Mainfranken Wertkonzept ausgewogen
Absolute- / Total-Returnstrategie Mischfonds
| WKN: DK1CHU | ISIN: DE000DK1CHU9
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch die Erwirtschaftung laufender Erträge und durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte zu erreichen. Darüber hinaus strebt das Fondsmanagement das Ziel an, einmal erreichte Kursgewinne teilweise zu sichern und ausgehend von dem aktuellen Anteilpreishöchststand eine Wertuntergrenze von 90 % dieses Wertes je Anteil nicht zu unterschreiten (keine Garantie).
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, verfolgt das Fondsmanagementdie die Strategie, je nach Marktlage vornehmlich in verzinsliche Wertpapiere (z.B. Pfandbriefe, Staats- und Unternehmensanleihen), Aktien, Währungen, Rohstoffe und Investmentfonds zu investieren. Sich abzeichnende Trends in der Entwicklung verschiedener Anlageklassen sollen aktiv genutzt werden. Sollte zu einem Zeitpunkt keine der Investitionsmöglichkeiten den Erwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann zur Stabilisierung des Fonds komplett in kurzfristige, liquide Geldanlagen angelegt werden.
- Dem Fonds liegt ein aktiver, fundamental geprägter Investmentansatz zugrunde. Der Ausgangspunkt ist zunächst die Bestimmung der wesentlichen makroökonomischen Einflussfaktoren für die Investmententscheidung. Anschließend erfolgt bei der Zusammensetzung des Portfolios eine qualitative Einschätzung der einzelnen Vermögensgegenstände anhand verschiedener Kriterien. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 3-Monats-Euribor zzgl. 2 % p.a. verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
Fondspolitik
Die Aktienquote im Mainfranken Wertkonzept ausgewogen schwankte im Juni zwischen 10% und 18%. Die Einzeltitel aus Asien, Europa und USA machten rund 30% aus. Gegen Ende des Monats wurden Short Dax Calls Strike 25.000 9/2025 verkauft und damit die Aktienquote auf 16% reduziert. Gleichzeitig nahm das Fondsmanagement Aktienindexfutures aus der Emerging Markets-Region ins Portfolio auf. Die Zinsbindungsdauer im Fonds (Duration) wurde im Monatsverlauf durch den Kauf von kurzlaufenden US- Staatsanleihen-Futures erhöht und lag zuletzt bei 3,1 Jahren. Der Fremdwährungsanteil im Fonds bewegte sich bei knapp 30%. Darüber hinaus befanden sich Silber-ETC in einem Umfang von 2% des Fondsvolumens im Portfolio.
Marktentwicklung
Im Juni entwickelten sich die weltweit wichtigsten Aktienmärkte heterogen. Während der US-amerikanische Leitindex S&P 500 (in USD) um 5,1 % zulegte, verzeichnete der für Europa repräsentative Aktienindex STOXX Europe 600 einen Rückgang um -1,2 %. Positiv wirkte sich vor allem die zunehmende Entspannung im globalen Handelskonflikt, Hoffnungen auf geldpolitische Lockerungen sowie die starke Performance von KI-getriebenen Tech-Unternehmen wie Nvidia und Microsoft aus. Zusätzlich brachte der Waffenstillstand im Iran-Israel-Konflikt eine gewisse Erleichterung, auch wenn er vorübergehend zu erhöhten Schwankungen an den Aktienmärkten beitrug. Neben den politischen Themen rückten im Monatsverlauf auch Konjunkturdaten in den Fokus der Marktteilnehmer: Während in den USA enttäuschende Wirtschaftsdaten auf eine mögliche Abschwächung der Konjunktur hindeuten, zeigte sich in Deutschland mit dem ifo-Geschäftsklima eine leichte Verbesserung der Unternehmensstimmung. Die schwächere US-Konjunktur und eine vorsichtige Erholung in Europa stärkten den Euro, der gegenüber dem US-Dollar weiter an Wert gewann. In diesem Umfeld entwickelten sich die Kurse von Staatsanleihen der wichtigsten Industrienationen im Betrachtungszeitraum heterogen. Während deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit einen Renditeanstieg um 9 Basispunkte (auf 2,60 %) verzeichneten, notierten US-Schuldscheine mit derselben Laufzeit per Monatsultimo bei 4,23 % (-16 Basispunkte). Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 17.07.2024 – 17.07.2025 | +4,52% | +4,52% |
| 17.07.2023 – 17.07.2024 | +3,36% | +3,36% |
| 17.07.2022 – 17.07.2023 | +1,17% | +1,17% |
| 17.07.2021 – 17.07.2022 | -4,35% | -4,35% |
| 17.07.2020 – 17.07.2021 | -1,29% | -1,29% |
| 17.07.2019 – 17.07.2020 | +0,12% | +0,12% |
| 17.07.2018 – 17.07.2019 | +1,97% | +1,97% |
| 17.07.2017 – 17.07.2018 | +0,55% | +0,55% |
| 17.07.2016 – 17.07.2017 | +2,06% | +2,06% |
| 17.07.2015 – 17.07.2016 | -1,89% | -1,89% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
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Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +1,11% |
| 1 Monat | +0,26% |
| 6 Monate | +1,58% |
| 1 Jahr | +4,52% |
| 3 Jahre | +9,29% |
| 5 Jahre | +3,19% |
| 10 Jahre | +6,05% |
| Seit Auflage | +15,02% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
101,85 |
|
52-Wochen-Tief
|
95,06 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
3,77 | 3,54 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,52 | 0,06 |
|
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
|---|---|---|---|
| Republik Österreich Bundesanl. 15/25 | 8,1 | ||
| Republik Portugal Obr. 15/25 | 4,5 | ||
| DB ETC PLC | 2,3 | ||
| Mexiko Bonos 21/27 | 1,9 | ||
| Raiffeisenlandesbk.Oberoest. Pref. MTN 22/25 | 1,5 | ||
| Hypo Vorarlberg Bank AG MT Hyp.-Pfe. 18/26 | 1,4 | ||
| BASF SE Namens-Aktien | 1,2 | ||
| Ping An Insurance(Grp)Co.China Reg.Shares H | 1,0 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als Asset-Struktur oder Anlageklassen ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Es besteht eine Chance auf Kurssteigerungen durch die Anlage in den internationalen Renten- und Aktienmärkten.
- Der Fonds verfolgt das Ziel, einmal erreichte Gewinne teilzusichern.
- Das Fondskonzept bietet die Freiheit bei der Wahl der Märkte und Instrumente mit dem Ziel, einen absoluten positiven Ertrag in jeder Marktphase zu erzielen.
- Das Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage wird durch eine breite Streuung der Anlagen reduziert.
Wesentliche Risiken
- Die angestrebten Maximalverlustziele sind keine Garantien. Insbesondere bei sehr starken Kursverlusten, die nach Börsenschluss auftreten, kann es zu einer Überschreitung des Maximalverlustes kommen
- Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Wert des Fondspreises auswirken
- Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Investment GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.