmakonzern). Reduziert wurden dagegen Bestände in Nidec, Fast Retailing, Recruit, Chugai Pharma, Shionogi, Stanley Electric, Secom und Dentsu. Ende März lag der Marktsensitivitätsgrad des Fonds bei 1,00.
Marktentwicklung
Im März entwickelten sich die weltweit wichtigsten Aktienmärkte positiv. Im Fokus der Marktteilnehmer stand der Inflationsausblick, der zusammen mit der Renditeentwicklung ein wichtiger Faktor für die Entwicklung der Aktienmärkte in den kommenden Monaten sein sollte. Vor allem die kontinuierlich nach oben revidierten Wachstumsaussichten und die damit verbundene Sorge vor möglicherweise stärker als erwartet anziehenden Inflationsraten verunsicherten zwischenzeitlich die Marktteilnehmer. Die weiterhin lockere Geld- und Fiskalpolitik, die insbesondere in der letzten Märzwoche von führenden Zentralbankern und Politikern bestätigt wurde, sowie sehr positive Konjunkturdaten verhalfen den Aktienmärkten gegen Monatsende dies- und jenseits des Atlantiks - trotz der zwischenzeitlichen Unsicherheit - zu neuen Allzeithochs. Im Berichtsmonat verzeichnete der japanische NIKKEI 225 auf Yen-Basis einen Anstieg von 0,7 %, während der breiter aufgestellte TOPIX mit 5,7 % fester tendierte. Mit Blick auf die Sektoren konnten im März Versorger und Grundstoffe am deutlichsten zulegen. Dagegen war die Entwicklung der Sektoren Kommunikationsdienste und nicht-zyklischer Konsum am schwächsten. Unternehmensseitig war beispielsweise der japanische Games-Spezialist Nintendo, welcher Anfang des Monats seine Quartalszahlen bekanntgab, im Fokus der Marktteilnehmer. Die Gesellschaft erwirtschaftete in den ersten drei Quartalen des laufenden Geschäftsjahres 2020/2021 einen Unternehmensumsatz von 1,4 Billionen Yen, ein Plus von 37,3 %(Vorquartal: plus 51,2 %). Als Grund wurde die große Nachfrage nach Switch-Konsolen angegeben, welche durch die Corona-Virus-Ausgangssperre getriggert wurde.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
|
880,69 EUR |
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52-Wochen-Tief
|
658,18 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen. Volatilität | 15,29 | 14,66 |
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Sharpe Ratio
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1,92 | 0,60 |
Stand: 09.04.2021
Weitere Fondsdaten
Stammdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 22.11.1993 |
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Fondsvermögen
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71,73 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 30. Sep |
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Ertragsverwendung
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Ausschüttung |
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Mindestanlagebetrag
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25 EUR |
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Vermögenswirksame-Leistungen (VL)
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Nein |
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Sparplanfähig
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Ja |
| Referenzindex | 100% MSCI Japan Net Index in EUR |
Kosten in %
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Ausgabeaufschlag
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5,26% |
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Laufende Kosten
des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (10.2019 - 09.2020) |
1,53% |
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Verwaltungsvergütung
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1,25% |
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Kostenpauschale
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0,18% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung4 (10.2019 - 09.2020) |
0,00% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im September 2020 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
4 25 % der über 100% MSCI Japan Net Index in EUR liegenden Wertentwicklung, sofern die Wertentwicklung des Fonds die des Index auch unter Berücksichtigung der bis zu fünf vorausgegangenen Geschäftsjahre (frühestens ab dem 01.10.2014) übertrifft.
Erträge / steuerliche Behandlung
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Ertragsverwendung
|
Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Aktienfonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 30,00 % |
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungs‐anlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungs‐betrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 04.01.2021 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2019/20 | 13.11.2020 | A | 2,04 | 0,61 | 1,43 | 1,43 | 0,36 | EUR |
| 2019 | 02.01.2020 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018/19 | 15.11.2019 | A | 4,64 | 1,39 | 3,25 | 3,25 | 0,81 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 16.11.2018 | A | 4,35 | 1,30 | 3,05 | 3,05 | 0,76 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018
| ADDI/Kumulierter Thesaurierungsbetrag | 0,00 |
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 2,88 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2016/17 | 20.11.2017 | A | 8,18 | 1,72 | 10,40 | EUR |
| 2015/16 | 21.11.2016 | A | 10,64 | 4,89 | 12,62 | EUR |
| 2014/15 | 19.11.2015 | A | 9,01 | 4,11 | 10,69 | EUR |
| 2013/14 | 20.11.2014 | A | 1,32 | 0,68 | 3,47 | EUR |
| 2012/13 | 20.11.2013 | A | 0,88 | 0,03 | 2,21 | EUR |
| 2011/12 | 20.11.2012 | A | 3,67 | 2,16 | 4,96 | EUR |
| 2010/11 | 21.11.2011 | A | 2,24 | 1,11 | 3,38 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
Die größten Branchen (in %)
| Nicht-Basiskonsumgüter | 22,30% | |
| Industrie | 20,90% | |
| IT | 20,40% | |
| Finanzen | 11,00% | |
| Gesundheitswesen | 7,40% | |
| Telekommunikationsdienste | 5,20% | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 3,70% | |
| Basiskonsumgüter | 3,40% | |
| Energie | 0,20% | |
| Versorgungsbetriebe | 0,20% |
Stand: 31.03.2021
Top-Werte
| Wertpapier | Branche | Detail-Branche | Anteil in % |
|---|---|---|---|
| Sony Group Corp. Reg.Shares | Nicht-Basiskonsumgüter | Gebrauchsgüter | 4,30 |
| TOYOTA MOTOR CORP. | Nicht-Basiskonsumgüter | Automobilbranche | 3,90 |
| SoftBank Group Corp. Reg.Shares | Telekommunikationsdienste | Drahtlose Telekomdienste | 3,50 |
| Keyence Corp. Reg.Shares | IT | Elektrogeräte & Instrumente | 2,20 |
| Nintendo Co. Ltd. Reg.Shares | IT | Software | 2,20 |
| Mitsubishi UFJ Finl Grp Inc. Reg.Shares | Finanzen | Banken | 2,10 |
| Tokyo Electron Ltd. Reg.Shares | IT | Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion | 1,80 |
| Sumitomo Mitsui Financ. Group Reg.Shares | Finanzen | Banken | 1,80 |
Stand: 31.03.2021
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen
- Mit DekaLux-Japan besteht die Möglichkeit, an den Kurschancen des japanischen Aktienmarktes zu partizipieren.
- Japanische Unternehmen gelten als sehr innovationsstark bei zudem hoher Kosteneffizienz.
- Japan als Exportnation kann von den engen Handelsverflechtungen mit den dynamisch wachsenden asiatischen Schwellenländern auf mittlere Sicht profitieren.
- Eine breite Streuung sorgt für eine ausreichende Diversifikation und reduziert das Risiko im Vergleich zu Direktanlagen.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
- Marktrisiko: Die Wertentwicklung hängt von der Entwicklung der japanischen und internationalen Kapitalmärkte ab. Schwächen der Aktienmärkte in Japan können trotz Streuung das Ergebnis des Fonds belasten.
- Mögliche Beeinträchtigung der Fondsrendite durch Währungsschwankungen.
