Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es, mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds überwiegend in Aktien von Unternehmen an, die sich durch attraktive Bewertungen, solide Fundamentaldaten, eine hohe Managementqualität sowie eine gute Wettbewerbspositionierung hervorheben. Die Aktienanlage erfolgt weltweit. Mindestens 61 % des Sondervermögens muss in Aktien angelegt werden.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Die Aktienanlage erfolgt weltweit. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten sowie die an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren zu berechnen, wird der Index 100% MSCI World Net Return in EUR verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Das Portfoliomanagement des DekaSpezial akzentuierte im April das Engagement unter anderem bei Unternehmen aus den Bereichen Halbleiter und Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe. Die Gewichtung von Unternehmensbeteiligungen in den Segmenten Telekommunikation und Medien wurde hingegen zurückgeführt. Positive Beiträge zur Wertentwicklung resultierten vor allem aus den Segmenten Halbleiter, Medien und Industriegüter. Dagegen ergaben sich negative Performancebeiträge insbesondere in den Branchen Automobile und Pharmazeutika. Vorteilhaft wirkte sich die Positionierung hauptsächlich in den Ländern USA und Deutschland aus. Negative Effekte ergaben sich insbesondere in China und Irland. Zum Monatsende gehörten Halbleiter und Industriegüter zu den größten Branchen. Zu den favorisierten Positionen auf Einzeltitelebene zählten zuletzt die Unternehmen NVIDIA und Alphabet.
Marktentwicklung
Im April entwickelten sich die globalen Aktienmärkte überwiegend positiv und konnten einen Teil der Verluste aus dem Vormonat wieder aufholen. Bestimmendes Thema war weiterhin die Unsicherheit im Nahen Osten. Trotz einer am 9. April vereinbarten Waffenruhe zwischen den USA und dem Iran blieb die Lage an den Rohstoffmärkten prekär. Die vorangegangene Blockade der Straße von Hormus im März hatte die Ölpreise zeitweise über die Marke von 115 US-Dollar getrieben. Zwar sanken die Notierungen im April infolge diplomatischer Initiativen wieder in den Bereich um 100 US-Dollar, eine nachhaltige Entspannung der globalen Lieferketten und eine vollständige Normalisierung der Schifffahrtsrouten blieben jedoch aus. Auf makroökonomischer Ebene verschärfte der Energiepreisschock den Inflationsdruck. Die großen Zentralbanken blieben entsprechend restriktiv: Die US-Notenbank betonte ihre Datenabhängigkeit, während die EZB ihre Zinspause fortsetzte, um den Zielkonflikt zwischen einer schwächelnden Konjunktur und steigenden Inflationsrisiken zu navigieren. Der MSCI WORLD INDEX verzeichnete im April auf US-Dollar-Basis einen Anstieg von 9,6 %. In Europa notierte der MSCI EUROPE INDEX in Euro 5,4 % oberhalb des Niveaus des Vormonats, während der US-Aktienmarkt - gemessen am S&P 500 INDEX - in heimischer Währung 10,5 % fester tendierte. Die globalen Schwellenländer - zusammengefasst im MSCI EMERGING MARKETS INDEX - verbuchten in US-Dollar einen kräftigen Anstieg von 14,7 %. Mit Blick auf die Sektoren konnten im April IT und Kommunikationsdienstleistungen am deutlichsten zulegen. Dagegen war die Entwicklung bei Energie und Gesundheitswesen am schwächsten. Im Berichtsmonat veröffentlichte der US-amerikanische Mobilfunkanbieter T-Mobile US seine Geschäftszahlen für das erste Quartal 2026. Das Unternehmen konnte im Berichtszeitraum unerwartet viele Neukunden gewinnen und hob daraufhin seine Jahresprognose leicht an. Die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse rückte jedoch angesichts gleichzeitiger Medienberichte über mögliche Fusionsüberlegungen der Deutschen Telekom mit ihrer US-Tochter in den Hintergrund. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 28.05.2025 – 28.05.2026 | +24,56% | +24,56% |
| 28.05.2024 – 28.05.2025 | +5,66% | +5,66% |
| 28.05.2023 – 28.05.2024 | +27,62% | +27,62% |
| 28.05.2022 – 28.05.2023 | +0,75% | +0,75% |
| 28.05.2021 – 28.05.2022 | +5,50% | +5,50% |
| 28.05.2020 – 28.05.2021 | +26,69% | +26,69% |
| 28.05.2019 – 28.05.2020 | +3,41% | +3,41% |
| 28.05.2018 – 28.05.2019 | +2,18% | +2,18% |
| 28.05.2017 – 28.05.2018 | +8,49% | +8,49% |
| 28.05.2016 – 28.05.2017 | +9,00% | +14,73% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +10,27% |
| 1 Monat | +5,85% |
| 6 Monate | +10,66% |
| 1 Jahr | +24,56% |
| 3 Jahre | +67,96% |
| 5 Jahre | +78,51% |
| 10 Jahre | +197,45% |
| Seit Auflage | +2025,70% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
785,49 |
|
52-Wochen-Tief
|
634,81 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
11,38 | 16,22 |
|
Sharpe-Ratio
|
1,75 | 0,84 |
|
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| NVIDIA Corp. Reg.Shares | 6,2 | ||
| Apple Inc. Reg.Shares | 4,7 | ||
| Microsoft Corp. Reg.Shares | 3,7 | ||
| Amazon.com Inc. Reg.Shares | 3,4 | ||
| Alphabet Inc. Reg.Shs Cap.Stk Cl.A | 2,7 | ||
| Broadcom Inc. Reg.Shares | 2,2 | ||
| Alphabet Inc. Reg.Shares Cap.Stk Cl.C | 2,0 | ||
| Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A | 1,7 | ||
| JPMorgan Chase & Co. Reg.Shares | 1,3 | ||
| Exxon Mobil Corp. Reg.Shares | 1,0 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Mit DekaSpezial besteht die Möglichkeit, an den Kurschancen der internationalen Aktienmärkte zu partizipieren.
- Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in liquide internationale Standardwerte.
- Die Einzeltitelselektion erfolgt mit einem bewertungsorientierten Ansatz, der stark auf die aktuellen Bewertungsparameter sowie die Wachstumsperspektiven der Unternehmen fokussiert.
- Eine breite Streuung sorgt für eine ausreichende Diversifikation und reduziert das Risiko im Vergleich zu Direktanlagen.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
- Marktrisiko: Die Wertentwicklung hängt von der Entwicklung der internationalen Kapitalmärkte ab. Schwächen der Aktienmärkte können trotz internationaler Streuung das Ergebnis des Fonds belasten.
- Währungsrisiko: Mögliche Beeinträchtigung der Fondsrendite durch Währungsschwankungen, die jedoch zeitweise in beschränktem Umfang abgesichert werden können.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Investment GmbH
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Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.