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Deka-US Aktien Core I

Aktienfonds USA Standardwerte Blend/Core

| WKN: A40RMS | ISIN: LU2914006551

Porträt

Ziele und Anlagepolitik

  • Anlageziel des Fonds ist es, einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Aktien zu erwirtschaften.
  • Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
  • Um dies zu erreichen, legt der Fonds nach dem Grundsatz der Risikostreuung mindestens 61 % des Netto-Fondsvermögens in Aktien von börsennotierten Unternehmen mit Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika oder von Unternehmen, die in US-amerikanischen Aktienindizes enthalten sind, an.
  • Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Dabei wird ein Multifaktorenansatz mit Fokus auf Bewertung, Qualität und Sentiment verwendet. Das spezielle quantitative Anlagekonzept des Fonds beruht auf wissenschaftlich fundierten Portfolio Managementansätzen der modernen Kapitalmarkttheorie. Die Aktienauswahl erfolgt dabei auf Basis einer Unternehmensanalyse (Faktoranalyse). In diesem Beurteilungsverfahren werden die wirtschaftlichen Daten auf Unternehmensebene analysiert und zu einer Gesamteinschätzung zusammengeführt. Die wirtschaftlichen Daten bestehen unter anderem aus Bilanzkennzahlen und Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung. Des Weiteren können auch Kennzahlen der Kapitalfluss-Rechnung und Rentabilitätskennzahlen analysiert werden. Ergänzend fließen auch Bewertungskennzahlen sowie die Analyse der Qualität der Unternehmen ein. Die aus den aufgeführten Kennzahlen gewonnenen Erkenntnisse bilden die Grundlage für das Management dieses Fonds und die Gewichtung der jeweiligen Titel im Fondsportfolio. Das Anlageuniversum wird neben Aktien aus dem MSCI USA Net Return in Euro von weiteren liquiden US-amerikanischen Aktien bestimmt und umfasst somit Aktien großer, mittlerer und kleiner Unternehmen. Je nach Einschätzung der Unternehmens- und Branchenaussichten werden Über- und Untergewichte aktiv eingegangen, eine maximale prozentuale Über- oder Untergewichtung existiert nicht. Um den Erfolg dieses Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten und eine kontinuierliche Risikosteuerung durchzuführen, wird der Index MSCI USA Net Return in Euro verwendet.
  • Das Fondsvermögen ist auf die Einhaltung der Vorgaben der deutschen Verordnung über die Anlage des Sicherungsvermögens von Pensionskassen, Sterbekassen und kleinen Versicherungsunternehmen (Anlageverordnung - "AnlV") an Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren ausgerichtet.
  • Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
  • Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
  • Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
  • Die Mindesterstanlagesumme beträgt 50.000 Euro.

Fondspolitik

Das Fondsmanagement des Deka-US Aktien Core folgt definierten Faktoren, die es ermöglichen, die Chancen der ausgewählten Wertpapiere zu nutzen und gleichzeitig die Risikobewertung zu berücksichtigen. Dabei wird ein Multifaktorenansatz mit Fokus auf Bewertung, Qualität und Sentiment zugrunde gelegt. Im Februar waren die Branchen Banken, Nahrung und Energie relativ gering vertreten, während die Sektoren Medizintechnik, Software und Pharma im Portfolio akzentuiert wurden. Auf Einzeltitelebene fanden unter anderem Tesla, Exxon und Coca-Cola eine geringere Berücksichtigung, während im Gegenzug z.B. Johnson&Johnson, McKesson und Ulta Beauty stärker vertreten waren. Der Fonds war zum Monatsultimo in etwa 210 Aktien investiert. Im Februar verzeichnete das Portfolio eine negative Wertentwicklung.

Marktentwicklung

Im Februar entwickelten sich die Aktienmärkte in Europa überwiegend positiv. Im Berichtsmonat waren die globalen Aktienmärkte von einer erhöhten Volatilität geprägt, ausgelöst durch geopolitische Spannungen und einer wachsenden Unsicherheit im Technologiesektor. Besonders die Berichte über eine mögliche Disruption durch Künstliche Intelligenz sorgte für Verunsicherung, da sie die Zukunftsfähigkeit etablierter Geschäftsmodelle, insbesondere in den Bereichen Software und Finanzen, infrage stellten. Parallel dazu verschärfte sich die geopolitische Lage durch den eskalierenden Konflikt zwischen den USA, Israel und dem Iran. Im Februar verzeichnete der DOW JONES INDUSTRIALS INDEX auf US-Dollar-Basis einen marginalen Anstieg von 0,3 %. Der breiter aufgestellte S&P 500 INDEX notierte -0,8 % leichter, während der NASDAQ 100 -2,3 % unter dem Stand des Vormonats notierte. Nebenwerte, gemessen am RUSSELL 2000 INDEX, wiesen im Betrachtungszeitraum einen leichten Anstieg von 0,7 % aus. Mit Blick auf die Sektoren entwickelten sich im Februar Energie und Versorger am besten. Dagegen war die Entwicklung bei Kommunikationsdienstleistungen und nicht-zyklischem Konsum am schwächsten. Zum Ende des abgelaufenen Berichtsmonats verzeichneten die Aktien des US-amerikanischen Streaminganbieters Netflix eine deutliche Erholung. Nachdem sich in der letzten Handelswoche abzeichnete, dass Netflix sich aus dem Bieterwettbewerb um Warner Brothers zurückziehen würde, legten die Aktien im Wochenverlauf um mehr als 20 % zu. Der Verwaltungsrat von Warner Brothers hatte sich zuletzt für das verbesserte Angebot von Paramount ausgesprochen. Netflix entschied sich, dieses Angebot nicht zu überbieten, da die Transaktion aus finanzieller Sicht nicht mehr attraktiv gewesen wäre. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

Wertentwicklung

Quelle: DekaBank

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

Aktuelle Daten

52-Wochen-Hoch 106,53
52-Wochen-Tief 79,13

Risikobetrachtung

Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
Volatilität 15,53 n.v.
Sharpe-Ratio 0,27 n.v.
Stand: 27.03.2026

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Weitere Fondsdaten

Struktur

Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.

Chancen & Risiken

Wesentliche Chancen

  • Die Aktienmärkte der USA fungieren als internationale Leitbörse, in der Trends früh aufgenommen werden und langfristig gute Renditechancen bieten.
  • Das systematische Ausnutzen von Faktorprämien mittels computergestützter Bewertungssysteme führt zu einem objektiven und konsequenten Managementansatz.
  • Renditechance durch Investment in unterbewertete US-Aktien mit solider Bilanzqualität und positivem Sentiment.
  • Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.

Wesentliche Risiken

  • Bitte beachten Sie: Die Kurse der Vermögenswerte (insbesondere Aktien) im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes können nicht ausgeschlossen werden
  • Aktienmärkte unterliegen wirtschaftlichen und politischen Risiken. Eine Schwäche der amerikanischen Aktienmärkte kann trotz breiter Streuung das Ergebnis des Fonds negativ beeinflussen.
  • Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.
  • Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.

Download Bereich

Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

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