DekaLuxTeam-Aktien Asien
Aktienfonds Asien ex Japan Standard- und Nebenwerte
| WKN: 973242 | ISIN: LU0052859252
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel dieser Fonds ist es, eine angemessene Rendite, vorwiegend durch die Ausnutzung der Wachstumschancen der Aktienwerte im asiatischen Raum unter Ausschluss von Japan, zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich in Aktien aus dem asiatischen Raum (u.a. aus China, Hongkong, Indonesien, Indien, Malaysia, Philippinen, Singapur, Südkorea, Taiwan und Thailand) unter Ausschluss von Japan an. Ebenso dürfen Wertpapiere und sonstige Vermögensgegenstände erworben werden, die von Emittenten begeben wurden, die im asiatischen Raum ihren wirtschaftlichen Schwerpunkt haben. Des Weiteren dürfen Wertpapiere erworben werden, die in einem Index enthalten sind, der für den asiatischen Raum oder ein Teilgebiet davon als repräsentativ anerkannt ist.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 100% MSCI AC Asia ex Japan Net Index in EUR verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Asiatische Aktien legten im Februar weiter zu, stützten damit erneut die Schwellenländer und entwickelten sich besser als die Aktienmärkte der Industrieländer. Künstliche Intelligenz (KI) bleibt der dominante Markttreiber, getragen von der steigenden Nachfrage nach KI-Investitionsausgaben (Capex), die Gewinnrevisionen begünstigte und zu einer überdurchschnittlichen Aktienperformance in Korea und Taiwan beitrug. China verzeichnete hingegen die schwächste Entwicklung in der Region. Internetaktien wurden durch unternehmensspezifische regulatorische Schlagzeilen sowie durch Sorgen hinsichtlich einer technologischen Obsoleszenz von Software belastet. Hongkong entwickelte sich besser als China, gestützt durch verbesserte makroökonomische Indikatoren im Einzelhandel und im Wohnimmobiliensektor sowie durch solidere fiskalische Rahmenbedingungen. Indien konnte derweil nicht mithalten, da große IT-Dienstleistungswerte (Large Caps) trotz positiver Zuflüsse ausländischer institutioneller Investoren und Fortschritten beim Handelsabkommen zwischen Indien und den USA nachgaben. In der ASEAN-Region zeigte sich insgesamt ein gemischtes Bild. Thailand erzielte robuste Renditen angesichts nachlassender politischer Risiken, während Indonesien hinterherhinkte. Regional waren die Titelselektion in Korea sowie ausgewählte Positionen in Indien die wesentlichen Performancetreiber des DekaLuxTeam-Aktien Asien, während die Akzente in Hongkong und die Zurückhaltung gegenüber Thailand die Performance teilweise schmälerten. Auf Sektorebene trug die positive Titelselektion im Technologiesektor positiv zur Wertentwicklung bei, während die Titelselektion in Finanzwerten und im Kommunikationssektor belasteten. Auf Einzeltitelebene entwickelten sich die Engagements entlang der KI-Lieferkette sehr stark. Insbesondere stieg Taiwans ASE Technology aufgrund der Nachfrage nach Advanced Packaging für KI-Chips. In Korea stärkten steigende Speicherchip-Preise und die Nachfrage nach KI-Servern das Vertrauen in die Profitabilität des Halbleitersektors. Lagerbestandsnormalisierung und eine disziplinierte Angebotssteuerung stützten die Margen und trieben den Aktienkurs von Samsung Electronics nach oben. Ebenso legte Samsung Electro-Mechanics zu. Dagegen gab der chinesische Internetkonzern Tencent aufgrund politischer Unsicherheit im Zusammenhang mit der Besteuerung von Online-Diensten nach. Innerhalb der Finanzwerte stand die Stimmungslage der Investoren von China Pacific Insurance unter Druck, da diskutiert wurde, ob KI-gestützte Vertriebskanäle das traditionelle Agenturmodell des Unternehmens herausfordern könnten. Der anhaltende Rückenwind bei KI-bezogenen Investitionsausgaben (Capex) sowie Verbesserungen beim Monetarisierungsausblick bleiben entscheidend für die künftige Performance asiatischer Aktien. Auch wenn die gewinnseitigen Erwartungen für 2026 im Technologiesektor derzeit abgestützt erscheinen, zeigt die jüngste Volatilität bei in den USA gelisteten KI-Aktien, was passieren könnte, falls sich die Stimmung gegenüber dem globalen KI-Capex-Zyklus ab 2027 oder darüber hinaus eintrüben sollte. US-Zinssenkungen und ein schwächerer US-Dollar sind inzwischen breiter Konsens. Entsprechend könnte alles, was dieses Basisszenario stört, Druck auf die Bewertungen ausüben. Dennoch bestehen weiterhin attraktive langfristige Chancen in asiatischen Aktien.
