Deka-Europa Nebenwerte CF (A)
Aktienfonds Europa Nebenwerte Growth
| WKN: DK2J9P | ISIN: LU1496713741
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es, einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Aktien zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds überwiegend in Aktien von kleineren und mittleren Unternehmen mit Sitz in einem europäischen Staat an. Zu den kleinen bzw. mittleren Unternehmen zählen diejenigen Unternehmen, die gemessen an der zum Jahresende des vorangegangenen Kalenderjahres ermittelten Marktkapitalisierung (gesamtes Aktienkapital zum Börsenkurs) nicht zu den hundert größten europäischen Aktiengesellschaften zählen.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 80% MSCI Europe Mid Cap Net Return Index in EUR, 20% MSCI Europe Small Cap Net Return Index in EUR verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Das Portfoliomanagement des Deka-Europa Nebenwerte akzentuierte im April das Engagement unter anderem bei Unternehmen aus den Bereichen Halbleiter und IT-Hardware. Die Gewichtung von Unternehmensbeteiligungen in den Segmenten Medizintechnik und Nahrungs- und Genussmittel wurde hingegen zurückgeführt. Positive Beiträge zur Wertentwicklung resultierten hauptsächlich aus den Segmenten Halbleiter, IT-Hardware und Industriegüter. Dagegen ergaben sich negative Performancebeiträge insbesondere in den Branchen Medien und zyklischer Einzelhandel. Vorteilhaft wirkte sich die Positionierung in den Ländern Deutschland und Niederlande aus. Negative Effekte ergaben sich insbesondere in Luxemburg und Zypern. Zum Monatsende gehörten Halbleiter und Industriegüter zu den größten Branchen. Zu den größten Positionen auf Einzeltitelebene zählten zuletzt die Unternehmen BE Semiconductor und ASM International.
Marktentwicklung
Im April entwickelten sich die globalen Aktienmärkte überwiegend positiv und konnten einen Teil der Verluste aus dem Vormonat wieder aufholen. Bestimmendes Thema war weiterhin die Unsicherheit im Nahen Osten. Trotz einer am 9. April vereinbarten Waffenruhe zwischen den USA und dem Iran blieb die Lage an den Rohstoffmärkten prekär. Die vorangegangene Blockade der Straße von Hormus im März hatte die Ölpreise zeitweise über die Marke von 115 US-Dollar getrieben. Zwar sanken die Notierungen im April infolge diplomatischer Initiativen wieder in den Bereich um 100 US-Dollar, eine nachhaltige Entspannung der globalen Lieferketten und eine vollständige Normalisierung der Schifffahrtsrouten blieben jedoch aus. Auf makroökonomischer Ebene verschärfte der Energiepreisschock den Inflationsdruck. In den USA stieg die Teuerungsrate im März auf 3,3 %, was die Erwartungen an baldige Zinssenkungen dämpfte. Aus Sicht von Euro-Investoren entwickelten sich die europäischen Aktienmärkte im Vergleich zu den internationalen Märkten (MSCI WORLD INDEX in Euro: +7,7 %) unterdurchschnittlich. Zum Monatsende beliefen sich die Kursgewinne des MSCI EUROPE INDEX auf +5,4 %. Auf Sektorenebene standen Technologie und Industrie an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten Energie und Kommunikationsdienste zu den schwächsten Sektoren. Unterdessen hat der deutsche Technologiekonzern SAP seine Geschäftszahlen für das erste Quartal veröffentlicht. Sowohl der Umsatz (9,56 Milliarden Euro), der Nettogewinn (1,95 Milliarden Euro) als auch die operative Marge (28,7 %) lagen über den Vorjahreswerten. Besonders hervorzuheben ist das Wachstum des kurzfristigen Cloud-Vertragsbestands (Current Cloud Backlog), der um 25 % zulegte und damit die Erwartungen übertraf. Die Clouderlöse stiegen im ersten Quartal währungsbereinigt um 27 % auf 5,96 Milliarden Euro - rund 200 Millionen Euro mehr als von Analysten prognostiziert. Nach Bekanntgabe der Zahlen legte der Aktienkurs deutlich zu. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 13.05.2025 – 13.05.2026 | +19,80% | +19,80% |
| 13.05.2024 – 13.05.2025 | -2,06% | -2,06% |
| 13.05.2023 – 13.05.2024 | +4,79% | +4,79% |
| 13.05.2022 – 13.05.2023 | -7,42% | -7,42% |
| 13.05.2021 – 13.05.2022 | -16,36% | -16,36% |
| 13.05.2020 – 13.05.2021 | +51,50% | +51,50% |
| 13.05.2019 – 13.05.2020 | +1,32% | +1,32% |
| 13.05.2018 – 13.05.2019 | -2,85% | -2,85% |
| 13.05.2017 – 13.05.2018 | +4,83% | +4,83% |
| 30.11.2016 – 13.05.2017 | +13,50% | +17,76% |
Kumulierte Wertentwicklung
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Zeitraum
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Anteil
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|---|---|
| Laufendes Jahr | +15,47% |
| 1 Monat | +8,89% |
| 6 Monate | +15,17% |
| 1 Jahr | +19,80% |
| 3 Jahre | +22,96% |
| 5 Jahre | -4,79% |
| Seit Auflage | +75,28% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
166,79 |
|
52-Wochen-Tief
|
135,00 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
15,58 | 17,74 |
|
Sharpe-Ratio
|
1,16 | 0,22 |
|
Wertpapier
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Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder | 2,4 | ||
| Neste Oyj Reg.Shs | 2,0 | ||
| Halma PLC Reg.Shares | 1,6 | ||
| Comet Holding AG Nam.-Akt. | 1,5 | ||
| Grenergy Renovables S.A. Acciones Port. | 1,5 | ||
| Vestas Wind Systems A/S Navne-Aktier | 1,4 | ||
| Epiroc AB Namn-Aktier B | 1,4 | ||
| Soitec S.A. Actions au Porteur | 1,4 | ||
| NN Group N.V. Aandelen aan toonder | 1,3 | ||
| Glencore PLC Reg.Shares | 1,3 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Mit Deka-Europa Nebenwerte besteht die Möglichkeit, am Kurspotenzial kleinerer und mittlerer Unternehmen aus Europa zu partizipieren.
- Die Anlage in aus Sicht des Fondsmanagements aussichtsreiche wachstumsstarke Small und Mid Caps erfolgt europaweit.
- Eine Vielzahl von Nebenwerten besetzt Marktnischen und zählt dort zu den Marktführern.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
- Phasenweise stehen höher kapitalisierte Standardwerte im Fokus des Anlegerinteresses. Small und Mid Caps zeigen dann eine tendenziell unterdurchschnittliche Entwicklung, was sich auch auf die Fondspreisentwicklung negativ auswirkt.
- Marktkorrekturen aufgrund enttäuschender Gewinnmeldungen einzelner Unternehmen können das Ergebnis des Fonds belasten.
- Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.