Deka-Institutionell RentSpezial CorporateBond 9/2027
Rentenfonds Unternehmensanleihen
| WKN: DK0V5S | ISIN: DE000DK0V5S3
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es, eine für den Zeitraum vom Tag der Auflegung bis zum Laufzeitende im September 2027 attraktive Rendite in Euro zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen legt der Fonds überwiegend in Anleihen und modernen Finanzinstrumenten von Unternehmen an. Weiterhin kann u.a. in Pfandbriefe, Covered Bonds und Staatsanleihen investiert werden. Dabei werden vorwiegend Wertpapiere erworben, die selbst oder deren Aussteller bei Erwerb mindestens ein Rating von BBB- (Standard & Poors oder äquivalentes Rating einer anderen Ratingagentur) aufweisen. Es werden hauptsächlich auf Euro lautende oder gegen Euro gesicherte Vermögensgegenstände erworben (mind. 95% währungsgesichert).
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt "Top-Down" sowie "Bottom-Up"-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Die Mindesterstanlagesumme beträgt 100.000 Euro.
- Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld vor dem 30.09.2027 aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen.
Fondspolitik
Die Berichtssaison des ersten Quartals 2026 verlief bei den meisten Unternehmen erfreulich dank Ergebnissen, die auf oder über den Analystenerwartungen lagen. Der Markt für Unternehmensanleihen zeigte sich auch im April wieder unterstützt. Das Fondsmanagement nahm einzelne Opportunitäten im Sekundärmarkt wahr. In diesem Umfeld konnte der Deka-Institutionell RentSpezial CorporateBond 9/2027 eine positive Wertentwicklung im April erzielen. Das Fondsvermögen bleibt weiterhin in Unternehmensanleihen mit zum Fondskonzept passenden Fälligkeiten investiert.
Marktentwicklung
Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen im Berichtsmonat über alle Laufzeiten hinweg. Emissionen mit einer Laufzeit von zehn Jahren wiesen Ende April ein Renditeniveau von 4,39 % auf (plus 7 Basispunkte im Vergleich zum Vormonat). In der Eurozone entwickelten sich die Renditen der einzelnen Länder hingegen uneinheitlich. Die Rendite der zehnjährigen deutschen Bundesanleihe stieg um zwei Basispunkte auf 3,03 %, während italienische Staatsanleihen mit derselben Laufzeit zum Monatsultimo mit 3,87 % rentierten (minus 4 Basispunkte im Vergleich zum Vormonat). Die US-Notenbank setzte im April ihren abwartenden Kurs fort und beließ erwartungsgemäß das Leitzinsintervall bei 3,50 % bis 3,75 %. Dabei bekräftigte sie erneut, dass künftige Zinsanpassungen weiterhin von den eingehenden Daten abhängen werden. Die Europäische Zentralbank (EZB) bestätigte zuletzt ebenfalls ihre bisherige geldpolitische Ausrichtung. Der maßgebliche Einlagensatz blieb unverändert bei 2,0 %. Weitere Zinsschritte der EZB dürften in hohem Maße von der Dauer des Krieges im Nahen Osten und seiner Auswirkungen auf den mittelfristigen Inflations- und Konjunkturausblick in der Eurozone abhängen. Der Berichtsmonat war erneut von teils starken Bewegungen im gesamten Rohstoffkomplex geprägt. Haupttreiber blieben die geopolitisch angespannte Lage im Nahen Osten und die andauernde Blockade der Straße von Hormus durch den Iran, wodurch insbesondere Öl- und Gaspreise unter Aufwärtsdruck standen. Die Kriegsparteien setzten ihren Kurs militärischer Drohgebärden fort. Verhandlungsbemühungen, insbesondere seitens regionaler Akteure, führten bisher nicht zu einer dauerhaften Friedenslösung. In dieser Gemengelage zeigten sich die globalen Finanzmärkte erstaunlich widerstandsfähig. Die Risikoprämien bei Unternehmens- und Schwellenländeranleihen gingen im Monatsverlauf spürbar zurück. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 19.05.2025 – 19.05.2026 | +2,30% | +2,30% |
| 19.05.2024 – 19.05.2025 | +5,78% | +5,78% |
| 19.05.2023 – 19.05.2024 | +7,67% | +7,67% |
| 19.05.2022 – 19.05.2023 | -3,22% | -3,22% |
| 19.05.2021 – 19.05.2022 | -9,61% | -9,61% |
| 03.08.2020 – 19.05.2021 | +2,82% | +4,36% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +0,43% |
| 1 Monat | +0,12% |
| 6 Monate | +0,62% |
| 1 Jahr | +2,30% |
| 3 Jahre | +16,52% |
| 5 Jahre | +1,94% |
| Seit Auflage | +6,38% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
101,26 |
|
52-Wochen-Tief
|
99,99 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
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0,76 | 1,84 |
|
Sharpe-Ratio
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0,22 | 1,07 |
|
Wertpapier
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Anteil in %
|
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|---|---|---|---|
| ICG PLC Notes 20/27 | 1,8 | ||
| UCB S.A. MTN 21/28 | 1,5 | ||
| Nykredit Bank A/S FLR Pref. MTN 23/27 | 1,3 | ||
| Caixabank S.A. FLR Preferred MTN 24/28 | 1,3 | ||
| RCI Banque S.A. MTN 22/27 | 1,3 | ||
| Hammerson Ireland Finance DAC Nts 21/27 Reg.S | 1,3 | ||
| Hemsoe Treasury Oyj MTN 21/28 | 1,3 | ||
| InterContinental Hotels Group MTN 20/28 | 1,3 | ||
| Banco Santander S.A. Preferred MTN 22/27 | 1,3 | ||
| Haleon UK Capital PLC MTN 24/28 | 1,2 |
Wesentliche Chancen
- Im Vergleich zu Staatsanleihen bester Bonität bieten Unternehmensanleihen in der Regel eine höhere Renditechance.
- Die Auswahl von ca. 100 Emittenten sorgt für eine breite Streuung.
- Die Anlage ist zeitlich planbar.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Es sind Kursverluste/-schwankungen infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich .
- Der Fonds kann durch eine Erhöhung der Risikoaufschläge für Unternehmensanleihen deutlich höhere Kursschwankungen als Anleihen bester Bonität aufweisen.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Kursverluste und eine Verringerung der Rendite sind möglich, z. B. in Stressphasen infolge von mangelnder Liquidität im Anlagesegment oder der verstärkten Rückgabe von Anteilscheinen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Investment GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.