Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Teilfonds ist eine ertrags- und wachstumsorientierte Anlage bei Inkaufnahme von Wertschwankungen und Kapitalrückgängen.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Teilfonds hauptsächlich in Wertpapiere und Investmentanteile (Zielfonds) an. Das Fondsmanagement wählt neben Einzeltiteln ein Sortiment von Zielfonds und vervielfacht damit die Anzahl der verschiedenen Wertpapiere, in die mittelbar investiert wird. Auf diese Weise soll die Risikostreuung erhöht und das Spezialistenwissen der Zielfondsmanager genutzt werden. Innerhalb festgelegter Anlagegrenzen kann das Fondsmanagement die Gewichtung der Anlageklassen gegenüber dem Musterportfolio je nach Markteinschätzung variieren: Anteil Aktienfonds 0 % bis 30 %, Renten-, Geldmarkt- sowie geldmarktnahe Fonds 0 % bis 100 %, sonstige Fonds 0 % bis 10 %, Bankguthaben 0 % bis 49 %.
- Dem Teilfonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental geprägte Investmentansatz erfolgt nach einer Top-Down und Bottom-up Betrachtung. Der Ausgangspunkt ist zunächst die weltweite volkswirtschaftliche Untersuchung (Top-down-Perspektive), um die wesentlichen makroökonomischen Einflussfaktoren auf die Investmententscheidung zu bestimmen. Anschließend erfolgt bei der Zusammensetzung des Portfolios eine qualitative Einschätzung der einzelnen Vermögensgegenstände anhand verschiedener Kriterien (Bottom-up-Perspektive). Bei Aktien sind dies z.B. die Bewertung des Geschäftsmodells oder der Managementqualität, bei Anleihen z.B. die Kreditqualität oder die relative Bewertung einer Anleihe zur eigenen Zinskurve. Um die an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren zu berechnen, wird der tgl. EZB Hauptrefinanzierungszinssatz zzgl. 1% verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
Marktentwicklung
Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen fielen im Monatsverlauf über alle Laufzeiten hinweg. US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von zehn Jahren wiesen Ende Januar ein Renditeniveau von 3,96 Prozent und somit 30 Basispunkte weniger als noch im Vormonat auf. In der Eurozone entwickelten sich die Renditen der einzelnen Länder ebenfalls negativ, mit Ausnahme der 2- sowie 5-jährigen spanischen Staatsanleihen, deren Renditen leicht stiegen. Die Rendite der vielbeachteten 10-jährigen deutschen Bundesanleihe sank um 19 Basispunkte auf 2,65 Prozent. Anfang des Jahres 2026 zeigte sich die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) weiterhin zurückhaltend in ihren geldpolitischen Signalen. Nach den mehrfachen Zinssenkungen im Vorjahr bestätigte sie die aktuelle Zinsbandbreite von 3,50 bis 3,75 Prozent und hob ihre Einschätzung zur wirtschaftlichen Lage hervor. Fed-Chef Jerome Powell unterstrich die Bedeutung einer datenbasierten Politik und machte künftige Entscheidungen von der Entwicklung der Konjunktur und des Arbeitsmarktes abhängig. Damit deutete die Fed vorerst eine Pause im Lockerungszyklus an und wartete auf klarere wirtschaftliche Signale. Die Europäische Zentralbank (EZB) beließ den maßgeblichen Einlagensatz weiterhin bei zwei¿Prozent. Die Inflation bleibt auf dem Zielpfad, sodass derzeit kein Anlass besteht, die Geldpolitik zu ändern. Die Konjunktur im Euroraum zeigt sich moderat positiv und somit insgesamt stabil. Die globalen Aktienmärkte entwickelten sich im Februar überwiegend freundlich. Die Leitindizes der etablierten Volkswirtschaften schlossen, mit Ausnahme der USA, mit starken Ergebnissen gegenüber dem Vormonat, wobei insbesondere der japanische Markt sehr positiv hervor stach. Besonders dynamisch entwickelten sich Schwellenländeraktien, wobei taiwanesische und südkoreanische Aktien mit zweistelligen Kursgewinnen als Spitzenreiter glänzten. Gold konnte auch im Februar sein hohes Preisniveau behaupten. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 30.03.2025 – 30.03.2026 | +2,58% | +2,58% |
| 30.03.2024 – 30.03.2025 | +2,36% | +2,36% |
| 30.03.2023 – 30.03.2024 | +5,22% | +5,22% |
| 30.03.2022 – 30.03.2023 | -2,11% | -2,11% |
| 30.03.2021 – 30.03.2022 | -1,38% | -1,38% |
| 30.03.2020 – 30.03.2021 | +11,90% | +11,90% |
| 30.03.2019 – 30.03.2020 | -7,06% | -7,06% |
| 30.03.2018 – 30.03.2019 | +1,10% | +1,10% |
| 30.03.2017 – 30.03.2018 | -1,77% | -1,77% |
| 30.03.2016 – 30.03.2017 | +1,65% | +3,69% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | -0,82% |
| 1 Monat | -3,01% |
| 6 Monate | +1,07% |
| 1 Jahr | +2,58% |
| 3 Jahre | +10,48% |
| 5 Jahre | +6,65% |
| 10 Jahre | +14,21% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
62,98 |
|
52-Wochen-Tief
|
57,95 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
4,15 | 3,89 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,09 | 0,11 |
|
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| Deka iBoxx MSCI ESG EUR Corporates Green Bond UCITS ETF | 4,8 | ||
| Rep. Frankreich OAT 22/33 | 2,9 | ||
| Koenigreich Niederlande Bonds 23/30 | 2,9 | ||
| Republik Italien B.T.P. 22/33 | 2,9 | ||
| Asian Development Bank MTN 25/35 | 2,7 | ||
| Europaeische Union MTN 23/34 | 2,7 | ||
| Commerzbank AG MT Hyp.-Pfe. S.P85 25/30 | 2,7 | ||
| Koenigreich Spanien Obligaciones 15/30 | 2,7 | ||
| Republik Italien B.T.P. 25/32 | 2,6 | ||
| U.S. Treasury Notes 25/35 | 2,6 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.