Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Teilfonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Teilfonds hauptsächlich in Wertpapiere und Investmentanteile (Zielfonds) an.Innerhalb festgelegter Anlagegrenzen kann das Fondsmanagement die Gewichtung der Anlageklassen variieren: Anteil Aktienfonds 0 %, Rentenfonds 0 % bis 100 %, sonstige Fonds (z.B. Mischfonds) 0 % bis 30 %, Geldmarktfonds 0 % bis 30 %, Bankguthaben 0 % bis 49 %.
- Dem Teilfonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Auch sind die Auswahlkriterien wie bspw. Bonität, Regionen und Sektoren bei der Portfoliokonstruktion maßgebend. Danach werden die erfolgversprechenden Zielfonds und Wertpapiere ausgewählt. Bei der Investition orientiert sich das Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Gewichtung an einem Musterportfolio. Dabei wird der Anlagebetrag auf die zulässigen Anlageklassen verteilt. Je nach Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner Anlageklassen weicht das Management bei der Verteilung des Anlagebetrages auf die Anlageklassen von der Gewichtung des Musterportfolios ab. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Teilfondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
Marktentwicklung
Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen entwickelten sich im Monatsverlauf uneinheitlich. Während die Renditen von Anleihen mit mittelfristiger Laufzeit leicht anstiegen, sanken jene im längerfristigen Laufzeitenbereich. US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von zehn Jahren wiesen Ende September ein Renditeniveau von 4,15 Prozent auf, 8 Basispunkte weniger als noch im Vormonat. Auch in der Eurozone entwickelten sich die Renditen der einzelnen Länder uneinheitlich. Die Rendite der vielbeachteten 10-jährigen deutschen Bundesanleihe sank um einen Basispunkt auf 2,71 Prozent. Im September stand die Zinssenkung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) im Fokus der geldpolitischen Debatte. Am 17. September senkte die Fed die Leitzinsen um 25 Basispunkte auf einen Zielkorridor von 4,00 bis 4,25 Prozent, die erste Anpassung seit September 2024. Fed-Vorsitzender Jerome Powell betonte die anhaltenden Risiken für den Arbeitsmarkt und die Inflation, betonte jedoch die weitere datenabhängige Vorgehensweise. Die Europäische Zentralbank (EZB) hielt unterdessen an ihrer datenabhängigen Haltung fest und ließ die Leitzinsen im September unverändert. Die Einlagefazilität blieb bei 2,00 Prozent, der Hauptrefinanzierungssatz bei 2,15 Prozent. Die EZB hob ihre Wachstumsprognose für 2025 leicht auf 1,2 Prozent an und behielt einen optimistischen Blick auf Inflation und Konjunktur bei. Politische und geopolitische Unsicherheiten wirkten weiter ein, doch die EZB signalisierte eine Pause im Zinssenkungszyklus. Im September wurden die Inflationsdaten für August veröffentlicht. In den USA erhöhte sich die Gesamtinflation auf 2,9 Prozent, während die Kerninflation auf 3,1 Prozent anstieg. In der Eurozone lag die Gesamtinflation bei 2,1 Prozent, die Kerninflation blieb unverändert bei 2,3 Prozent. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 29.10.2024 – 29.10.2025 | +3,56% | +3,56% |
| 29.10.2023 – 29.10.2024 | +10,21% | +10,21% |
| 29.10.2022 – 29.10.2023 | +3,02% | +3,02% |
| 29.10.2021 – 29.10.2022 | -15,85% | -15,85% |
| 29.10.2020 – 29.10.2021 | -0,95% | -0,95% |
| 29.10.2019 – 29.10.2020 | -2,31% | -2,31% |
| 29.10.2018 – 29.10.2019 | +0,99% | +0,99% |
| 29.10.2017 – 29.10.2018 | -2,79% | -2,79% |
| 29.10.2016 – 29.10.2017 | +0,15% | +0,15% |
| 29.10.2015 – 29.10.2016 | -2,30% | -0,34% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +3,14% |
| 1 Monat | +0,75% |
| 6 Monate | +2,40% |
| 1 Jahr | +3,56% |
| 3 Jahre | +17,57% |
| 5 Jahre | -2,01% |
| 10 Jahre | -6,20% |
| Seit Auflage | +3,22% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
88,47 |
|
52-Wochen-Tief
|
84,98 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
2,33 | 4,20 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,44 | 0,72 |
|
Wertpapier
|
Sektorisierung
|
Anteil in %
|
|
|---|---|---|---|
| Deka-Institutionell Renten Europa | Rentenfonds Staatsanleihen Euroland | 15,1 | |
| Schroder ISF Euro Corp.Bond | Rentenfonds Unternehmensanleihen Investment Grade Europa EUR | 13,5 | |
| Schroder ISF Euro High Yield | Rentenfonds Unternehmensanleihen | 12,5 | |
| Deka-Renten konservativ | Rentenfonds ultrakurz EUR | 11,4 | |
| Hend.Horiz.Fd-Euro Corp.Bd.Fd. | Rentenfonds Unternehmensanleihen Investment Grade Europa EUR | 9,0 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.