Sparkasse Pforzheim Calw Top Select
Vermögensverwaltende Fonds Wachstum
| WKN: DK0EFY | ISIN: DE000DK0EFY3
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung eines mittel- bis langfristigen Kapitalwachstums durch ein breit gestreutes Anlageportfolio.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds sein Vermögen zu mindestens 51% in Investmentanteile (Zielfonds) an. Investitionen werden in unterschiedliche Anlageklassen, u.a. Aktien und Renten getätigt. Die Berücksichtigung und Gewichtung kann je nach Markteinschätzung variieren.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Die daraus abgeleitete strategische Einschätzung zu den Aktienmärkten gibt die Gewichtung der eingesetzten Mischfondskategorien vor. Bei der Auswahl der Mischfonds werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien berücksichtigt. Demnach sind neben der Kennzahlenanalyse vor allem die Bewertung des Managements und des Investmentprozesses wesentliche Elemente des Fondsauswahlprozesses. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 25% des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Der Sparkasse Pforzheim Calw Top Select verzeichnete im Februar einen Rückgang von 0,25 %. Hauptursache hierfür war die Schwäche von Softwareaktien, die durch die Sorge vor möglichen Disruptionen infolge von Entwicklungen im Bereich der Künstlichen Intelligenz unter Druck gerieten. Einige der eingesetzten Zielfonds sahen in diesem Bereich jedoch Chancen und hatten daher vergleichsweise hohe Gewichtungen in entsprechenden Positionen. Im Monatsverlauf wurde eine Anpassung der Portfoliozusammensetzung vorgenommen: Der Fiduka Universal Fonds wurde durch den PIMCO GIS Balanced Income and Growth Fund ersetzt. Die grundsätzliche Ausrichtung des Sparkasse Pforzheim Calw Top Select blieb dabei weiterhin offensiv.
Marktentwicklung
Die globalen Aktienmärkte entwickelten sich im Februar überwiegend freundlich. Die Leitindizes der etablierten Volkswirtschaften schlossen, mit Ausnahme der USA, mit starken Ergebnissen gegenüber dem Vormonat, wobei insbesondere der japanische Markt sehr positiv hervor stach. Besonders dynamisch entwickelten sich Schwellenländeraktien, wobei taiwanesische und südkoreanische Aktien mit zweistelligen Kursgewinnen als Spitzenreiter glänzten. Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen fielen im Monatsverlauf über alle Laufzeiten hinweg. US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von zehn Jahren wiesen Ende Januar ein Renditeniveau von 3,96 Prozent und somit 30 Basispunkte weniger als noch im Vormonat auf. In der Eurozone entwickelten sich die Renditen der einzelnen Länder ebenfalls negativ, mit Ausnahme der 2- sowie 5-jährigen spanischen Staatsanleihen, deren Renditen leicht stiegen. Die Rendite der vielbeachteten 10-jährigen deutschen Bundesanleihe sank um 19 Basispunkte auf 2,65 Prozent. Anfang des Jahres 2026 zeigte sich die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) weiterhin zurückhaltend in ihren geldpolitischen Signalen. Nach den mehrfachen Zinssenkungen im Vorjahr bestätigte sie die aktuelle Zinsbandbreite von 3,50 bis 3,75 Prozent und hob ihre Einschätzung zur wirtschaftlichen Lage hervor. Fed-Chef Jerome Powell unterstrich die Bedeutung einer datenbasierten Politik und machte künftige Entscheidungen von der Entwicklung der Konjunktur und des Arbeitsmarktes abhängig. Damit deutete die Fed vorerst eine Pause im Lockerungszyklus an und wartete auf klarere wirtschaftliche Signale. Die Europäische Zentralbank (EZB) beließ den maßgeblichen Einlagensatz weiterhin bei zwei¿Prozent. Die Inflation bleibt auf dem Zielpfad, sodass derzeit kein Anlass besteht, die Geldpolitik zu ändern. Die Konjunktur im Euroraum zeigt sich moderat positiv und somit insgesamt stabil. Gold konnte auch im Februar sein hohes Preisniveau behaupten. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 30.03.2025 – 30.03.2026 | +0,20% | +0,20% |
| 30.03.2024 – 30.03.2025 | +5,26% | +5,26% |
| 30.03.2023 – 30.03.2024 | +10,55% | +10,55% |
| 30.03.2022 – 30.03.2023 | -6,83% | -6,83% |
| 30.03.2021 – 30.03.2022 | +2,85% | +2,85% |
| 30.03.2020 – 30.03.2021 | +22,67% | +22,67% |
| 30.03.2019 – 30.03.2020 | -7,66% | -7,66% |
| 30.03.2018 – 30.03.2019 | +1,24% | +1,24% |
| 13.04.2017 – 30.03.2018 | -3,62% | -0,73% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | -4,70% |
| 1 Monat | -6,16% |
| 6 Monate | -2,63% |
| 1 Jahr | +0,20% |
| 3 Jahre | +16,59% |
| 5 Jahre | +11,73% |
| Seit Auflage | +27,19% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
136,06 |
|
52-Wochen-Tief
|
117,52 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
7,98 | 6,64 |
|
Sharpe-Ratio
|
negativ | 0,37 |
|
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| BL - Global 75 | 10,1 | ||
| DWS ESG Dynamic Opportunities | 8,3 | ||
| R-co Valor | 8,2 | ||
| MFS Mer.-Prudent Capital Fund | 7,8 | ||
| Frankf.Aktienfond.f.Stiftungen | 7,7 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Langfristig interessante Renditechance.
- Partizipation am Kurspotenzial aus Sicht des Fondsmanagements gefragter und aussichtsreicher Mischfonds.
- Risikoreduktion durch Diversifikation auf verschiedene Zielfonds bzw. ausgewählte Fondsmanager.
Wesentliche Risiken
- Kapitalmarktbedingte Wertschwankungen und daraus resultierende Wertverluste können nicht ausgeschlossen werden.
- Zielfonds können sich schwächer als erwartet entwickeln.
- Währungs-, Zinsänderungs-, Restlaufzeiten- und Ausfallrisiken können sich nachteilig auf die Wertentwicklung auswirken.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Vermögensmanagement GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.