DekaLux-Japan CF
Aktienfonds Japan Standard- und Nebenwerte Blend/Core
| WKN: 972821 | ISIN: LU0048313653
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es, eine angemessene Rendite insbesondere durch die Ausnutzung der Wachstumschancen japanischer Aktienwerte zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds überwiegend in Aktien von Unternehmen mit Sitz in Japan an.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde, der überwiegend eine Investition aus Aktien von Unternehmen mit Sitz in Japan vorsieht. Die Aktienauswahl erfolgt zum einen auf Basis einer Unternehmensanalyse. In diesem Beurteilungsverfahren werden die wirtschaftlichen Daten auf Unternehmensebene analysiert und zu einer Gesamteinschätzung zusammengeführt. Die wirtschaftlichen Daten bestehen aus Bilanzkennzahlen z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung und Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung z.B. Gewinn vor Steuern und Jahresüberschuss. Des Weiteren werden Kennzahlen der Kapitalfluss-Rechnung z.B. Kapitalfluss aus laufender Geschäftstätigkeit und Rentabilitätskennzahlen z.B. Eigenkapitalrentabilität und Umsatzrendite analysiert. Ergänzend fließen Bewertungskennzahlen z.B. Kurs-Gewinn-Verhältnis, Dividendenrendite sowie die qualitative Beurteilung der Unternehmen z.B. der Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens ein. Zum anderen werden bewertungstäglich volkswirtschaftliche Daten (z.B. Zinsen und Industrieproduktion) analysiert und Schlussfolgerungen zur Attraktivität von Aktienmärkten und Industriegruppen gezogen. Die aus den aufgeführten Kennzahlen und volkswirtschaftlichen Daten gewonnenen Erkenntnisse bilden die Grundlage für das Management dieses Fonds. Das Anlageuniversum wird neben Aktien aus dem MSCI Japan Net Index in EUR von beliebig vielen weiteren japanischen Aktien bestimmt. Je nach fundamentaler Einschätzung der Branchen- und Unternehmensaussichten werden Über- und Untergewichte aktiv eingegangen, eine maximale prozentuale Über- oder Untergewichtung existiert nicht. Aus der fundamentalen Einschätzung der Börsenperspektiven leitet sich ein Investitionsgrad des Fonds in der Regel zwischen 80 bis 120 % ab. Mögliche Beeinträchtigungen der Fondsrendite durch Währungsschwankungen können abgesichert werden. Um den Erfolg dieses Aktienauswahlprozesses zu bewerten, wird der Index MSCI Japan Net Index in EUR verwendet.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Das Portfoliomanagement des DekaLux-Japan akzentuierte im September das Engagement bei Unternehmen aus den Bereichen dauerhafte Konsumgüter und IT-Hardware. Die Positionierung von Unternehmensbeteiligungen in den Segmenten Industriegüter und Banken wurde hingegen zurückgeführt. Positive Beiträge zur Wertentwicklung resultierten hauptsächlich aus den Segmenten Halbleiter, Banken und Telekommunikation. Dagegen ergaben sich negative Performancebeiträge insbesondere in den Branchen Dienstleistungen und Finanzdienstleistungen. Zum Monatsende gehörten vor allem Industriegüter und Banken zu den größten Branchen. Zu den größten Einzeltitelpositionen zählten zuletzt die Unternehmen Mitsubishi UFJ Financial und Sony.
