DekaLuxTeam-Aktien Asien
Aktienfonds Asien ex Japan Standard- und Nebenwerte
| WKN: 973242 | ISIN: LU0052859252
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel dieser Fonds ist es, eine angemessene Rendite, vorwiegend durch die Ausnutzung der Wachstumschancen der Aktienwerte im asiatischen Raum unter Ausschluss von Japan, zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich in Aktien aus dem asiatischen Raum (u.a. aus China, Hongkong, Indonesien, Indien, Malaysia, Philippinen, Singapur, Südkorea, Taiwan und Thailand) unter Ausschluss von Japan an. Ebenso dürfen Wertpapiere und sonstige Vermögensgegenstände erworben werden, die von Emittenten begeben wurden, die im asiatischen Raum ihren wirtschaftlichen Schwerpunkt haben. Des Weiteren dürfen Wertpapiere erworben werden, die in einem Index enthalten sind, der für den asiatischen Raum oder ein Teilgebiet davon als repräsentativ anerkannt ist.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 100% MSCI AC Asia ex Japan Net Index in EUR verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Der DekaLuxTeam-Aktien Asien verzeichnete im September eine erfreuliche Wertentwicklung. Asiatische Aktien beteiligten sich im September an der weltweiten Aktienrallye, die durch die verstärkte Lockerung der globalen Geldpolitik, die Zinssenkung der Fed und den anhaltenden Aufwärtstrend im Technologiesektor beflügelt wurde. China legte zu, da chinesische Internetgiganten ihre Investitionen in KI erhöhten, während eine strengere behördliche Regulatorik für importierte Nvidia-Chips die Aussichten für lokale Akteure verbesserte. Taiwan und Korea profitierten beide in hohem Maße vom anhaltenden globalen Aufschwung im Technologiesektor und gehörten zu den Märkten mit der besten Performance in der Region. Die Gewinne wurden durch die knappe Versorgung mit Halbleiterspeichern, positive Entwicklungen bei Hochbandbreitenspeichern nach der Ankündigung der Massenproduktion von HBM4 durch SK Hynix und die robuste Nachfrage von Apple nach dem Launch des iPhone 17 getrieben. Im Gegensatz dazu gerieten indische Aktien aufgrund von Verkäufen ausländischer institutioneller Anleger und der Einführung von 100-prozentigen US-Zöllen auf importierte Medikamente unter Druck. Unterdessen wurde die ASEAN-Märkte (Vereinigung Südostasiatischer Nationen) durch innenpolitische Unsicherheiten und einen im Vergleich zu den technologieorientierten nordasiatischen Ländern bescheidenen Aufschwung in den Nicht-Technologiesektoren belastet. Malaysia und Thailand erzielten die besten Ergebnisse, während die Philippinen den schwächsten Aktienmarkt darstellten.
Marktentwicklung
Im September entwickelten sich die weltweit wichtigsten Aktienmärkte positiv. Der Monatsverlauf war von verschiedenen Einflussfaktoren geprägt. In den USA blieb die Euphorie rund um Künstliche Intelligenz (KI) ein treibender Faktor. Positive Gewinnrevisionen und die Erwartung einer starken Berichtssaison im Oktober sorgten für zusätzlichen Auftrieb, auch wenn die Bewertungen weiterhin hoch erscheinen. Die jüngste Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) sowie die Aussicht auf weitere geldpolitische Lockerungen boten ebenfalls Unterstützung. In Europa hingegen war Zurückhaltung spürbar, da das schwache Wachstumspotenzial die Kursgewinne begrenzte. Die asiatischen Aktienmärkte verbuchten im Berichtsmonat Kursgewinne in Höhe von +6,4 % (gemessen am MSCI AC ASIA EX JAPAN INDEX in Euro) und entwickelten sich damit im Vergleich zu den internationalen Aktienmärkten (+2,9 % gemessen am MSCI WORLD INDEX in Euro) überdurchschnittlich. Der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, Frühindikator für die wirtschaftliche Aktivität in China, stieg im Berichtsmonat marginal auf einen Stand von 49,8 Punkte und notiert damit weiterhin unterhalb der kritischen Marke von 50 Punkten, ab der das Barometer Wachstum signalisiert. Unterdessen plant mit Avatr Technology ein weiterer chinesischer Elektrofahrzeughersteller einen Börsengang in Hongkong. Laut Berichten plant das Unternehmen, den Börsengang bis zum zweiten Quartal des kommenden Jahres abzuschließen und strebt einen Emissionserlös von rund 1 Milliarde US-Dollar an. Das Start-Up gehört zu 41 % bzw. 14 % Chongqing Changan Automobile sowie dem größten chinesischen Hersteller von Elektrofahrzeug-Batterien, Contemporary Amperex Technology. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 29.10.2024 – 29.10.2025 | +15,60% | +15,60% |
| 29.10.2023 – 29.10.2024 | +18,16% | +18,16% |
| 29.10.2022 – 29.10.2023 | +9,84% | +9,84% |
| 29.10.2021 – 29.10.2022 | -23,38% | -23,38% |
| 29.10.2020 – 29.10.2021 | +12,71% | +12,71% |
| 29.10.2019 – 29.10.2020 | +13,46% | +13,46% |
| 29.10.2018 – 29.10.2019 | +20,15% | +20,15% |
| 29.10.2017 – 29.10.2018 | -14,46% | -14,46% |
| 29.10.2016 – 29.10.2017 | +24,92% | +24,92% |
| 29.10.2015 – 29.10.2016 | +5,16% | +10,69% |
Kumulierte Wertentwicklung
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Zeitraum
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Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +16,61% |
| 1 Monat | +6,59% |
| 6 Monate | +32,10% |
| 1 Jahr | +15,60% |
| 3 Jahre | +50,03% |
| 5 Jahre | +29,57% |
| 10 Jahre | +108,92% |
| Seit Auflage | +250,12% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
1013,90 |
|
52-Wochen-Tief
|
716,63 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
17,96 | 14,11 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,58 | 0,66 |
|
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shares | 9,8 | ||
| Tencent Holdings Ltd. Reg.Shares | 9,5 | ||
| Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shares | 5,2 | ||
| Samsung Electronics Co. Ltd. Reg.Shares | 4,5 | ||
| HDFC Bank Ltd. Reg.Shares | 3,4 | ||
| AIA Group Ltd Reg.Shares | 3,2 | ||
| ICICI Bank Ltd. Reg.Shares (demat.) | 2,9 | ||
| Contemporary Amperex Technolog Reg.Shares A | 2,7 | ||
| Delta Electronics Inc. Reg.Shares | 2,6 | ||
| SK Hynix Inc. Reg.Shares | 2,0 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Die Aktien der asiatischen Schwellenländer sind attraktiv bewertet und bieten oftmals höhere Wachstumschancen.
- Auch weiterhin dürften die asiatischen Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
- Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte in Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese können auch fallen wodurch Verluste entstehen können.
- Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.
- Politische Risiken und Krisenherde in den asiatischen Schwellenländer bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte
- Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.