Naspa-Fonds Ausschüttung Plus
Mischfonds ausgewogen Europa klassisch
| WKN: 848080 | ISIN: DE0008480807
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es, mittels weltweiter Investition in ertragsstarke Anlageklassen die Ertragschancen der globalen Kapitalmärkte zu nutzen. Dadurch sollen für den Anleger regelmäßige Ausschüttungen und eine attraktive Rendite in Euro erzielt werden.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, verfolgt das Fondsmanagementdie die Strategie, je nach Marktlage, weltweit in unterschiedliche Wertpapiertypen zu investieren. So werden verzinsliche Wertpapiere, z.B. Hochzinsanleihen, Schwellenländeranleihen und Staats- und Unternehmensanleihen, sowie Aktien (max. 40%) und Zertifikate erworben. Sollte zu einem Zeitpunkt keine der Investitionsmöglichkeiten den Erwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann vollständig in kurzfristige liquide Geldanlagen angelegt werden. Im Fonds werden nur Anleihen erworben, die selbst oder deren Aussteller bei Erwerb mindestens ein Rating von B- (S&P oder ein äquivalentes Rating einer anderen Ratingagentur) aufweisen. Höchstens 40 % des Wertes des Fondsvermögens darf in nicht gegen Euro abgesicherte Fremdwährungsbestände angelegt werden.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental geprägte Investmentansatz erfolgt nach einer Top-down und Bottom-up Betrachtung. Der Ausgangspunkt ist zunächst die weltweite volkswirtschaftliche Untersuchung (Topdown-Perspektive), um die wesentlichen makroökonomischen Einflussfaktoren auf die Investmententscheidung zu bestimmen. Anschließend erfolgt bei der Zusammensetzung des Portfolios eine qualitative Einschätzung der einzelnen Vermögensgegenstände anhand verschiedener Kriterien (Bottom-up-Perspektive). Bei Aktien sind dies z.B. die Bewertung des Geschäftsmodells oder der Managementqualität, bei Anleihen z.B. die Kreditqualität oder die relative Bewertung einer Anleihe zur eigenen Zinskurve. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Die Gesellschaft lässt sich von einem Anlageausschuss beraten.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
Fondspolitik
Im Februar waren Dividenden-Aktien stark gesucht, von der Rotation aus Technologietiteln hinein in Werte mit harten Assets konnte der Naspa-Fonds Ausschüttung Plus profitieren. Dividendenstarke Aktien umfassten zwischen 25 Prozent und 30 Prozent des Fondsvermögens. Staatsanleihen bleiben reduziert. Die Risikoprämien sind unverändert geringer als im historischen Kontext. Der Fonds Naspa-Fonds Ausschüttung Plus investiert risikoorientiert in den aktuell besten Mix aus globalen Income Asset-Klassen, um eine überdurchschnittliche Ausschüttung zu generieren. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum eine deutlich positive Wertentwicklung.
Marktentwicklung
Im Februar entwickelten sich die Aktienmärkte in Europa überwiegend positiv. Der für Europa repräsentative Aktienindex STOXX Europe 600 verzeichnete im Monatsverlauf einen Kursanstieg von 3,9 %. Innerhalb der Eurozone stach insbesondere der französische Aktienindex CAC 40 mit einem Plus von 5,6 % hervor, gefolgt vom italienischen Aktienindex FTSE MIB, der um 3,7 % zulegte. Ein positives Ergebnis verzeichneten auch die Aktienmärkte in der Schweiz und in Großbritannien. Demnach notierten beispielsweise der SMI um 6,3 % und der FTSE 100 um 7,0 % (jeweils in heimischer Währung) höher. Die positive Marktentwicklung wurde maßgeblich durch eine unerwartet starke konjunkturelle Dynamik unterstützt. Ein weiterer entscheidender Faktor war eine gezielte Sektorrotation: Aufgrund von Sorgen über mögliche Disruptionen durch Künstliche Intelligenz verlagerten Anleger Kapital aus wachstumsorientierten US-Technologiewerten hin zu defensiveren europäischen Value-Titeln. Selbst die anhaltenden geopolitischen Spannungen und die Sorge vor einer Eskalation des Konflikts zwischen den USA, Israel und dem Iran konnten den Aufwärtstrend der europäischen Märkte nicht bremsen. Auf der Rentenseite kam es im Monatsverlauf zu Kursgewinnen bei sogenannten "Safe Haven"-Staatsanleihen. Deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit verzeichneten einen Renditerückgang um 19 Basispunkte auf 2,65 %. UK-Staatsanleihen mit derselben Laufzeit notierten zum Monatsende bei 4,30 % und wiesen einen Rückgang um 22 Basispunkte auf. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 30.03.2025 – 30.03.2026 | +4,01% | +4,01% |
| 30.03.2024 – 30.03.2025 | +3,66% | +3,66% |
| 30.03.2023 – 30.03.2024 | +12,29% | +12,29% |
| 30.03.2022 – 30.03.2023 | -6,63% | -6,63% |
| 30.03.2021 – 30.03.2022 | -1,85% | -1,85% |
| 30.03.2020 – 30.03.2021 | +17,27% | +17,27% |
| 30.03.2019 – 30.03.2020 | -8,34% | -8,34% |
| 30.03.2018 – 30.03.2019 | -0,98% | -0,98% |
| 30.03.2017 – 30.03.2018 | -2,34% | -2,34% |
| 30.03.2016 – 30.03.2017 | +2,99% | +6,73% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | -0,42% |
| 1 Monat | -3,82% |
| 6 Monate | +1,06% |
| 1 Jahr | +4,01% |
| 3 Jahre | +21,07% |
| 5 Jahre | +10,95% |
| 10 Jahre | +23,09% |
| Seit Auflage | +304,78% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
41,30 |
|
52-Wochen-Tief
|
37,86 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
4,51 | 5,53 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,45 | 0,67 |
|
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| U.S. Treasury Notes 23/30 | 3,1 | ||
| U.S. Treasury Notes 24/29 | 1,5 | ||
| Veolia Environnement S.A. FLR Notes 20/Und. | 1,2 | ||
| Deutsche Lufthansa AG MTN 21/29 | 1,1 | ||
| Volkswagen Intl Finance N.V. FLR Notes 22/Und. | 1,1 | ||
| Infineon Technologies AG Sub. FLR Nts 19/Und. | 0,7 | ||
| Novartis AG Namens-Aktien | 0,7 | ||
| T-Mobile USA Inc. Notes 22/53 | 0,6 | ||
| Republik San Marino Obbl. 23/27 | 0,6 | ||
| Cisco Systems Inc. Reg.Shares | 0,5 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als Asset-Struktur oder Anlageklassen ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Durch den Fokus auf ertragsstarke Anlageklassen und -segmente besteht die Chance auf regelmäßige, hohe Erträge.
- Der Fonds bietet die Chance auf Kurssteigerungen durch die Anlage in den internationalen Renten- und Aktienmärkten.
- Das aktive Währungsmanagement bietet Chancen auf Währungsgewinne.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Wert des Fondspreises auswirken.
- Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.
- Kursverluste sind infolge mangelnder Liquidität im Anlagesegment möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Unvorhersehbare politische und wirtschaftliche Entwicklungen können zu höheren Kursschwankungen führen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Investment GmbH
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Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.