DekaLuxTeam-EmergingMarkets
Aktienfonds Emerging Markets Welt Standard- und Nebenwerte
| WKN: DK1A34 | ISIN: LU0350482435
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel dieses Fonds ist es, einen Gesamtertrag (einschließlich Einkommen und Kapitalgewinne) in der Basiswährung über dem in Euro ausgedrückten MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro zu erzielen.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich weltweit in Aktien an. Die Anlagen werden zwar vor allem in Entwicklungs- und Schwellenländern mit aufstrebenden Märkten (Emerging Markets) getätigt, es können aber auch Anlagen in OECD Ländern erfolgen, sofern erwartet werden kann, dass sich die Geschäftstätigkeit dieser Unternehmen in erheblichem Maße auf Emerging Markets bezieht. Allerdings müssen zwei Drittel des Wertpapiervermögens in Emerging Markets angelegt werden.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 100% MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Die Fondspolitik für den DekaLuxTeam-Emerging Markets wird aus organisatorischen Gründen um einen Monat zeitversetzt veröffentlicht. Die Aktienselektion und Asset Allokation in Brasilien und Südafrika sowie Aktienselektion in Taiwan liefertn im März wesentliche Wertbeiträge zur Fondsentwicklung. Dagegen belasteten die Aktienselektion in den Vereinigten Arabischen Emiraten sowie die geringe Berücksichtigung von Saudi-Arabien und Malaysia. In Brasilien trug die Aktienauswahl vor allem dank einer Akzentuierung in Petrobras positiv bei. Auch eine zurückhaltende Positionierung in Südafrika erwies sich als vorteilhaft, da der Markt durch den Ölschock und die deutliche Abwertung des Südafrikanischen Rand den schwächsten Monat seit COVID-19-Pandemie verzeichnete. In Taiwan steigerte die Aktienselektion die Performance. Treiber war die verstärkte Präsenz im Information-Technology-Sektor, der von einer sich verbreiternden Nachfrage nach KI- und Rechenzentrums-Kapazitäten profitierte. Negativ wirkte sich hingegen eine schwache Berücksichtigung Saudi-Arabiens aus, da sich der dortige Aktienmarkt trotz erhöhter regionaler Spannungen im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt robust zeigte. In den Vereinigten Arabischen Emiraten belastete die Aktienselektion hauptsächlich aufgrund des Fokus auf Emaar Properties. Zudem wirkte sich eine fehlende Allokation in Malaysia nachteilig auf die relative Performance aus.
Marktentwicklung
Im April entwickelten sich die globalen Aktienmärkte überwiegend positiv und konnten einen Teil der Verluste aus dem Vormonat wieder aufholen. Bestimmendes Thema war weiterhin die Unsicherheit im Nahen Osten. Trotz einer am 9. April vereinbarten Waffenruhe zwischen den USA und dem Iran blieb die Lage an den Rohstoffmärkten prekär. Die vorangegangene Blockade der Straße von Hormus im März hatte die Ölpreise zeitweise über die Marke von 115 US-Dollar getrieben. Zwar sanken die Notierungen im April infolge diplomatischer Initiativen wieder in den Bereich um 100 US-Dollar, eine nachhaltige Entspannung der globalen Lieferketten und eine vollständige Normalisierung der Schifffahrtsrouten blieben jedoch aus. Auf makroökonomischer Ebene verschärfte der Energiepreisschock den Inflationsdruck. In den USA stieg die Teuerungsrate im März auf 3,3 %, was die Erwartungen an baldige Zinssenkungen dämpfte. Die Aktienmärkte der Schwellenländer verbuchten Kursgewinne in Höhe von +12,7 % (gemessen am MSCI EMERGING MARKETS INDEX in Euro) und entwickelten sich damit im Vergleich zu den internationalen Aktienmärkten (+7,7 % gemessen am MSCI WORLD INDEX in Euro) deutlich überdurchschnittlich. Auf Sektorenebene standen Technologie und Industrie an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten Kommunikationsdienste und Gesundheit zu den schwächsten Sektoren. Auf Unternehmensebene nahm der chinesische Batteriehersteller Contemporary Amperex Technology eine Kapitalerhöhung vor, um den Ausbau internationaler Fabriken sowie seine Null-Emissions-Sparte zu finanzieren. Das Unternehmen platzierte Aktien im Wert von etwa 5 Milliarden US-Dollar. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 18.05.2025 – 18.05.2026 | +43,66% | +43,66% |
| 18.05.2024 – 18.05.2025 | -1,10% | -1,10% |
| 18.05.2023 – 18.05.2024 | +13,30% | +13,30% |
| 18.05.2022 – 18.05.2023 | -8,06% | -8,06% |
| 18.05.2021 – 18.05.2022 | -15,48% | -15,48% |
| 18.05.2020 – 18.05.2021 | +36,02% | +36,02% |
| 18.05.2019 – 18.05.2020 | -5,98% | -5,98% |
| 18.05.2018 – 18.05.2019 | -1,80% | -1,80% |
| 18.05.2017 – 18.05.2018 | +14,47% | +14,47% |
| 18.05.2016 – 18.05.2017 | +25,09% | +31,67% |
Kumulierte Wertentwicklung
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Zeitraum
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Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +23,61% |
| 1 Monat | +5,59% |
| 6 Monate | +25,43% |
| 1 Jahr | +43,66% |
| 3 Jahre | +60,98% |
| 5 Jahre | +25,08% |
| 10 Jahre | +136,76% |
| Seit Auflage | +137,49% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
|
198,44 |
|
52-Wochen-Tief
|
132,34 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
15,23 | 15,12 |
|
Sharpe-Ratio
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2,30 | 0,88 |
Erfolgsbezogene Vergütung:
bis zu 25% der Outperformance ggü. Vergleichsindex.
Vergleichsindex: MSCI Emerging Markets Index Net Total Return in Euro.
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Wertpapier
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Anteil in %
|
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|---|---|---|---|
| Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shares | 9,6 | ||
| Samsung Electronics Co. Ltd. Reg.Shares | 5,5 | ||
| SK Hynix Inc. Reg.Shares | 5,3 | ||
| Tencent Holdings Ltd. Reg.Shares | 4,5 | ||
| Delta Electronics Inc. Reg.Shares | 3,2 | ||
| ASE Technology Holding Co. Ltd Reg.Shares | 2,0 | ||
| Hana Financial Group Inc. Reg.Shares | 1,9 | ||
| Zijin Mining Group Co. Ltd. Reg.Shares H | 1,8 | ||
| Elite Material Co. Ltd. Reg.Shares | 1,8 | ||
| PetroChina Co. Ltd. Reg.Shares H | 1,7 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Mit dem Fonds können Anleger an den Wachstumschancen der Schwellenländer partizipieren.
- Auch weiterhin dürften die Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
- Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte (insbesondere Aktien) im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes können nicht ausgeschlossen werden.
- Aktienmärkte unterliegen wirtschaftlichen, politischen Risiken sowie Währungsschwankungen.
- Schwächen der Aktienmärkte können trotz länderübergreifender Streuung das Ergebnis des Fonds belasten.
- Politische Risiken und Krisenherde in den Emerging Markets bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.