Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Anlageidee
Ein guter Stabilitätsbaustein für die Geldanlage sind Geldmarktfonds, mit denen Sie an attraktiven Verzinsungen partizipieren. Mit DekaLux-Geldmarkt: Euro haben Sie die Möglichkeit, ihr überschüssiges Guthaben für eine kurze Laufzeit zu parken. Aufgrund der kurzfristigen Restlaufzeit von höchstens zwei Jahren und der vergleichsweise kurzen Zeit bis zur Fälligkeit sind die Kursschwankungen bei Geldmarktfonds geringer als bei länger laufenden verzinslichen Wertpapieren oder Aktien. Wenn Sie auf Flexibilität und Stabilität Wert legen und dabei von der Verzinsung, Diversifikation und dem professionellen Management eines Fonds profitieren möchten, dann besteht die Möglichkeit, an einer Reihe unterschiedlicher Anlageformen zu partizipieren.
Anlagegrundsätze
- Das Sondervermögen investiert in auf Euro lautende oder gegen Euro gesicherte Geldmarktinstrumente sowie in Bankguthaben.
- Geldmarktinstrumente sind erwerbbar, wenn sie und ihr Emittent im Rahmen des internen Verfahrens zur Bewertung der Kreditqualität von der Verwaltungsgesellschaft eine positive Bewertung erhalten haben.
- Die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit sämtlicher erworbener Vermögensgegenstände darf höchstens 12 Monate betragen.
Investitionsargumente
Anleger des DekaLux-Geldmarkt: Euro profitieren von Investments in ausschließlich kurzlaufende und nur geringfügig volatile Finanz- und Unternehmensanleihen von Emittenten mit sehr guter Bonität.
Das aktive Fondsmanagement mit Fokus auf Risikominimierung stellt die jederzeitige Liquidität und Diversifikation des Sondervermögens sicher.
Der Fonds ist konform mit der EU-weit geltenden Geldmarktfondsverordnung ausgestaltet und somit streng reguliert. Die Anlagen erfolgen ausschließlich in Euro und sind somit ohne Währungsrisiken.
Fondspolitik
Trotz einer weiteren Eskalation des Iran-Israel-Konflikts inklusive US-Interventionen in der zweiten Monatshälfte entwickelte sich das Anlageumfeld des Fonds DekaLux-Geldmarkt: Euro positiv. Die Phase der steigenden Risikoaversionen war nur kurz und die Primärmärkte fast durchweg geöffnet. Die EZB hat erwartungsgemäß die Leitzinsen ein weiteres Mal in einem 0,25%-Schritt gesenkt. Wirtschaftszahlen und jüngste Äußerungen des US-Notenbankchefs Powell ließen die Zinssenkungserwartungen für die USA ansteigen. Dies hat Renditen und Risikoaufschläge im Monatsverlauf gut unterstützt mit einer erfreulichen Kursentwicklung für den Fonds. Auch im Juni hat das Fondsmanagement an einigen sogenannten Club Deals teilgenommen. Sowohl Banken wie die skandinavische Nordea oder die kanadische CIBC als auch Emittenten aus dem Telekommunikationssektor wie z.B. die Swisscom oder der Automobilkonzern Mercedes Benz haben hier über Privatplatzierungen bestehende Anleihen aufgestockt oder ganz neu emittiert. Darüber hinaus war das Fondsmanagement auch am Sekundärmarkt als Käufer aktiv. Es wurden Anleihe-Bestände von Unternehmen unterschiedlichster Sektoren erweitert oder gänzlich neu aufgebaut. Unter den Kaufkandidaten waren z.B. Restläufer des englischen Versorgers National Grid oder der Fluglinie Ryanair und auch Anleihen von Konsumwerten wie Coca-Cola oder McDonalds wurden erworben. Daneben standen auch weitere Automobilwerte wie Daimlertruck, VW oder Honda auf der Kaufliste. Durch die gezielte Streuung über Sektoren und Regionen wird weiterhin der notwendigen Diversifikation aufgrund des ungebremsten Fondsvolumenanstiegs Rechnung getragen. Der strategische Akzent von Finanz- gegenüber Unternehmensanleihen wurde durch die Käufe beibehalten. Der Fonds verfügt weiterhin über eine komfortable Kasse-Position durch die anhaltend hohen Mittelzuflüsse und Fälligkeiten aus Bonds und Festgeldern. Neben den vorgenannten Finanz- und Unternehmensanleihen allokiert das Fondsmanagement auch etwas mehr als ein Fünftel des Fondsvolumens in Tages- und Termingeldern. Termingelder weisen im Unterschied zu Anleihen keinerlei Schwankungen auf. Bei der Anlageentscheidung zwischen Termingeldern und Unternehmens- und Finanzanleihen ist für das Fondsmanagement immer die jeweilige relative Vorteilhaftigkeit handlungsleitend. Die Investmentphilosophie besteht darin, bei Anlagen in Anleihen die jeweils aktuell beste Termingeldkurve zu schlagen. In der Regel erwirbt das Fondsmanagement Anleihen nur bei einem entsprechenden Aufschlag gegenüber Laufzeit-äquivalenten Termingeldern.