Marktentwicklung
Im September entwickelten sich die weltweit wichtigsten Aktienmärkte positiv. Der Monatsverlauf war von verschiedenen Einflussfaktoren geprägt. In den USA blieb die Euphorie rund um Künstliche Intelligenz (KI) ein treibender Faktor. Positive Gewinnrevisionen und die Erwartung einer starken Berichtssaison im Oktober sorgten für zusätzlichen Auftrieb, auch wenn die Bewertungen weiterhin hoch erscheinen. Die jüngste Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) sowie die Aussicht auf weitere geldpolitische Lockerungen boten ebenfalls Unterstützung. In Europa hingegen war Zurückhaltung spürbar, da das schwache Wachstumspotenzial die Kursgewinne begrenzte. Im September verzeichnete der japanische NIKKEI 225 auf Yen-Basis einen Anstieg von 5,2 %, während der breiter aufgestellte TOPIX 3,0 % fester tendierte. Mit Blick auf die Sektoren konnten im September Energie und IT am deutlichsten zulegen. Dagegen war die Entwicklung bei nicht-zyklischem Konsum und Gesundheitswesen relativ gesehen am schwächsten. Im abgelaufenen Berichtsmonat wurden bei der japanischen Softbank Group wichtige strategische Entscheidungen getroffen. Demnach will das Unternehmen rund 20% der weltweiten Belegschaft des Vision Fund entlassen, um Ressourcen für Großprojekte im Bereich Künstliche Intelligenz zu bündeln. CEO Masayoshi Son fokussiert künftig massiv auf KI, insbesondere auf den Ausbau von Rechenzentren und Chip-Infrastrukturen in den USA, oft in Partnerschaft mit OpenAI. Parallel dazu investierte die Softbank Group zwei Milliarden US-Dollar in Intel, um dessen Wettbewerbsfähigkeit im KI- und Chipsektor zu stärken. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 29.10.2024 – 29.10.2025 | +18,58% | +18,58% |
| 29.10.2023 – 29.10.2024 | +14,94% | +14,94% |
| 29.10.2022 – 29.10.2023 | +10,52% | +10,52% |
| 29.10.2021 – 29.10.2022 | -15,88% | -15,88% |
| 29.10.2020 – 29.10.2021 | +19,75% | +19,75% |
| 29.10.2019 – 29.10.2020 | +0,93% | +0,93% |
| 29.10.2018 – 29.10.2019 | +12,17% | +12,17% |
| 29.10.2017 – 29.10.2018 | -4,75% | -4,75% |
| 29.10.2016 – 29.10.2017 | +8,99% | +8,99% |
| 29.10.2015 – 29.10.2016 | -1,73% | +3,44% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +12,93% |
| 1 Monat | +5,89% |
| 6 Monate | +17,76% |
| 1 Jahr | +18,58% |
| 3 Jahre | +50,62% |
| 5 Jahre | +51,74% |
| 10 Jahre | +84,48% |
| Seit Auflage | +137,35% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
1087,48 |
|
52-Wochen-Tief
|
804,72 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
15,89 | 12,33 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,92 | 0,86 |
|
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| Mitsubishi UFJ Finl Grp Inc. Reg.Shares | 6,5 | ||
| Sony Group Corp. Reg.Shares | 4,6 | ||
| TOYOTA MOTOR CORP. | 4,5 | ||
| SoftBank Group Corp. Reg.Shares | 3,6 | ||
| Hitachi Ltd. Reg.Shares | 2,8 | ||
| Mizuho Financial Group Inc. Reg.Shares | 2,8 | ||
| Nintendo Co. Ltd. Reg.Shares | 2,2 | ||
| Tokyo Electron Ltd. Reg.Shares | 2,1 | ||
| Mitsubishi Heavy Ind. Ltd. Reg.Shares | 2,0 | ||
| Keyence Corp. Reg.Shares | 1,9 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Mit DekaLux-Japan besteht die Möglichkeit, an den Kurschancen des japanischen Aktienmarktes zu partizipieren.
- Japanische Unternehmen gelten als sehr innovationsstark bei zudem hoher Kosteneffizienz.
- Japan als Exportnation kann von den engen Handelsverflechtungen mit den dynamisch wachsenden asiatischen Schwellenländern auf mittlere Sicht profitieren.
- Eine breite Streuung sorgt für eine ausreichende Diversifikation und reduziert das Risiko im Vergleich zu Direktanlagen.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
- Marktrisiko: Die Wertentwicklung hängt von der Entwicklung der japanischen und internationalen Kapitalmärkte ab. Schwächen der Aktienmärkte in Japan können trotz Streuung das Ergebnis des Fonds belasten.
- Mögliche Beeinträchtigung der Fondsrendite durch Währungsschwankungen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.