Marktentwicklung
Im Februar entwickelten sich die weltweit wichtigsten Aktienmärkte heterogen und waren von einer erhöhten Volatilität geprägt, ausgelöst durch geopolitische Spannungen und einer wachsenden Unsicherheit im Technologiesektor. Besonders die Berichte über eine mögliche Disruption durch Künstliche Intelligenz sorgten für Verunsicherung, da sie die Zukunftsfähigkeit etablierter Geschäftsmodelle infrage stellten. Parallel dazu verschärfte sich die geopolitische Lage durch den eskalierenden Konflikt zwischen den USA, Israel und dem Iran. Die asiatischen Aktienmärkte verbuchten im Berichtsmonat Kursgewinne in Höhe von +5,9 % (gemessen am MSCI AC ASIA EX JAPAN INDEX in Euro) und entwickelten sich damit im Vergleich zu den internationalen Aktienmärkten (+1,5 % gemessen am MSCI WORLD INDEX in Euro) deutlich überdurchschnittlich. Auf Unternehmensebene stellte die chinesische Alibaba ihr neues KI-Modell Qwen 3.5 vor, das komplexe Aufgaben unabhängig ausführen könne und deutliche Verbesserungen bei Leistung und Kosten biete. Das Unternehmen gab an, dass Qwen 3.5 führende US-Modelle in mehreren Benchmarks übertreffe und über "visuelle Agentenfähigkeiten" verfüge. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 30.03.2025 – 30.03.2026 | +17,86% | +17,86% |
| 30.03.2024 – 30.03.2025 | +7,38% | +7,38% |
| 30.03.2023 – 30.03.2024 | +0,11% | +0,11% |
| 30.03.2022 – 30.03.2023 | -4,64% | -4,64% |
| 30.03.2021 – 30.03.2022 | -10,95% | -10,95% |
| 30.03.2020 – 30.03.2021 | +60,74% | +60,74% |
| 30.03.2019 – 30.03.2020 | -16,82% | -16,82% |
| 30.03.2018 – 30.03.2019 | +6,80% | +6,80% |
| 30.03.2017 – 30.03.2018 | +10,03% | +10,03% |
| 30.03.2016 – 30.03.2017 | +21,63% | +28,02% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +1,13% |
| 1 Monat | -11,92% |
| 6 Monate | +5,30% |
| 1 Jahr | +17,86% |
| 3 Jahre | +26,70% |
| 5 Jahre | +7,58% |
| 10 Jahre | +116,41% |
| Seit Auflage | +246,72% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
1106,67 |
|
52-Wochen-Tief
|
716,63 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
19,45 | 15,34 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,84 | 0,39 |
|
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shares | 9,9 | ||
| Samsung Electronics Co. Ltd. Reg.Shares | 9,8 | ||
| Tencent Holdings Ltd. Reg.Shares | 6,1 | ||
| SK Hynix Inc. Reg.Shares | 4,6 | ||
| Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shares | 3,6 | ||
| AIA Group Ltd Reg.Shares | 3,2 | ||
| Delta Electronics Inc. Reg.Shares | 3,1 | ||
| HDFC Bank Ltd. Reg.Shares | 2,5 | ||
| MediaTek Inc. Reg.Shares | 2,4 | ||
| ASE Technology Holding Co. Ltd Reg.Shares | 2,4 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Die Aktien der asiatischen Schwellenländer sind attraktiv bewertet und bieten oftmals höhere Wachstumschancen.
- Auch weiterhin dürften die asiatischen Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
- Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte in Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese können auch fallen wodurch Verluste entstehen können.
- Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.
- Politische Risiken und Krisenherde in den asiatischen Schwellenländer bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte
- Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
Zum Anzeigen der Publikationen benötigen Sie den kostenlosen Adobe Reader.
Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.