DekaLuxTeam-Aktien Asien
Aktienfonds Asien ex Japan Standard- und Nebenwerte
| WKN: 973242 | ISIN: LU0052859252
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel dieser Fonds ist es, eine angemessene Rendite, vorwiegend durch die Ausnutzung der Wachstumschancen der Aktienwerte im asiatischen Raum unter Ausschluss von Japan, zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich in Aktien aus dem asiatischen Raum (u.a. aus China, Hongkong, Indonesien, Indien, Malaysia, Philippinen, Singapur, Südkorea, Taiwan und Thailand) unter Ausschluss von Japan an. Ebenso dürfen Wertpapiere und sonstige Vermögensgegenstände erworben werden, die von Emittenten begeben wurden, die im asiatischen Raum ihren wirtschaftlichen Schwerpunkt haben. Des Weiteren dürfen Wertpapiere erworben werden, die in einem Index enthalten sind, der für den asiatischen Raum oder ein Teilgebiet davon als repräsentativ anerkannt ist.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 100% MSCI AC Asia ex Japan Net Index in EUR verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Asiatische Aktien entwickelten sich im April deutlich positiv, unterstützt durch eine steigende Risikobereitschaft der Anleger im Zuge von Waffenstillstandshoffnungen sowie nachlassender Sorge über zuvor erhöhte geopolitische Spannungen. Zusätzlich trugen starke Unternehmensergebnisse und positive Investitionsausblicke (Capex-Guidance) entlang der KI-Wertschöpfungskette zu einer kräftigen Erholung insbesondere im Halbleitersektor bei. Die Marktgewinne wurden maßgeblich vom Technologiesektor getragen, mit besonders starker Entwicklung in Korea und Taiwan. China hingegen blieb hinter der regionalen Entwicklung zurück, belastet durch eine schwache Binnennachfrage sowie anhaltenden Druck auf Plattformunternehmen. Die ASEAN-Märkte entwickelten sich in dem technologiegetriebenen Umfeld ebenfalls unterdurchschnittlich. Vor diesem Hintergrund erzielte der DekaLuxTeam-Aktien Asien im April eine positive Wertentwicklung. Auf regionaler Ebene leistete die Titelselektion in Taiwan und Korea den größten positiven Beitrag und auch Hongkong wirkte sich positiv aus. Die Outperformance resultierte primär aus erfolgreicher Titelselektion im Technologiesektor, insbesondere bei taiwanesischen IT-Unternehmen wie Delta Electronics, Mediatek und ASE-Technology. Engagements in den Sektoren zyklischer Konsum, Gesundheitswesen und Kommunikationsdiensten die Wertentwicklung belasteten hingegen die Wertentwicklung. Auf Einzeltitelebene lieferten u.a. Tencent und AIA sowie die geringe Berücksichtigung von TSMC im Fonds negative Wertbeiträge. Darüber hinaus belastete Galaxy Entertainment die Performance.
Marktentwicklung
Im April entwickelten sich die globalen Aktienmärkte überwiegend positiv und konnten einen Teil der Verluste aus dem Vormonat wieder aufholen. Bestimmendes Thema war weiterhin die Unsicherheit im Nahen Osten. Trotz einer am 9. April vereinbarten Waffenruhe zwischen den USA und dem Iran blieb die Lage an den Rohstoffmärkten prekär. Die vorangegangene Blockade der Straße von Hormus im März hatte die Ölpreise zeitweise über die Marke von 115 US-Dollar getrieben. Zwar sanken die Notierungen im April infolge diplomatischer Initiativen wieder in den Bereich um 100 US-Dollar, eine nachhaltige Entspannung der globalen Lieferketten und eine vollständige Normalisierung der Schifffahrtsrouten blieben jedoch aus. Auf makroökonomischer Ebene verschärfte der Energiepreisschock den Inflationsdruck. In den USA stieg die Teuerungsrate im März auf 3,3 %, was die Erwartungen an baldige Zinssenkungen dämpfte. Die großen Zentralbanken blieben entsprechend restriktiv: Die US-Notenbank betonte ihre Datenabhängigkeit, während die EZB ihre Zinspause fortsetzte, um den Zielkonflikt zwischen einer schwächelnden Konjunktur und steigenden Inflationsrisiken zu navigieren. Die asiatischen Aktienmärkte verbuchten im Berichtsmonat Kursgewinne in Höhe von +14,2 % (gemessen am MSCI AC ASIA EX JAPAN INDEX in Euro) und entwickelten sich damit im Vergleich zu den internationalen Aktienmärkten (+7,7 % gemessen am MSCI WORLD INDEX in Euro) deutlich überdurchschnittlich. Auf Unternehmensebene nahm der chinesische Batteriehersteller Contemporary Amperex Technology eine Kapitalerhöhung vor, um den Ausbau internationaler Fabriken sowie seine Null-Emissions-Sparte zu finanzieren. Das Unternehmen platzierte Aktien im Wert von etwa 5 Milliarden US-Dollar. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 15.05.2025 – 15.05.2026 | +46,85% | +46,85% |
| 15.05.2024 – 15.05.2025 | +0,93% | +0,93% |
| 15.05.2023 – 15.05.2024 | +8,43% | +8,43% |
| 15.05.2022 – 15.05.2023 | -0,79% | -0,79% |
| 15.05.2021 – 15.05.2022 | -11,85% | -11,85% |
| 15.05.2020 – 15.05.2021 | +36,01% | +36,01% |
| 15.05.2019 – 15.05.2020 | -4,46% | -4,46% |
| 15.05.2018 – 15.05.2019 | -1,56% | -1,56% |
| 15.05.2017 – 15.05.2018 | +10,86% | +10,86% |
| 15.05.2016 – 15.05.2017 | +31,93% | +38,87% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +24,08% |
| 1 Monat | +11,72% |
| 6 Monate | +24,75% |
| 1 Jahr | +46,85% |
| 3 Jahre | +60,71% |
| 5 Jahre | +40,54% |
| 10 Jahre | +176,81% |
| Seit Auflage | +325,43% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
1215,46 |
|
52-Wochen-Tief
|
805,63 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
17,56 | 16,75 |
|
Sharpe-Ratio
|
2,11 | 0,77 |
|
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| Samsung Electronics Co. Ltd. Reg.Shares | 9,7 | ||
| Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shares | 9,4 | ||
| Tencent Holdings Ltd. Reg.Shares | 5,3 | ||
| SK Hynix Inc. Reg.Shares | 5,2 | ||
| Delta Electronics Inc. Reg.Shares | 4,2 | ||
| MediaTek Inc. Reg.Shares | 3,4 | ||
| Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shares | 3,3 | ||
| AIA Group Ltd Reg.Shares | 3,2 | ||
| ASE Technology Holding Co. Ltd Reg.Shares | 2,9 | ||
| Hon Hai Precision Ind. Co.Ltd. Reg.Shares | 2,3 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Die Aktien der asiatischen Schwellenländer sind attraktiv bewertet und bieten oftmals höhere Wachstumschancen.
- Auch weiterhin dürften die asiatischen Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
- Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte in Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese können auch fallen wodurch Verluste entstehen können.
- Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.
- Politische Risiken und Krisenherde in den asiatischen Schwellenländer bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte
- Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.