Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es, einen langfristigen Kapitalzuwachs durch Investition in ein breit gestreutes Portfolio zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds in Geldmarktinstrumente sowie in Investmentanteile und in Bankguthaben an. Innerhalb festgelegter Anlagegrenzen kann das Fondsmanagement die Gewichtung der Anlageklassen je nach Markteinschätzung variieren: Geldmarktinstrumente 0% bis 75%, Investmentanteile 0% bis 100%, Bankguthaben 0% bis 75%.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Hierfür wird das Fondsvermögen breit diversifiziert in verschiedene Asset-Klassen angelegt. Die Auswahl der Zielfonds erfolgt über einen dreistufigen Auswahlprozess: Im ersten Schritt wird die gewünschte Fondskategorie selektiert und mit Hilfe harter Ausschlusskriterien gefiltert. Anschließend werden die übrigen Fonds anhand quantitativer Prüfungskriterien analysiert und in einem eigenen Scoringmodell bewertet. Im dritten und finalen Prüfungsschritt erfolgt eine qualitative Auswertung zu KVG, Management, Investmentprozess, Performance und Kosten. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Der Fonds wird von der Sparkasse Karlsruhe beraten.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 25 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Die strategische Ausrichtung des Sparkasse Karlsruhe - Premium Fonds blieb im April unverändert. Die Zielallokation auf Anlageklassenebene wurde weiterhin auf 70 Prozent Aktien, 23,5 Prozent Renten, 5 Prozent Liquidität und 1,5 Prozent sonstige Anlagen aufgeteilt. Diese Quoten wurden durch Aktien-, Renten- und Mischfonds abgebildet. Die Umsetzung erfolgte zuletzt über 15 Zielfonds, darunter zehn Aktienfonds, zwei Rentenfonds und drei Mischfonds. Innerhalb des Portfolios wurde die Aktienfondsposition mit Fokus auf das Thema Wasser vollständig veräußert, da sie nicht mehr den qualitativen Anforderungen entsprach. Aus der hieraus zugeflossenen Liquidität wurde zur Portfoliooptimierung eine neue passiv verwaltete Aktienfondsposition im Bereich Infrastruktur aufgenommen. Auch im April war die allgemeine Finanzmarktentwicklung von erhöhter Volatilität geprägt, da anhaltende geopolitische Spannungen im Mittleren Osten zu weiterhin bestehenden Unsicherheiten an den Energie- und Rohstoffmärkten führten. Inflationsängste und Zinsspekulationen beschäftigten die Marktteilnehmer weiterhin. Dennoch konnten sich insbesondere die Aktienmärkte im Laufe des Monats erholen. Der Fonds verzeichnete im April einen Wertzuwachs.
Marktentwicklung
Im April entwickelten sich die globalen Aktienmärkte überwiegend positiv und konnten einen Teil der Verluste aus dem Vormonat wieder aufholen. Während der S&P 500 (in USD) um 10,5 % zulegte, verzeichnete der STOXX Europe 600 einen Anstieg um 5,4 %. Bestimmendes Thema war weiterhin die Unsicherheit im Nahen Osten. Trotz einer am 9. April vereinbarten Waffenruhe zwischen den USA und dem Iran blieb die Lage an den Rohstoffmärkten prekär. Die vorangegangene Blockade der Straße von Hormus im März hatte die Ölpreise zeitweise über die Marke von 115 USD getrieben. Zwar sanken die Notierungen im April infolge diplomatischer Initiativen wieder in den Bereich um 100 USD, eine nachhaltige Entspannung der globalen Lieferketten und eine vollständige Normalisierung der Schifffahrtsrouten blieben jedoch aus. Auf makroökonomischer Ebene verschärfte der Energiepreisschock den Inflationsdruck. In den USA stieg die Teuerungsrate im März auf 3,3 %, was die Erwartungen an baldige Zinssenkungen dämpfte. Die großen Zentralbanken blieben entsprechend restriktiv: Die US-Notenbank betonte ihre Datenabhängigkeit, während die EZB ihre Zinspause fortsetzte, um den Zielkonflikt zwischen einer schwächelnden Konjunktur und steigenden Inflationsrisiken zu navigieren. An den Rentenmärkten spiegelte sich diese Unsicherheit in einer erhöhten Volatilität wider. Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen verharrten auf hohem Niveau, da Anleger die hartnäckige Inflation gegen zunehmende Rezessionssorgen abwogen. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 15.05.2025 – 15.05.2026 | +10,25% | +10,25% |
| 15.05.2024 – 15.05.2025 | +1,53% | +1,53% |
| 15.05.2023 – 15.05.2024 | +10,22% | +10,22% |
| 15.05.2022 – 15.05.2023 | +0,91% | +0,91% |
| 15.05.2021 – 15.05.2022 | -4,54% | -4,54% |
| 15.05.2020 – 15.05.2021 | +18,88% | +18,88% |
| 15.05.2019 – 15.05.2020 | -0,80% | -0,80% |
| 15.05.2018 – 15.05.2019 | -0,24% | -0,24% |
| 15.05.2017 – 15.05.2018 | -1,59% | -1,59% |
| 03.01.2017 – 15.05.2017 | +1,29% | +4,33% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +6,42% |
| 1 Monat | +2,91% |
| 6 Monate | +5,97% |
| 1 Jahr | +10,25% |
| 3 Jahre | +23,38% |
| 5 Jahre | +18,85% |
| Seit Auflage | +42,92% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
135,03 |
|
52-Wochen-Tief
|
123,30 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
6,25 | 7,79 |
|
Sharpe-Ratio
|
1,27 | 0,53 |
|
Wertpapier
|
Wertpapiertyp
|
Anteil in %
|
|
|---|---|---|---|
| SPDR MSCI ACW UCITS ETF | Aktienfonds | 11,0 | |
| DJE - Zins + Dividende | Gemischter Wertpapierfonds | 9,8 | |
| Robeco Asia-Pacific Equities | Aktienfonds | 9,6 | |
| Ethna-AKTIV | Gemischter Wertpapierfonds | 9,6 | |
| FMM-Fonds | Aktienfonds | 8,0 | |
| Goldman Sachs Europe CORESM Equity Portfolio - Institutional Distribution | Aktienfonds | 7,6 | |
| BI Renten Europa-Fonds | Rentenfonds | 6,3 | |
| Nordea 1-Gbl Climate a.Envir.F | Aktienfonds | 5,4 | |
| SQUAD GALLO Europa | Aktienfonds | 5,2 | |
| ODDO BHF Polaris Moderate | Gemischter Wertpapierfonds | 5,0 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Risiken
- Den Renditechancen stehen Wertverlustrisiken durch Währungs- und Kursschwankungen sowie Länder-, Zinsänderungs- und Bonitätsrisiken gegenüber.
- Je höher der Aktienanteil der Variante, desto höher die Wahrscheinlichkeit und die Höhe möglicher Wertschwankungen.
- Einzelne Märkte versprechen hohe Erträge, bergen aber auch höhere Risiken. Die Rendite des Gesamtportfolios kann deshalb geringer sein als in einzelnen Marktbereichen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Vermögensmanagement GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.