Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Teilfonds ist es, durch die aktive Verwaltung des Teilfondsvermögens, ohne Orientierung an einer bestimmten Benchmark, durch eine breite Streuung mit flexiblen Anlageschwerpunkten das größtmögliche Ertragspotential zu erschließen. Das Teilfondsvermögen soll hierbei für den Anleger einen positiven Ertrag erzielen und dem Investor gleichermaßen Chance und Absicherung unter einer Vielzahl von möglichen Entwicklungen bieten.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Teilfonds in Wertpapiere, Derivate und Geldmarktinstrumente sowie in Investmentanteile und in Bankguthaben an. Innerhalb festgelegter Anlagegrenzen kann das Fondsmanagement die Gewichtung der Anlageklassen je nach Markteinschätzung variieren: Aktien 0% bis 100%, Renten 0% bis 100%, Flüssige Mittel 0% bis 100%.
- Dem Teilfonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Die Anlageentscheidungen basieren auf systematischen Analysen des globalen Marktumfelds mit Unterstützung eines algorithmusbasierten Prozesses. Dabei erfolgen die Gewichtungen der einzelnen Assetklassen dynamisch, so dass das Portfolio zielgenau an ein verändertes Marktumfeld angepasst wird. Das Anlageuniversum für die globale Anlagestrategie ist auf verschiedene marktrelevante Faktoren ausgerichtet (Multi-Faktor-Ansatz). Faktorinvesting identifiziert und nutzt für Investments gezielt bestimmte Merkmale (sogenannte "Faktoren"), die maßgeblich für die Wertentwicklung bspw. einer Gruppe von Wertpapieren oder in verschiedenen Anlageregionen sind. Im Gegensatz zu einer herkömmlichen Investition nach Marktkapitalisierung werden bei Faktor-Investments systematisch und nach einer wissenschaftlich fundierten Methode Investments ausgewählt, die bestimmte Eigenschaften aufweisen. Durch eine möglichst optimale Kombination verschiedener Faktoren bietet der Multi-Faktor-Ansatz eine gezielte Diversifikation. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Teilfondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland und der Vereinigten Staaten von Amerika investieren.
- Der Teilfonds wird von der Norddeutschen Landesbank beraten.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
Fondspolitik
Die Wertentwicklung des NORD/LB Smart Faktor war auch im Februar positiv. Die Aktienquote fiel mit 68 Prozent unverändert hoch aus. Die USA als Region wurden erneut reduziert und liegen mit knapp 13 Prozent deutlich hinter Europa, das unverändert ca. 25 Prozent am Fondsvermögen einnimmt. Schwellenländer dagegen wurden erneut erhöht und lagen zum Monatsende bei ca. 21,5 Prozent. Japan ist weiter die am geringsten ausgeprägte Region mit ca. 9 Prozent. Auf der Seite der Aktienfaktoren setzt das Modell auf Streuung, wobei Momentum-Titel bevorzugt wurden. Der Goldanteil liegt derzeit noch bei ca. 8 Prozent, die Anleihen-Quote stabil um ca. 15 Prozent und der Rohstoffanteil ebenfalls unverändert bei ca. 4 Prozent. Die Liquidität betrug zum Monatsultimo etwa 5 Prozent.
Marktentwicklung
Im Februar entwickelten sich die weltweit wichtigsten Aktienmärkte heterogen. Während der S&P 500 (in USD) um 0,8 % nachgab, legte der STOXX Europe 600 um 3,9 % zu. Im Berichtsmonat waren die globalen Aktienmärkte von einer erhöhten Volatilität geprägt, ausgelöst durch geopolitische Spannungen und einer wachsenden Unsicherheit im Technologiesektor. Besonders die Berichte über eine mögliche Disruption durch Künstliche Intelligenz sorgten für Verunsicherung, da sie die Zukunftsfähigkeit etablierter Geschäftsmodelle, insbesondere in den Bereichen Software und Finanzen, infrage stellten. Parallel dazu verschärfte sich die geopolitische Lage durch den eskalierenden Konflikt zwischen den USA, Israel und dem Iran. Auf der Rentenseite kam es im Monatsverlauf zu Kursgewinnen bei sogenannten "Safe Haven"-Staatsanleihen. Deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit verzeichneten einen Renditerückgang um 19 Basispunkte auf 2,65 %. US-Staatsanleihen mit derselben Laufzeit notierten zum Monatsende bei 3,96 % und wiesen einen Rückgang um 30 Basispunkte auf. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 30.03.2025 – 30.03.2026 | +5,54% | +5,54% |
| 30.03.2024 – 30.03.2025 | +3,35% | +3,35% |
| 30.03.2023 – 30.03.2024 | +11,06% | +11,06% |
| 30.03.2022 – 30.03.2023 | -14,70% | -14,70% |
| 30.03.2021 – 30.03.2022 | -1,02% | -1,02% |
| 30.03.2020 – 30.03.2021 | +33,61% | +33,61% |
| 30.03.2019 – 30.03.2020 | -14,57% | -14,57% |
| 30.03.2018 – 30.03.2019 | -3,22% | -3,22% |
| 30.03.2017 – 30.03.2018 | +0,15% | +0,15% |
| 04.01.2017 – 30.03.2017 | +4,90% | +4,90% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +1,42% |
| 1 Monat | -5,81% |
| 6 Monate | +5,11% |
| 1 Jahr | +5,54% |
| 3 Jahre | +21,14% |
| 5 Jahre | +2,27% |
| Seit Auflage | +18,45% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
113,56 |
|
52-Wochen-Tief
|
94,18 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
9,22 | 9,39 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,31 | 0,39 |
Wesentliche Chancen
- Nutzung aussichtreicher Anlagemöglichkeiten mit Renditepotenzial und durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
- Das professionelle Vermögensmanagement nutzt die aktuellen Marktchancen und bietet ein aktives Risikomanagement.
- Die NORD/LB berät die KVG hinsichtlich der für den Fonds NORD/LB Smart Faktor zu treffenden Anlageentscheidungen. Dafür erhält die NORD/LB von dieser eine marktgerechte Anlageberatungsvergütung (Advisory Fee). Auf den damit verbundenen potentiellen Interessenkonflikt weist die NORD/LB bzw. die Sparkasse ausdrücklich hin.
Wesentliche Risiken
- Den Renditechancen stehen Wertverlustrisiken durch Währungs- und Kursschwankungen sowie Länder-, Zinsänderungs- und Bonitätsrisiken gegenüber.
- Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis.
- Wertschwankungen und ein damit einhergehender Rückgang des Depotwertes können nicht ausgeschlossen werden.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Vermögensmanagement GmbH, Niederlassung Luxemburg
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Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.