Marktentwicklung
Steigende geopolitische Spannungen und wirtschaftliche Unsicherheiten prägten das Marktgeschehen im Berichtsmonat. US-Präsident Trump hatte angekündigt, die Zölle auf Stahl und Aluminium ab dem 4. Juni von 25 % auf 50 % anzuheben, wodurch sich der Zollstreit wieder verschärfte. Ein starker Goldpreis und ein schwacher USD-Index spiegelten die gestiegene Nervosität wider. In London hatten die USA und China eine vorläufige Handelsvereinbarung erzielt, während gegenseitige Zolldrohungen bestehen blieben. Die Euroland-Inflationsrate lag im Mai mit 1,9 % (Gesamtrate) und 2,3 % (Kernrate) leicht unter den Erwartungen. Die Dienstleistungsinflation war auf 3,2 % gefallen, den niedrigsten Stand seit März 2022. Breakevens bei 10-jährigen Bunds sanken auf 1,69 %. Die EZB hatte am 05. Juni die Zinsen um 25 Basispunkte gesenkt, während Lagarde weiterhin "Datenabhängigkeit" betonte. Der Zinssatz der Einlagefazilität wurde damit auf 2,00% gesenkt und der des Hauptrefinanzierungsgeschäftes auf 2,15%. Der ISM-Dienstleistungsindex hatte mit einem Rückgang auf 49,9 enttäuscht. In den USA erklärte ein Berufungsgericht Trumps "reziproke" Zölle vorläufig für gültig. Gleichzeitig bleibt der Fed-Leitzins unverändert bei 4,25-4,50 %, während Leitzinssenkungserwartungen stabil blieben. In der Nacht zum 13. Juni 2025 hat Israel den Iran angegriffen mit der Begründung, dass der Iran laut Geheimdienstinformationen bei der Entwicklung einer Atombombe kurz vor einem "point of no return" gestanden habe. Der Iran wertete den Angriff als Kriegserklärung. In der Nacht auf den 22. Juni 2025 griffen die Vereinigten Staaten von Amerika direkt in den Krieg ein, als ihre Streitkräfte auf iranische Atomanlagen flogen, um die nuklearen Ambitionen Irans zu beenden. Die Euro-Zinskurve versteilte sich im Berichtsmonat, während sich vor allem Italien-Spreads einengten. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 17.07.2024 – 17.07.2025 | +2,80% | +2,80% |
| 17.07.2023 – 17.07.2024 | +3,75% | +3,75% |
| 17.07.2022 – 17.07.2023 | +1,53% | +1,53% |
| 17.07.2021 – 17.07.2022 | -0,83% | -0,83% |
| 17.07.2020 – 17.07.2021 | -0,44% | -0,44% |
| 17.07.2019 – 17.07.2020 | -0,61% | -0,61% |
| 17.07.2018 – 17.07.2019 | -0,64% | -0,64% |
| 17.07.2017 – 17.07.2018 | -0,68% | -0,68% |
| 17.07.2016 – 17.07.2017 | -0,35% | -0,35% |
| 17.07.2015 – 17.07.2016 | -0,23% | -0,23% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +1,28% |
| 1 Monat | +0,18% |
| 6 Monate | +1,17% |
| 1 Jahr | +2,80% |
| 3 Jahre | +8,29% |
| 5 Jahre | +6,92% |
| 10 Jahre | +4,26% |
| Seit Auflage | +57,13% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
49,12 |
|
52-Wochen-Tief
|
48,21 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
0,11 | 0,41 |
|
Sharpe-Ratio
|
negativ | negativ |
|
Wertpapier
|
Restlaufzeit (Jahre)
|
Anteil in %
|
|
|---|---|---|---|
| Ryanair DAC MTN 21/26 | 0,9 | 1,2 | |
| Bank of America Corp. FLR MTN 25/27 | 1,7 | 1,2 | |
| NTT Finance Corp. MTN 21/25 | 0,5 | 1,1 | |
| Morgan Stanley FLR MTN 24/27 | 1,7 | 1,1 | |
| Canadian Imperial Bk of Comm. FLR MTN 25/27 | 2,0 | 1,1 | |
| Royal Bank of Canada FLR MTN 25/27 | 1,7 | 1,1 | |
| Ayvens Bank N.V. MTN 21/26 | 0,7 | 1,0 | |
| Deutsche Bank AG MTN 19/26 | 0,6 | 1,0 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Der Fonds bietet geldmarktgerechte Renditechancen in Euro.
- Aufgrund kürzerer (Rest-) Laufzeiten im Fonds sollten Kursschwankungen in der Regel vergleichsweise geringer ausfallen.
- Es besteht die Chance, an einer Reihe unterschiedlicher Anlageformen zu partizipieren.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Fondspreis auswirken.
- Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen und Ausfällen führen kann.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.