Deka-Europa Nebenwerte CF (A)
Aktienfonds Europa Nebenwerte Growth
| WKN: DK2J9P | ISIN: LU1496713741
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es, einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Aktien zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds überwiegend in Aktien von kleineren und mittleren Unternehmen mit Sitz in einem europäischen Staat an. Zu den kleinen bzw. mittleren Unternehmen zählen diejenigen Unternehmen, die gemessen an der zum Jahresende des vorangegangenen Kalenderjahres ermittelten Marktkapitalisierung (gesamtes Aktienkapital zum Börsenkurs) nicht zu den hundert größten europäischen Aktiengesellschaften zählen.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 80% MSCI Europe Mid Cap Net Return Index in EUR, 20% MSCI Europe Small Cap Net Return Index in EUR verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Das Portfoliomanagement des Deka-Europa Nebenwerte akzentuierte im Februar das Engagement u.a. bei Unternehmen aus den Bereichen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Nahrungs- und Genussmittel. Die Gewichtung von Unternehmensbeteiligungen in den Segmenten Finanzdienstleistungen und Pharmazeutika wurde hingegen zurückgeführt. Positive Beiträge zur Wertentwicklung resultierten u.a. aus den Segmenten Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, Halbleiter und Industriegüter. Dagegen ergaben sich negative Performancebeiträge insbesondere in den Branchen Software und zyklischer Einzelhandel. Vorteilhaft wirkte sich die Positionierung u.a. in den Ländern Schweiz und Frankreich aus. Negative Effekte ergaben sich insbesondere in Dänemark und Griechenland. Zum Monatsende gehörten u.a. Industriegüter und Halbleiter zu den größten Branchen. Auf Einzelwertebene führten zuletzt die Unternehmen ASM International und BE Semiconductor Industries die Rangliste an.
Marktentwicklung
Im Februar entwickelten sich die weltweit wichtigsten Aktienmärkte heterogen und waren von einer erhöhten Volatilität geprägt, ausgelöst durch geopolitische Spannungen und einer wachsenden Unsicherheit im Technologiesektor. Besonders die Berichte über eine mögliche Disruption durch Künstliche Intelligenz sorgten für Verunsicherung, da sie die Zukunftsfähigkeit etablierter Geschäftsmodelle infrage stellten. Parallel dazu verschärfte sich die geopolitische Lage durch den eskalierenden Konflikt zwischen den USA, Israel und dem Iran. Aus Sicht von Euro-Investoren entwickelten sich die europäischen Aktienmärkte im Vergleich zu den internationalen Märkten (MSCI WORLD INDEX in Euro: +1,5 %) überdurchschnittlich. Zum Monatsende beliefen sich die Kursgewinne des MSCI EUROPE INDEX auf +4,1 %. Auf Sektorenebene standen REITs und Kommunikationsdienste an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten zyklischer Konsum und Finanzen zu den schwächsten Sektoren. Auf Unternehmensebene meldete der deutsche Sportartikel-Hersteller Puma für das Jahr 2025 einen Verlust von 357,2 Millionen Euro. Auch im Geschäftsjahr 2026 rechnet man mit operativen Verlusten von 50-150 Millionen Euro. Zudem wurde die jährliche Dividende vom Unternehmen gestrichen. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 30.03.2025 – 30.03.2026 | +4,85% | +4,85% |
| 30.03.2024 – 30.03.2025 | -5,24% | -5,24% |
| 30.03.2023 – 30.03.2024 | +8,13% | +8,13% |
| 30.03.2022 – 30.03.2023 | -20,25% | -20,25% |
| 30.03.2021 – 30.03.2022 | -4,87% | -4,87% |
| 30.03.2020 – 30.03.2021 | +86,15% | +86,15% |
| 30.03.2019 – 30.03.2020 | -16,55% | -16,55% |
| 30.03.2018 – 30.03.2019 | +1,72% | +1,72% |
| 30.03.2017 – 30.03.2018 | +5,12% | +5,12% |
| 30.11.2016 – 30.03.2017 | +5,68% | +9,64% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | -2,21% |
| 1 Monat | -9,49% |
| 6 Monate | -1,00% |
| 1 Jahr | +4,85% |
| 3 Jahre | +7,43% |
| 5 Jahre | -18,49% |
| Seit Auflage | +48,44% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
154,04 |
|
52-Wochen-Tief
|
117,56 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
17,26 | 17,12 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,14 | negativ |
|
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| Kuros Biosciences AG Nam.-Aktien | 1,9 | ||
| K92 Mining Inc. Reg.Shares | 1,6 | ||
| Neste Oyj Reg.Shs | 1,6 | ||
| Halma PLC Reg.Shares | 1,6 | ||
| Comet Holding AG Nam.-Akt. | 1,5 | ||
| Grenergy Renovables S.A. Acciones Port. | 1,4 | ||
| Sandoz Group AG Namens-Aktien | 1,3 | ||
| NN Group N.V. Aandelen aan toonder | 1,3 | ||
| Munters Group AB Namn-Aktier B | 1,3 | ||
| STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder | 1,2 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Mit Deka-Europa Nebenwerte besteht die Möglichkeit, am Kurspotenzial kleinerer und mittlerer Unternehmen aus Europa zu partizipieren.
- Die Anlage in aus Sicht des Fondsmanagements aussichtsreiche wachstumsstarke Small und Mid Caps erfolgt europaweit.
- Eine Vielzahl von Nebenwerten besetzt Marktnischen und zählt dort zu den Marktführern.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
- Phasenweise stehen höher kapitalisierte Standardwerte im Fokus des Anlegerinteresses. Small und Mid Caps zeigen dann eine tendenziell unterdurchschnittliche Entwicklung, was sich auch auf die Fondspreisentwicklung negativ auswirkt.
- Marktkorrekturen aufgrund enttäuschender Gewinnmeldungen einzelner Unternehmen können das Ergebnis des Fonds belasten.
- Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.